#rtkmp краткосрочный взгляд от Резана на график 1д. Вижу тройное дно с треугольником и целью роста на 67.8. После должен быть обвал на 50 и потом на 14, но есть 20% микро шанс дотянуться до пиков треугольника по 86, правда, обвал даже в таком случае неизбежен по моему прогнозу. Оценка в моменте 9 из 10, в долгосрок 3 из 10 🤔. 🟢 Совет директоров «Ростелекома» решил, что в 2024 году компания заплатит дивиденды — 2,71 рубля на обыкновенную акцию и 6,25 рубля на привилегированную. Это значит, что доходность будет 5,1 и 11,5% соответственно. На выплаты пойдет половина чистой прибыли за прошлый год. Голосование по этому вопросу будет 24 июля. Капзатраты «Ростелекома» останутся на уровне 17-18% выручки. По словам зампреда правления Анны Трегубенковой, в 2025 году капзатраты составят 17-18% от выручки, и в 2026 году снижать их не планируют. ⚡️ «Ростелеком» опубликовал результаты за первый квартал. Выручка и OIBDA оказались на уровне ожиданий, а чистая прибыль чуть лучше прогнозов SberCIB. Год к году выручка выросла на 9%. Основной сегмент t2 увеличился на 10% из-за роста мобильного трафика, продажи пакетных предложений и перехода на новые тарифы. Выручка ЦОД и «РТК-Солар» выросла на 24 и 34% соответственно. OIBDA составила 74 млрд рублей. Рентабельность снизилась на 4% до 38,8% из-за роста расходов на персонал и инфраструктурные проекты. «Ростелеком» продолжает разочаровывать инвесторов. Компания сталкивается с трудностями из-за высокой процентной ставки. Я уже не раз говорил об этом в своих обзорах. Вот что мы видим по итогам первого квартала 2025 года: 1. Выручка выросла на 9,4% за год. Это нормально для телекомов, где ФАС не позволяет сильно поднимать тарифы. 2. Расходы растут быстрее, что приводит к снижению OIBDA на 0,9% за год. Даже несмотря на рост сегментов ЦОД и «Солар», общий рост компании слабый. 3. Чистая прибыль упала на 45,7%, а свободный денежный поток отрицательный уже третий квартал подряд. Это связано с высокими процентными расходами. «Ростелеком» вынужден тратить много денег на держателей облигаций и банки, а акционерам почти ничего не достается. Чистый долг компании также растет — на 22,4% за год. Это вызывает опасения за её устойчивость. Как компания может справиться с этими проблемами? Она не может повлиять на ставку ЦБ, но есть несколько способов улучшить ситуацию: 1. Оптимизировать расходы, как это сделал МТС. 2. Пересмотреть подход к дивидендам. Это уже сделали! Теперь компания будет выплачивать 50% чистой прибыли вместо минимального порога в 5 рублей на акцию. За 2024 год это будет 3,4 рубля на акцию, что дает доходность 6,4%. Учитывая все риски, это не очень интересно. Лучше вообще отменить dividends, чтобы не брать новый долг для выплат. Свободный денежный поток ведь отрицательный! 3. IPO ЦОД и «Солара» могли бы помочь компании. Но размещение вряд ли будет успешным из-за высокой стоимости денег и ситуации на рынке. А деньги нужны уже сейчас. «Ростелеком» пока не в бедственном положении, как «Сегежа» или «Мечел». Но если ситуация со ставкой не изменится, риски перехода в такое состояние возрастают. Чтобы улучшить ситуацию, нужно либо ждать смягчения денежно-кредитной политики, либо сократить расходы, вывести активы на IPO и отменить дивиденды. Движение в этом направлении есть, но оно слишком медленное. RTKMP RTKM RTU5 RTZ5 Резан трейдер ждёт акцию по 15. Но ездить немного на отскок до 67.

#dash сделал цель в +13%. Пойдёт ещё выше? DASH

#banep стоит перед обрывом. Обзор от Резана графика на 1Н. После пробоя поддержки по 1400 открыта дорога по тренду через шортовый треугольник на 45.5. От 715, правда, вероятен крайне сильный отскок процентов так на 60% до 1150. Оценка 2 из 10. После первого обвала с 2400 до 1000 последует и второй. Совет директоров «Башнефти» рекомендовал дивиденды за 2024 год Совет директоров «Башнефти» предложил выплатить дивиденды за 2024 год в размере 147,31 рубля на каждую акцию — и обычную, и привилегированную. Последний день, чтобы купить акции и получить дивиденды, — 11 июля 2025 года. Предполагается, что доходность по обычным акциям составит 8,25%, а по привилегированным — 12,68%. «Башнефть» отчиталась за 2024 год Чистая прибыль «Башнефти» за 2024 год — 103,9 млрд рублей, что на 41,9% меньше, чем в прошлом году (178,8 млрд). Зато выручка выросла на 10,7% и составила 1,14 трлн рублей против 1,03 трлн годом ранее. Основные метрики * Капитализация: 4,04 млрд долларов * P/E — 3,22 * P/S — 0,29 * P/B — 0,38 * EPS — 589,23 рубля * EBITDA — 187,4 млрд рублей Компания входит в топ-10 крупнейших в своей отрасли. По основным метрикам она оценивается на уровне рынка или чуть дешевле. По дивидендам — чуть ниже рынка. Уровень долговой нагрузки неизвестен. По рентабельности компания немного отстает от рынка. Рост выручки тоже хуже, чем у конкурентов. Дивиденды * 2022: 13,8% * 2023: 12,85% * 2024: 13,01% Последние годы дивиденды составляют примерно 12-13%. Это данные по BANEP. Финансовое здоровье * Собственный капитал за 2024 год вырос на 7%, а за 2023 год — на 50%. * Чистый долг и Net Debt / EBITDA не публикуются. Собственный капитал вырос, но медленнее, чем в прошлом году. Информации о долгах нет. Выручка и прибыль * Выручка в 2024 году увеличилась на 11%, а в 2023 году — на 21%. * Прибыль в 2024 году упала на 42%, но вернулась к обычным значениям за последние 5 лет. В 2023 году она выросла на 111%. * Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 5%. BANEP BANE BNU5 BNZ5 Резан трейдер ждет акцию по 45 и покупает.