Анализ CHMF и новое оборудование Северстали: взгляды на рынок

Войти

этом самом втором дне. Жду вылета вверх в ближайшие сроки до 1167, ну а в среднесрок ожидаю похода до 1815. Оценка 9 из 10 🤯. «Северсталь» приступила к пусконаладке нового сортопрокатного стана «Северсталь» начала пусконаладочные работы на новом стане мощностью 900 тыс. тонн в Череповце. Проект стоимостью ₽15 млрд, который изначально планировали запустить в 2022–2023 годах, пришлось перенести из-за замены европейского оборудования на китайское. Выход на проектную мощность теперь ожидается в первом полугодии 2026 года. «Северсталь» отчиталась за 2024 год Чистая прибыль «Северстали» по РСБУ в 2024 году составила ₽115,9 млрд, что на 27,2% меньше, чем ₽159,2 млрд в 2023 году. Выручка выросла на 5,4% до ₽724 млрд с ₽687,2 млрд годом ранее. Ключевые факторы: — Вертикально интегрированная компания с активами в России. — Отмена выплат по итогам 4 квартала из-за отрицательного денежного потока. Операционные результаты: ✔️ Производство стали снизилось на 8% г/г, но выросло на 8,8% кв/кв. ✔️ Продажи металлопродукции увеличились на 14% г/г и на 5,5% кв/кв. ✔️ Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) выросли на 6% г/г, снизились на 3,4% кв/кв. ✔️ По итогам года производство стали сократилось на 8%, продажи продукции выросли на 1%, ВДС — на 7%. {$CHU5} {$CHM5}

#arm на 1Д вижу двойное дно и поддержку от трендовой. От 110–99 я жду отскока до 130–166 до гэпа и сопротивления. Отмена за 99. Оценка 6 из 10 😮‍💨. Последние новости * ARM Q3 FY26 (окончание 31 декабря 2025, отчёт 4 февраля 2026): revenue +26% г/г до $1.24 млрд (рекорд, четвёртый квартал подряд >$1 млрд), royalty +27% до $737 млн (AI-чипы, дата-центры, смартфоны). Licensing $505 млн (ниже ожиданий $520 млн — это и стало причиной падения акций на 7–8%). Guidance Q4: revenue $1.47 млрд (±$50 млн, выше консенсуса $1.44 млрд), EPS $0.54–0.62 (выше $0.56). * Акции ARM упали на 7–8% после отчёта (из-за miss по licensing), но отскочили на +6–7% на следующий день — аналитики (Bernstein "outperform" цель $152) хвалят AI-рост и guidance. * SoftBank Group (основной владелец ARM) планирует новые AI-инвестиции — это косвенно толкает ARM вверх. Последний отчёт (Q3 FY26) * Revenue $1.24 млрд (+26% г/г, рекорд). * Royalty $737 млн (+27%, максимум — AI и дата-центры). * Licensing $505 млн (+25%, но ниже ожиданий). * Non-GAAP EPS $0.43 (верхний край guidance). * Operating margin ~46%. * Guidance Q4: revenue $1.47 млрд, EPS $0.58 — выше консенсуса, рост royalty low-teens, licensing high-teens. Фундаментал (без воды) * Капитализация ~$111–118 млрд. * Revenue TTM ~$4.4 млрд (+20–26% г/г). * P/E ~70–134x (высокий, но growth оправдывает). * P/S ~25–28x. * ROE ~11–15%, EBITDA margin ~46%. * Debt низкий, cash flow сильный. * Прогноз аналитиков: средняя цель $140–163, upside +25–47%. Моё мнение ARM — невидимый титан AI: без их дизайнов нет чипов Nvidia/TSMC. Отчёт сильный (revenue рекорд, guidance выше), miss по licensing — мелочь, рынок перереагировал. Падение -7% — dip для добора, аналитики хвалят AI-позиционирование. Фундамент солидный: рост royalty на AI/смартфонах, Compute Subsystem (CSS) даёт новые лицензии. Плюсы: 1,24 млрд revenue — 4-й квартал подряд >1 млрд. Риски: замедление смартфонов (Qualcomm-новости), Китай/экспорт. Оценка остаётся 6 из 10 😈. NAM6 NAH6

#chmf на 1Д на двойном дне и треугольник на