&Рациональные инвестиции

Рациональные инвестиции Добрый день, уважаемые инвесторы. Что наблюдаем? Мировые цены на нефть на высоком уровне. Очередной виток эскалации вокруг Ирана. AFLT возобновил полеты в Эмираты. РФ вводит доп. Ограничения по экспорту топлива. Крепкий рубль ввиду притока долларов и юаней от экспортеров и небольшого объема покупки со стороны Минфина. Большая часть крупнейших эмитентов на мосбирже определились с ответом на вопрос про дивиденды. Поскольку часть дивидендных гэпов уже произошла, что привело к снижению цен на акции и часть эмитентов отказались от дивидендов, что так же привело к распродажам в их акциях. Индекс мосбиржи снижался стремясь к отметке 2500. Что радует, что качественные эмитенты чьи акции в портфеле не сильно меняются в ценах, портфель не в плюсе, но и минус незначительный. Пришедшие дивиденды компенсировали большую часть просадки. Что дальше? Запасы нефти в странах потребителях иссякают и дефицит будет только нарастать, а за ним и цена. Экспортеры должны получить хорошую выручку, но ее сдерживает небольшой обменный курс внутри страны. Данные по инфляции, инфляционным ожиданиям, промышленному производству и другим индикаторам дают понять, что ЦБ скорее всего продолжит курс плавного снижения ключевой ставки. Вслед за ставкой дела у компаний с долгом и банков должны улучшиться, вслед за этим начнут постепенно улучшаться отчеты. Реально хорошую динамику скорее всего сможем наблюдать в начале 2027 после публикации отчетов за 3-4 кварталы 2026, но поскольку рынок живет ожиданиями по прежнему склоняюсь, что с сентября-октября пойдет постепенный разворот рост цен на акции. Подписывайтесь на канал хотите знать, что происходит и куда это все идет. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рациональные инвестиции Добрый вечер уважаемые инвесторы. Что наблюдаем? 1. Высокий уровень гос. Расходов и соответственно дефицита гос. Бюджета в рамках года. По факту государство становиться покупателем\заказчиком №1 на внутреннем рынке. 2. Очередную порцию инф. От ЦБ РФ о снижении цен (дефляции). Причина - частные домохозяйства (семьи) испытывают снижение доходов и снижают потребление или переходят на более дешевые товары и услуги. 3. Рынок акций в красной зоне, желающих покупать акции не много. Облигации хороший выбор, но роста по телу так же не наблюдается. 4. Можно сказать, что нет сюрпризов по выплатам дивидендов: ДА - X5 , LKOH PLZL , YDEX , MTSS , T , SBER НЕТ - GAZP Что будет? 1. Ожидание, что повышение тарифов монополий в октябре приведет к одномоментному росту уровня инфляции по аналогии с январским скачком после роста НДС. Может быть поводом остановить снижение ключевой ставки ЦБ РФ, поскольку накопительным итогом инфляция может быть выше коридора прогноза. 2. Уже второй год ожидание аналитиков начала процесса ослабления рубля которое никак не реализовывается. В этом году причиной является высокая цена на нефть. Пока склоняюсь, что большого роста цены доллара к рублю ждать не стоит. 3. План по заимствованиям на внутреннем рынке у Минфина высокий, что «пылесосит» много денег инвесторов, что не дает направить эти денежные потоки в акции. Есть вероятность, что с текущей геополитикой, напряженностью на внутреннем рынке, мы можем не увидеть осеннего роста в акциях. Подписывайтесь на меня если хотите знать, что происходит с вашими деньгами. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рациональные инвестиции Добрый вечер, уважаемые инвесторы. Что наблюдаем? На геополитическом направлении все как уже все привыкли. В РФ: Акции под давлением. Индекс 2666. Большинство эмитентов отказывается от дивидендов в текущем году с целью сохранения наличности для обеспечения текущей операционной деятельности. Дивиденды заплатят только крупнейшие компании с устойчивой бизнес моделью: X5 , SBER , T, MTSS Прошли отсечки PLZL и YDEX Сегодня пришли дивиденды LKOH Высокая цена на нефть помогает нефтяникам хорошо зарабатывать и пополнять государственную казну, что сильно поддерживает курс рубля. Облигации были и остаются главной идеей года с учетом снижения ставки. Пока по ОФЗ от 10 лет наблюдаю практически нулевое изменение цены тела, по факту получаем доход только от купонов. Что дальше? Очень многие надеются на то, что физическим лицам скоро не понравятся новые условия по депозитам и они будут находиться в поисках альтернативных инструментов сбережения. Есть мнение, что такой психотип инвесторов очень консервативен и большой волны перехода из депозитов в фонды денежного рынка\облигации\акции ждать не стоит, но даже такого притока капитала на нашем небольшом фондовом рынке будет достаточно для резкого роста. Итого: весна — лето, дивидендные отсечки. Дивидендные гэпы по крупнейшим компаниям в индексе. После получения дивидендов и начале бизнес активного сезона сентябрь-октябрь рост. Конечно тут много оговорок. Стратегия в крупных надежных компаниях перечисленных выше. Спокойно получаем дивиденды и двигаемся дальше. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.