Подборка надежных RUB-облигаций с постоянными купонами

Войти

Себе в портфель я всегда выбираю только самые простые облигации с большими сроками. И сейчас на рынке я наблюдаю настоящий дефицит таких бумаг. Мало того, что подходящих бумаг в принципе мало, так еще и доходность у многих сравнима с ОФЗ. ⚙️ Параметры: фиксированный купон, без оферт, срок 3+ года, рейтинг не ниже А, валюта - RUB. 💪 Максимальная надежность (ААА-рейтинг) Эти бумаги можно брать спокойно, надежность - почти как у ОФЗ, а доходность чуть побольше. У эмитентов есть и другие выпуски, я выбрал те, у которых срок подальше и доходность повыше. 1. РЖД • ISIN: • Погашение: 2.03.2030 (4,28 лет) • Доходность к погашению: 15,25% • ТКД: 16,02% • Купонов в год: 12 2. Атомэнергопром • ISIN: • Погашение: 19.07.2030 (4,67 года) • Доходность к погашению: 15,32% • Текущая купонная доходность (ТКД): 14,43% • Купонов в год: 4 3. ГазпромНефть • ISIN: • Погашение: 7.12.2029 (4,05 лет) • Доходность к погашению: 15,36% • ТКД: 9,19% • Купонов в год: 4 ✊ Бумаги с рейтингом пониже (АА) Этот рейтинг тоже хорош, но риски уже повыше, как и доходность. На всю котлету я бы сюда точно не влетал. 4. Новосибирская область • ISIN: • Погашение: 17.08.2029 (3,74 года) • Доходность к погашению: 16,15% • ТКД: 17,97% • Купонов в год: 4 5. АФК-Система • ISIN: • Погашение: 5.09.2029 (3,79 года) • Доходность к погашению: 18,27% • ТКД: 16,96% • Купонов в год: 12 6. ГТЛК • ISIN: • Погашение: 4.07.2029 (3,62 года) • Доходность к погашению: 18,33% • ТКД: 16,02% • Купонов в год: 12 🤜 Бумаги рейтинга А Вот тут уже точно стоит быть осторожным, рейтинг еще вполне неплох, но ситуация у нас в экономике не простая, все может измениться в худшую сторону. 7. ИнтерЛизинг • ISIN: • Погашение: 27.02.2029 (3,27 лет) • Доходность к погашению: 19,52% • ТКД: 22,04% • Купонов в год: 12 8. Самолет • ISIN: • Погашение: 06.06.2029 (3,55 лет) • Доходность к погашению: 20,14% • ТКД: 21,00% • Купонов в год: 12 9. ЕвроТранс • ISIN: • Погашение: 20.05.2032 (6,5 лет) • Доходность к погашению: 21,97% • ТКД: 22,47% • Купонов в год: 12 Вообще у Евротранса много дальних выпусков, но не стоит забывать про диверсификацию по эмитентам. Резюме и выводы Мало подходящих длинных бумаг среди корпоратов, очень мало. Попробую поискать что-то привлекательное в сроках 2-3 года, хотя не уверен, что буду их покупать. Возможно связка дальние ОФЗ -ПД плюс дальние валютные бумаги мне больше зайдет.

💼 Еженедельные покупки Рынок опять пошел на коррекцию, то ли на опасениях о второй волне общемировой инфляции и паузе в снижении ключевой ставки, то ли просто участники торгов решили выйти из акций. Никто точных причин не знает, впрочем как всегда 🤷‍♂️ На мои инвестиционные решения колебания цен не влияют, просто действую по стратегии. Продал Лукойл, на его место купил 4 новые компании. Теперь у меня в портфеле аж 35 компаний. Возможно, для кого-то 35 компаний много, но для меня - нормально. Я не сильно погружаюсь в новости по каждому эмитенту, не строю финансовых моделей и прогнозов по каждому свежему отчету, то есть трудозатраты в этом плане у меня небольшие. Основное внимание все также уходит на заработок вне биржи, ведь именно с этого заработка и формируется мой Капитал. Кстати, отчет о составе и размере Капитала выйдет завтра, как обычно. Сделки с акциями на неделе: 1️⃣Лукойл: -86 акций 2️⃣Глоракс: +1000 акций 3️⃣Т-Технологии: +550 акций 4️⃣Совкомбанк: +14500 акций 5️⃣Мосгорломбард: +24000 акций 6️⃣Ростелеком: +370 акций 7️⃣Русагро: +77 акций 👉 Чистые покупки акций в апреле: 86 798 руб. Сделки с облигациями. Новые деньги в облигации не направляю, просто реинвестирую купоны и погашения. Докупил 1 бумагу долларового Норникеля ( RU000A10CRC4 ). Соотношение валютные : рублевые = 48,7 : 51,3. 👉 Чистые покупки облигаций в апреле: -1 778 руб. LKOH GLRX MGKL SVCB T RAGR RTKM

