История успеха трейдера Джесси Ливермора

Войти

деньгами, но я набирал опыт и понял множество закономерностей» Так говорил известный американский трейдер начала XX века Джесси Ливермор. За свою карьеру он несколько раз зарабатывал и терял огромное состояние. Что нужно делать на рынке, а что нет — обсуждаем на примере истории Ливермора 📌 Джесси Ливермор родился в небольшом городке в Массачусетсе. Не захотев быть фермером, как отец, карьеру трейдера он начал уже в 14. После окончания средней школы он устроился в брокерскую фирму в Бостоне. В обязанности мальчика входила запись котировок на доску в торговом зале (цены тогда узнавали по телеграфу). Переписывая цифры, юный трейдер однажды заметил закономерности перед ростом или падением стоимости бумаг. Первая же сделка превратила $5 Ливермора в $8,12. С тех пор трейдинг стал для мальчика хобби. Со временем у него стало получаться предсказывать даже незначительные изменения рынка, не зная при этом, чем занимается компания и каковы ее перспективы. Но заметив, что деньги накапливаются долго, юный трейдер начал торговать в полулегальных конторах — так называемых Bucket Shop. Агентствах, которые, по данным американских властей, де-юре были созданы для биржевой торговли, а де-факто — оказывали услуги по регистрации ставок на колебания цены (то есть — принимали ставки, но реально ничего не покупали). С их помощью к 22 годам Ливермор заработал уже больше $10 000 и переехал в Нью-Йорк. 📊 Здесь Ливермор попробовал торговать на реальной фондовой бирже. Однако этот метод существенно отличался от ставок на изменение котировок. Не имея подобного опыта торговли, участник рынка сначала быстро заработал первые $50 000, но затем — так же быстро все потерял и вернулся в контору в Бостоне без единого цента. Но сдаваться трейдер был не намерен. «Я терял деньги и довольно часто, но за каждый потерянный доллар я получал бесценный опыт, который приносил мне гораздо больше», — говорил Ливермор. Особую известность трейдер получил в 1907 году. Во время Банковской паники, вызванной в том числе мощнейшим землетрясением в Сан-Франциско, обрушившим акции американских железнодорожных компаний, Ливермор начал открывать на рынке короткие позиции (шорты — ставки на понижение стоимости активов). Поэтому, когда рынок начал резко падать, буквально за день трейдер заработал порядка $1 млн. В целом кризис 1907 года принес Ливермору около $3 млн. По одной из версий, чтобы предотвратить полный крах экономики, закрыть шорты его тогда попросили другие участники рынка. Выполнив эту просьбу, Ливермор начал… покупать! «Я просто продаю на медвежьем рынке и покупаю на бычьем, тут все логично», — говорил трейдер. Еще больший успех такая стратегия принесла ему во время Великой депрессии. В 1920-х мировая экономика была перегрета. В 1929-м Ливермор сделал крупную ставку на то, что фондовый рынок вот-вот рухнет. В течение нескольких месяцев она приносила ему большие потери, но в сентябре 1929 года пузырь действительно лопнул. Ливермор вышел из кризиса с состоянием более $100 млн. 📉 Однако в 1932 году рынок отскочил назад, восстановив за 42 дня 93% своей стоимости. Ливермор тогда продолжал выставлять короткие позиции и перешел к длинным как раз в тот момент, когда отскок закончился. К середине 1933 года все заработанное им в 1929-м — испарилось, а к 1934 он не только разорился, но и задолжал кредиторам $5 млн. 📌 Чему учит эта история? Торговля по тренду может принести большие профиты, но большие профиты — это еще и большие риски, а также — большая ответственность. Дважды поставив на падение рынка все свое состояние, Ливермор сколотил миллионный капитал. Но не смог вовремя остановиться. Верим, что в XXI веке выставлять тейк-профиты и стоп-лоссы куда проще. Подробнее об этих приказах читайте тут 👉

