Как оставаться дисциплинированным в торговле?

#aqua после 5 волн роста тренд на рыбу сменился. Обзор графика на 1Н от Резана. Продолжаем падать, ещё осенью писал, что надо тут шортить, но краткосрочно отскочим до 689, для того чтобы разогнаться и набраться сил для падения либо в область 4 волны по 419 и подходу к справедливой стоимости компании, либо в область пиков 1 волны по 275, и тогда будет уже недооценка, где будет очень приятно покупать эту акцию себе в Резан Трейдер 🙏. Оценка 3 из 10. Аналитики пересмотрели оценку «Инарктики» после новых данных Компания недавно опубликовала результаты за 2024 год и дала новые комментарии. Также обновили прогнозы по экономике и снизили ставку дисконтирования. Вот что думают аналитики: * В 2026 году вылов рыбы вернётся к уровню 2023 года — 33 000 тонн. * В 2026-2027 годах благодаря увеличению зарыбления вылов может вырасти в 1,3-1,6 раза — до 40 000-50 000 тонн в год. * После роста цен на лососёвых на 21% в 2024 году ожидается более сдержанный рост — 3-4% в год. * В 2025 году выручка может упасть на 15%, до 26,8 млрд ₽. Но с 2026 по 2028 годы она будет расти в среднем на 28% ежегодно. Рентабельность по EBITDA должна восстановиться до 49% к 2028 году. INARCTICA отчиталась за первые три месяца 2025 года Чистая прибыль за этот период составила 448,2 млн ₽, что в два раза меньше, чем в прошлом году (882,6 млн ₽). Выручка тоже сократилась почти вдвое — до 500,34 млрд ₽ против 945,33 млрд ₽ годом ранее. Основные показатели компании * Капитализация: 685 млн $. * P/E: 6,99. * P/S: 1,72. * P/B: 1,27. * EPS: 88,33 ₽. * EBITDA: 12,5 млрд ₽. * EV/EBITDA: 5,36. Финансовое состояние * Собственный капитал вырос на 8% в 2024 году, на 46% в 2023 и 2022 годах. Но темпы роста замедлились. * Чистый долг сократился на 7% в 2024 году. Долговая нагрузка остаётся низкой (Net Debt / EBITDA — 1,02). Хотя в 2024 году компания показала рост, темпы значительно замедлились. Основные акционеры * 25% — УК «Свиньин и Партнёры». * 17,2% — АО «ИГС Инвест». * 2,2% — Соснов И.Г. Выручка и прибыль * В 2024 году выручка выросла на 11%, в 2023 — на 21%, в 2022 — на 48%. * Прибыль в 2024 году упала на 50%, хотя в 2023 году выросла на 30%, а в 2022 — на 40%. * Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 48%. Дивиденды * В 2022 году — 6,36%, в 2023 году — 5,63%, в 2024 году — 7,27%. Обычно выплаты идут три раза в год, и составляют около 6-7% годовых. На 2025 год запланировано 1,62%. Компания ещё не опубликовала отчёт за первый квартал, но видно, что в 2024 году рост замедлился. Вероятно, в первом и втором кварталах результаты тоже будут слабыми. Значительного роста ждать не стоит. Возможно, ситуация изменится, если снизятся процентные ставки или будет перемирие. Пока у меня нейтральное отношение к компании. Резан трейдер AQUA RU000A10B8R9 RU000A10B8P3 RU000A107W48

#mtlrp пришел на поддержку прошлых лет и готов здесь нарисовать фейковое дно с отскоком от текущих цен до 109–128. Выше не жду. После ожидаю дальнейший обвал на 51 как минимум и 25 как максимум, хотя, учитывая предбанкротное состояние, справедливая цена акции в районе 7.25. Оценка 2 из 10. Сначала отскок, потом на новые глубины. Мечел снижает добычу угля 📉 Добыча угля компанией упала на 24% по сравнению с прошлым годом и составила 3,3 млн тонн за первые пять месяцев. Особенно сильно пострадали два ключевых актива — «Якутуголь» и «Южный Кузбасс». В Якутии производство сократилось на 23% до 1,6 млн тонн, а в Кузбассе — на четверть до 1,7 млн тонн. Это связано с плохим рынком и остановкой фабрики в Якутии. Мнение: Мечел продолжает сталкиваться с трудностями, и ситуация вряд ли улучшится без роста цен и спроса. Компания получит некоторую поддержку за счет оптимизации платежей по кредитам от банков и отсрочки налогов от государства, что позволит экономить около 0,5 млрд рублей в месяц. Новый гендиректор Мечела 💼 Совет директоров назначил Игоря Хафизова новым гендиректором компании. Олег Коржов, который руководил Мечелом с 2014 года, ушел. Игорь Хафизов работает в компании с самого низа, начав с помощника машиниста и дойдя до первого заместителя гендиректора. Продажа активов 💸 Мечел рассматривает продажу нескольких активов, включая «Кузбассэнергосбыт» и Южно-Кузбасскую ГРЭС, рассказал новый гендиректор. Продажа этих активов не сильно повлияет на денежный поток и работу компании. Добыча и продажи за первый квартал 2025 года 📊 * Добыча угля упала на 17%. * Продажи угля PCI снизились на 23%. * Энергетический уголь вырос на 4%. * Антрациты остались на том же уровне. * Кокс вырос на 7%. * Коксующийся уголь вырос на 14%. * Железнорудный концентрат вырос на 69%. 💡 Продажи пока держатся за счет запасов, но добыча угля близка к минимуму. Основные метрики 📈 * Капитализация: 577 млн долларов (год назад было в три раза больше). * P/E — отрицательное значение, компания убыточна. * P/S — 0,12. * P/B — отрицательное. * EPS — минус 66,88 рублей. * EBITDA — 55,9 млрд рублей. * EV/EBITDA — 5,2. 💰 Финансовое здоровье 💸 * Собственный капитал упал на 65% и стал отрицательным — минус 99,8 млрд рублей. * Чистый долг вырос на 2% до 245,3 млрд рублей. * Net Debt / EBITDA — 4,39. Финансовое состояние компании ужасное. 💰 Выручка и прибыль 💸 * Выручка в 2024 году упала на 5%. * Прибыль в 2024 году стала отрицательной, упав на 250%. * Свободный денежный поток вырос на 8% и стал положительным — +44,3 млрд рублей. 🆚 Сравнение с конкурентами 📊 Компания убыточна и хуже сектора по долговой нагрузке. По рентабельности: ROE лучше сектора, ROA хуже, ROS хуже. По росту выручки за 5 лет компания тоже хуже сектора. Ничего хорошего. Компания в глубокой яме: отрицательный собственный капитал, убытки, большой долг. Единственный плюс — выручка не рухнула. Есть надежда, что если уголь подорожает, то и прибыль вырастет. Но сейчас компания в депрессивной фазе. Инвесторам лучше держаться подальше, пока ситуация не улучшится. MTLR MTLRP MCU5 MCZ5