🔄 Новички в портфеле взамен Лукойла Когда какую-то компанию я исключаю из портфеля, то на её место добавляю другую, более потенциально доходную. Такова моя стратегия. Лукойл занимал 8% в портфеле, поэтому на его место добавил сразу четыре компании с долями поменьше. 🏦 Т-Технологии: 3% от портфеля В особом представлении не нуждается, компания у всех итак на слуху. Высокий ROE, высокие темпы роста и все это по цене близко к балансовой. Ранее у меня компания уже была в портфеле, продал в прошлом году чуть дешевле, чем она стоит сегодня. 🏦 Совкомбанк: 3% от портфеля Еще один банк в портфеле. Интересная тенденция получается: меньше нефти, больше финансовых организаций. 🏠 Глоракс: 1% от портфеля Плюс один застройщик в портфеле, рядом с ПИКом и Самолетом. Риски у сектора все еще остаются высокими, даже несмотря на ожидаемое снижение ключевой ставки. 🏦 Мосгорломбард: 1% от портфеля Вообще я предвзято отношусь к бизнесу, построенном на микрозаймах, но в качестве исключения добавил маленькую долю Ломбарда. Лукойл уже продал, деньги переложу в новичков сегодня-завтра, итоги подведу в рамках еженедельных покупок. LKOH T SVCB GLRX MGKL

Почитал кучу аналитики, послушал вагон всяких экспертов, и в общем и целом, дальнейшее развитие ситуации с Лукойлом укладывается в три стандартных сценария: негативный, нейтральный, позитивный. 📊 Нейтральный сценарий: большой дивиденд и стабильность Зарубежные активы продают с каким-то дисконтом, деньги с продажи распределяются среди акционеров через разовый дивиденд (~2к на акцию), а дальше Лукойл становится чисто внутренней историей со стабильными дивидендами (400-500 руб в год). 📉 Негативный сценарий: зарубежный бизнес "испарился" Никакого разового дивиденда не будет, только доход от внутреннего бизнеса Лукойла. 📈 Позитивный сценарий: снятие санкций и возврат "как было" Зарубежный бизнес Лукойла вернется в контур ПАО "Лукойл", а значит и дивидендные ожидания станут выше 400-500 руб в год, и балансовая стоимость резко подскочит, и это обязательно отразится на курсовой стоимости акций. 📝 ИТОГИ Наиболее вероятный сценарий: разовый дивиденд и дальнейшая стабильная деятельность внутри страны. При цене 5500 рублей за акцию можно получить 40-45% разового дивиденда и в дальнейшем 7-9% получать ежегодно. Для долгосрочной дивидендной стратегии, по-моему, весьма хороший вариант. Вообще, Лукойл, как был одним из лучших активов для дивидендщиков, так им и остался, только ожидания роста стоимости поубавились. А вот по моей долгосрочной стратегии, Лукойл, увы, потерял свою привлекательность. При наиболее вероятном сценарии можно получить разовый дивиденд, а потом - стабильность (синоним стагнации). Теоретически, можно спекулятивно отыграть возможный будущий разовый дивиденд (цена, скорее всего будет выше текущих 5500 на ожиданиях выплаты 2к дивидендами, вспомним тот же ВТБ, ЭсЭфАй и пр.), но это все еще не факт, что произойдет в принципе, неизвестны как сроки, так и сумма, а я не умею играть в спекуляции, поэтому даже пытаться не хочу. 30 апреля у Лукойла дивидендная отсечка по финальному дивиденду за 2025-й год. И я принял решение не уходить по эту отсечку. Лукойл, увы, покидает мой портфель. Вместо него будут включены другие компании, с более высокой потенциальной доходностью на трехлетнем горизонте. Естественно, все написанное не рекомендация, просто мнение. LKOH

Подборка дальних RUB-облигаций с постоянными купонами