Рынок становится все более непредсказуемым, и именно поэтому базовые принципы, проверенные временем, снова оказываются на первом плане. Автор этой колонки — Айдар Закиров @INVESTOR_22_VEKA, квалифицированный фундаментальный инвестор и создатель ряда инвестиционных стратегий, многократно показывавших высокие результаты. Айдар делится своим подходом к диверсификации и объясняет, почему именно сейчас этот инструмент важнее (и нужнее), чем кажется. 💬 Диверсификация — это ключевой принцип, лежащий в основе многих успешных инвестиционных стратегий. В мире, где экономические и политические факторы изменяются стремительно, способность сбалансировать риски через распределение активов становится жизненно важной для долгосрочного успеха. Иногда диверсификацию объясняют куда проще: «Не кладите все яйца в одну корзину». В основе диверсификации лежит простая логическая мысль: никто в мире не способен на 100% предсказать будущее. История показывает, что лишь одно в мире неизменно: человек и общество постоянно меняются. Вторая важная идея в диверсификации — потерять все намного больнее и вреднее, чем недозаработать. Тот, кто сохранил капитал и адекватно приумножил его, например, может уволиться с ужасной работы и переквалифицироваться. Тот, кто потерял весь капитал, может быть вынужден работать всю жизнь на нелюбимой работе, обязательства его могут быть так велики, что у него не будет времени даже на самообразование. Да, у нас есть примеры тех, кто одной сделкой обеспечил будущее, как и есть те, кто выиграл джекпот. А теперь поставим на одну чашу весов всех, кто потерял, и всю их боль, которую они испытали, а людей, которые испытали радость от резкого роста, — на другую. Чаши весов точно не колебались бы... В этом и вся суть необходимости диверсификации. От метафор перейдем к практике. 🧒 Диверсификация для новичков Ошибки на старте особенно болезненны и могут оставить след, мешающий дальнейшему инвестированию. Например, если новичок вложит слишком большую часть капитала в одну-две акции, а они потеряют 40—50%, это может разрушить его доверие к рынку на всю жизнь. Распределяя капитал между акциями, разными качественными облигациями, индексами и другими активами, можно значительно снизить риски: падение одного актива часто компенсируется ростом других. Диверсификация снижает волатильность. Сбалансированный портфель помогает смягчить колебания, а значит, и стресс (новички на рынке часто не стрессоустойчивы). 👨 Диверсификация для опытных инвесторов С опытом приходит способность более точно оценивать риски и использовать возможности для роста. Диверсификация помогает от неконтролируемых рисков. Естественно, это не бесплатно, а за счет некоторой потери потенциала роста в период стабилизации и развития. Поэтому некоторые инвесторы (в том числе и я) часто применяют гибкий подход: больший упор — на диверсификацию в периоды неопределенности, а при возникновении определенности (особенно слабо учтенной рынком) сокращают количество активов и концентрируют портфель на потенциальных победителях. У Баффетта 70—80% всего портфеля часто были сосредоточены в 7—10 крупнейших позициях. Однако стоит помнить про разный уровень рисков на разных рынках. Избыточная диверсификация может размыть внимание и снизить доходность, хотя для новичка это часто оправданно. ➡️ Сейчас я активно провожу ребалансировку портфелей. Это отличная возможность зайти в стратегии — особенно тем, кто сильно ценит свое время. Две мои стратегии хорошо диверсифицированы и ориентированы на долгосрок (именно из этих стратегий, кстати, я отправляю приличную часть прибыли на благотворительность): Покоряем Космос (комиссии за рост ниже на 2,5%); Инвестор XXII века PRO (комиссии за следование ниже на 50%). В этих портфелях топ-позиции сейчас занимают: • из ETF — TLCB; • из акций — НОВАТЭК. #пульс_авторы ⭐ Понравилось, как пишет автор? Подпишитесь на @INVESTOR_22_VEKA, чтобы не пропустить новые посты!

10 декабря состоялась новогодняя вечеринка для авторов Пульса. Мы подвели итоги года, поговорили о главных достижениях T и обсудили планы на 2026-й. Президент Т-Технологий Станислав Близнюк рассказал о результатах и планах, исполнительный директор Т-Технологий Вячеслав Цыганов — о том, почему T — технологическая компания и как развивается направление ИИ, а Дмитрий Панченко, CEO Т-Инвестиций, поведал о комплексном подходе к клиентам с учетом их потребностей в накоплениях и инвестициях. Отдельным блоком поговорили о «Роликах» — новом формате, который позволит авторам Пульса делиться эмоциями, короткими наблюдениями и материалами быстрее и удобнее. В 2025-м появится ждем еще несколько новых инструментов, которые помогут блогерам создавать более разнообразный контент, — следите за обновлениями! ⬇️ Чтобы почувствовать настроение вечера, собрали посты авторов, которые были на мероприятии и уже поделились своими эмоциями. Больше фотографий и впечатлений — в их профилях. @bebeshkin → https://www.tbank.ru/invest/social/profile/bebeshkin/2436094d-850b-4ab4-b74c-2773220e4c94 «Рад был встретиться с коллегами по трейдингу @vadya93 и @DmitriyMh. Обсудили тяжелый 2025 год, текущий новостной фон и дальнейшие надежды на рост. Хочу поблагодарить @Pulse_Official и @T-Investments за приглашение. Очень приятно вновь окунуться в Алтайский вайб и провести приятно время». @Aleksei_Midakov → https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Aleksei_Midakov/65a47df4-3034-4f4c-bfa1-58bf28031d46 «Спасибо команде Пульса за проведенное мероприятие и милые и теплые новогодние подарки, которые уже успели украсить елку и пригодятся в холодную зимнюю пору». @vadya93 → https://www.tbank.ru/invest/social/profile/vadya93/f8d5abdd-0108-47ff-8464-9bb3b405afed «Вчера удалось провести время в компании ведущих блогеров Пульса: обменялись взглядами на рынок, шутили… Потом еще и в квиз зарубились не на шутку 😄 Атмосфера получилась очень тёплая и дружеская. Спасибо @Pulse_Official за прекрасную организацию!». Ставьте 👍, чтобы в следующем году мы с вами встречались чащеа, а хороших новостей на рынке было больше!

💰 «Всю жизнь я совершал ошибки, за которые платил