Ситуация в портфеле стратегии &Взрослый инвестор
Начну с констатации факта. С начала года рынок двигали две мощные идеи - переговоры и быстрое снижение ставки. К сожалению, они не сработали. Слишком крепкий рубль, проблемы с бюджетом и повышение налогов добавили негатива. Как итог, последний день сентября закрылся на отметке 2675 пунктов по индексу Мосбиржи, что ниже открытия рынка 03 января (роста с начала года "слит"). Стратегия переведена в режим ожидания: портфель сформирован в расчете на то, что падение остановится в диапазоне 2600-2700 по индексу. Жду, наблюдаю за рынком. Состав портфеля на 30.09 22.6% $SBER - флагман нашего рынка, 20.8% $YDEX - монополист и самая растущая из больших компаний, 19.6% $VTBR - див доходность за 2025 год может быть в диапазоне 22-28%, 19.6% $X5 - ритейл, рост бизнеса и высокие дивиденды, 17.4% $MOEX - ставка на рост оборотов на бирже, Как видно, в составе портфеля только крепкие компании с потенциалом. Нет экспортеров, строителей. IT - сектора. Только лидеры внутреннего рынка (ВТБ - особый случай). Главная задача сейчас - не совершать больших ошибок. Концепция остается прежней: не допускаем глубоких просадок, а на росте стараемся быть лучше рынка. Спасибо подписчикам стратегии за доверие и терпение. Всем удачных инвестиций! 👊
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
PuntusovOleg
1,6K подписчиков • 60 подписок
Портфель
от 10 000 000 ₽
Доходность
−49,46%
Еще статьи от автора
16 декабря 2025
Портфель стратегии Взрослый инвестор: сквозь штормы!
39% доходность за год
15% индекс Мосбиржи
Год был сложным. Доходность стратегии 39%, при том что индекс вырос на 15%, говорит о удачном отборе акций. В течение года не покупал нефтянку, металлургов, энергетиков, телекомы и т.п.
Замечу, что портфель не только рос больше, но и падал заметно меньше индекса! Когда снижение набирало обороты, я выходил в деньги. Особенно это было заметно в периоды просадок в апреле и октябре.
Сегодня портфель на 100% в акциях. Самая большая позиция - YDEX с долей 24%. Следом идет VTBR с 18%, по 13-15% в MOEX, OZON, T и ALRS.
Идея в Алросе - ставка на мир, девальвацию и рост цен на алмазы (все три фактора имеют высокую вероятность благоприятного исхода в 2026 году).
В следующем году рынок может вырасти на 25-30%. Планирую и дальше бороться за доходность выше рынка. Но главное мое обещание в другом - не допустить больших просадок, если рынок (вдруг) полетит вниз.
Желаю всем удачных инвестиций! 👊
#прояви_себя_в_пульсе
9 ноября 2025
❇️ Показываю текущий портфель стратегии Взрослый инвестор
В начале октября, когда рынок впервые приблизился к уровню 2500 по индексу, я занял выжидательную позицию. Цены упали слишком сильно и вероятность роста с этих уровней значительно выше снижения.
Состав портфеля:
22.6% X5 под рост бизнеса и высокие дивиденды,
20.8% VTBR под дивиденды выше 20% за 2025 год,
16.5% MOEX как очень качественный бизнес, не завязанный на экономику, цены на товары и прочее такое,
15.1% SBER и вы сами знаете, почему и для чего в портфеле Сбер.
13.8% YDEX как единственная растущая большая компания,
И еще пара IT-компаний, которым отменили повышение НДС на продукцию (отечественное ПО). Как обычно, нет нефтянки (Лукойла), металлургов, энергетиков, девелоперов и прочих подобных.
Результаты стратегии: по данным Т-банка, доходность до вычета комиссий за год составила 19% против падения на 6% ценового индекса Мосбиржи. Просадки, при этом, ниже индекса.
Верю в рост рынка акций в 2026 году. Предпосылки: снижение ставки, окончание СВО, девальвация. Все это весьма вероятно случится вместе или по-отдельности.
Желаю всем терпения, крепких нервов и удачных инвестиций! 👊
#прояви_себя_в_пульсе
17 сентября 2025
Три причины, почему оставил портфель стратегии Взрослый инвестор в акциях после заседания по ставке 12.09:
• Один лишь факт снижения ставки на 1%, вместо ожидаемых 2% - не причина для сильного падения акций. Тем более, что инфляция продолжает снижаться.
• Крупным участникам нужны были деньги допэмиссия ВТБ на 90 млрд рублей и они продавали акции (особенно Сбер и Т-банк), но после часть денег должна вернуться.
• Если в декабре ключевая будет 15%, доходности ОФЗ упадут с текущих 13.9 до 11.9%, что сравнимо с дивидендами по хорошим акциям. Это повысит ценность акций - а значит, зачем их сейчас продавать?
Акции, с самыми крупными долями в портфеле:
• 17.6% SBER и 15.9% LKOH - веса почти как в индексе,
• дивидендный HEAD на 14.6%,
• по 13.5% в YDEX и T …
В наше время сложно строить прогнозы, но по мере снижения ставки акции должны расти. Трудные времена не могут длится вечно. Надеюсь, в декабре рынок будет выше 3000 по индексу (на 7-10% выше текущих уровней).
Удачных нам инвестиций! 👊
#прояви_себя_в_пульсе