Устойчивый портфель на 2024 год . #портфель2024 Представим, что вам нужно собрать портфель на целый год и не иметь возможности его трогать в течении года, какие компании вы туда добавите? Попробую сам : 1. $SBER - 25% , Сбер держится как в среднем индекс. Упускать сбер из портфеля это чаще ошибка, чем выгода. В 24 году ждём от Сбера дивов за отличный 23 год. Ждём развития Ai технологий и их влияния на выручку и прибыль. Пожелаем удачи Сберу в этих исканиях. 2. $LKOH - 15% , думаю что нефть будет под давлением в 24 году, но к концу 24 года должна ожить. Лукойл имеет самую хорошую историю в отношении миноритариев и дивидендных выплат. При улучшении политической конъюнктуры - сбыт на европейский рынок может восстановиться с новой силой. 3. {$FIVE} - 10% , ставка на принудительную редомициляцию и выплату дивидендов. А так же это лидер продуктового ритейла в России и очень качественно построенный бизнес. Если корпоративные действия пройдут без ущерба для миноритариев, цена будет стремиться выше. Продуктовый ретейл - защитный актив, и дивиденды будут поддерживать цену. 4. $AFKS - 10% , здесь меня заклюют помидорами, но если иметь возможность что-то купить и забыть, я бы взял систему. Компания дешёвая относительно своих дочерних предприятий. В 24 году собирается проводить как минимум 2 ipo и закрывать дорогие долги. На долгий срок, даже при кризисах и штормах, система будет возвращать свою стоимость. 5. {$YNDX} - 10% , российский Яндекс скорее всего не кинут, а рост выручки и потенциал новых технологий впечатляет. Ai будущее ближе, чем кажется, и возможна ситуация, что всё обесценится относительно Ai. 6. $GAZP - 10% , Газпром стоит рекордно дёшево относительно своих исторических значений, или своего book value. Всё самое плохое, что могло случиться - случилось в 22-23 годах: подрыв газопровода, отказ ввода другого газопровода. При победе на выборах в США республиканцев и разрешения конфликта в Украине мы можем увидеть смену политической конъюнктуры и улучшения потенциала GAZP. Апсайд значительно выше даунсайда. 7. $IRAO - 5% , Интер-рао хранит огромный кэш на банковских счетах и получает с них повышенные процентные доходы. В любой момент мы можем услышать информационный прогрев компании связанный с увеличением доли от чистой прибыли направляемой на дивиденды или распределением средств на счетах. А даунсайд у компании небольшой по причине сильного фундаментала и защитных свойств сектора. 8. $UGLD - 5% , в 24 году ждём хорошей динамики от золота, и возможной девальвации рубля. При выборе российских золотопромышленников Южурал отличается тем, что имеет одного владельца и заинтересован в увеличении капитализации компании. 9. $GMKN - 5% , цены на промышленные металлы находятся под давлением. Надеемся, что смягчение ДКП ФРС окажет поддержку металлам, которыми торгует Норникель и к концу года конъюнктура рынка улучшится. 10. {$AGRO} - 5% , лидер агропромышленности с хорошей маржинальностью. Ожидаем консолидации рынка, поглощения мелких игроков, улучшения маржинальности и роста капитализации. Сравнивать наш портфель будем с динамикой фондов Тинькофф на Российский рынок. Сравним с $TMOS и $TRUR От индекса наш импровизированный портфель отличается меньшим представлением нефтегаза и small-cap'ов. А в TRUR ещё облигации и золото, но всё равно будет интересно сравнить год к году.