Спекуляция на грани безумия: #ATEX - двойное дно в боковике

#ugld UGLD сейчас на хайпе, сказал же, что в декабре было дно. +55% по сигналу. Держите? Даю апсайд цели до ист хая 1.11 в связи с пробоем падающего тренда. До 0.60 откупают. Верим в рост? Последние новости * Операционные данные 2025: добыча золота +10–12% г/г (точные цифры за Q4 ждём в феврале), план 2026 — рост добычи +15%. * Глобальный контекст: золото на рекордных уровнях (Trump-тарифы, инфляция, геополитика), UGLD — один из самых чистых «золотых» инструментов в РФ. Фундаментал (без воды) * Добыча золота ~4–5 т/год, запас ~50–60 т (ресурсная база позволяет расти 5–8 лет). * Revenue 2024–2025 ~12–15 млрд RUB, EBITDA margin 40–45% (очень жирно на высоких ценах золота). * P/E ~5–7x (при цене золота 4600+ мультипликатор падает до 4–5x). * Debt умеренный, cash flow сильный на текущих ценах. * Дивиденды: платят нестабильно (политика — реинвестировать в рост добычи), yield 2–4% в хорошие годы. Моё мнение: UGLD — классический «золотой левер» в РФ: когда золото растёт — акция летит в 1.5–2 раза быстрее. Сейчас золото на ATH, и если мой прогноз на 5500+ в 2026 сбудется — UGLD легко полетит и дальше. Плюсы: чистый play на золото, низкий мультипликатор, рост добычи. Минусы: низкая ликвидность, геополитические риски, зависимость от цены золота (если откат до 5000 — UGLD может просесть до 0.60). Оценка: 9 из 10. Держать/добрать на дипах. Ждём отчёта по добыче за 2025 и дальнейшего ралли золота. Держите UGLD или ждёте обвала?

BAZA #baza на 1Д. Вовремя вышел на IPO, после дна рынка. Молодцы. Не тупые. Закрепились на 100. Треугольник растущий. Цель роста минимум на 120, в теории можно и 150 в этом году увидеть. Оценка 8 из 10. Акция BAZA (ПАО «ГК „БАЗИС“» — разработчик ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой, один из лидеров российского софта для виртуализации и облаков). Пока растет после листинга, включение в Сектор РИИ (15 января) и в Перечень высокотехнологичных бумаг (26 января) — сильный сигнал. Цель я уже посчитал за вас — 120–150 RUB (+20–40%) в 2026. Загрузка широкая 108-100, но вопросы к рынку, не ко мне. Последние новости * 26 января 2026: Мосбиржа включила BAZA в Перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики — это топ-3 статус за месяц после IPO (10 декабря 2025). * 15 января 2026: Включение в Сектор рынка инноваций и инвестиций (Сектор РИИ) — биржевой сектор для high-growth компаний. * IPO декабрь 2025: старт торгов на МОЭКС, цена открытия ~100–110 RUB, сейчас +7–8% от старта, но волатильно. * Нет свежих финансовых отчётов (компания молодая на бирже), но сектор IT в РФ в 2026 ждёт +15–25% роста (импортозамещение, облака, AI-инфраструктура). Фундаментал (без воды) * cap ~30–40 млрд RUB (точные данные пока не полные, компания молодая). * Выручка/прибыль: данные за 2024–2025 закрытые, но как лидер в ПО-инфраструктуре — маржа EBITDA 25–35%, рост +20–30% г/г ожидается. * P/E — пока не рассчитывается (IPO-фаза), но аналитики видят недооценку vs YNDX/HeadHunter. * Debt низкий, cash flow положительный, фокус на росте. * Дивиденды: пока не платят (политика — реинвестировать в R&D и экспансию). Моё мнение: BAZA — чистая игра на импортозамещение ПО в РФ. Включение в РИИ и инновационный сектор — это не просто галочка, а сигнал для фондов и долгосрочников (больше ликвидности, интерес от кэптивов). Рынок IT в 2026 будет горячим (AI, облака, цифровизация), BAZA — один из самых недооценённых игроков. Риски: низкая ликвидность после IPO, конкуренция (Kaspersky, 1C), геополитика. Ждём первых полноценных отчётов за 2025 и пробоя 110–115. Держите BAZA или ждёте 100 для добора?