Разворот в экономике: снижение ставок и новые сценарии

Войти

. Подогрели. Перегрели. Повторили. Разворот начинается не с действий — а с риторики. В пятницу в полушутку упомянули заявление Новака о необходимости «нагрева экономики». Но тема серьёзная, поэтому на выходных разобрали подробно на 💬 Что происходит? — Вице-премьер, курирующий экономику, прямо говорит: «нужно снижать ставку, иначе рецессия». — Путин на ПМЭФ вторит: «нельзя допустить стагнации». — Минфин и Минэк открыто конфликтуют с ЦБ. И если кажется, что это просто слова — вспомните декабрь: тогда президент тоже «прокомментировал» политику ЦБ, и ставку не подняли, хотя рынок этого ждал. 📉 Что это меняет для инвестора? — Начинается разворот в политике. Не резкий — но устойчивый. — Он уже влияет на ОФЗ, банковские ставки, акции и рубль. — А значит — на весь ваш портфель. 📊 Что внутри поста? — Почему заявления Новака и Путина — это не «поговорили и забыли», а стартовая точка инерционного сдвига. — Три сценария развития событий с разбором: ▪️ поведения ЦБ, ▪️ динамики инфляции и ставки, ▪️ последствий для рубля, ОФЗ, акций, валютных бумаг. 📌 Пост — не о прогнозах, а о позиционировании. Сценарии не гарантируют, но позволяют быть готовым. Особенно в момент, когда ЦБ ещё говорит про «жёсткую политику», а правительство уже перестраивается на «разогрев». Пост со вчера в ленте на Приятного чтения 🤝 - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Встречи, переговоры, громкие заголовки… и тихая работа с портфелем Коллеги, в свежем посте на @Richard_Happy — выпуск из серии «от большой политики к нашим портфелям». Начнём с к̷о̷с̷п̷л̷е̷я̷ ̷П̷у̷т̷и̷н̷а̷ ̷и̷ ̷М̷е̷д̷и̷н̷с̷к̷о̷г̷о̷ минутки истории: как менялись мировые гегемоны — от Испании до США — и что происходит, когда хозяин глобализации теряет хватку. На первый взгляд кажется, что от высоких материй до наших маленьких портфелей путь длинный. Но в реальности всё проще: когда меняется баланс сил, меняются и правила игры на рынках. Кто-то теряет позиции, а кто-то их укрепляет. В посте обсудили: 🌍 Многополярность в действии — кто набирает вес, кто теряет, и почему Россия сейчас в «правильной компании». 🇷🇺🇺🇸Переговоры по Украине — почему их исход не меняет ключевых вопросов, и как это отражает ослабление гегемона. 🤠 Трамп и торговые войны — как тарифы бьют по США и усиливают альтернативные блоки. 📊 Цифры и тренды — вспоминаем данные озвученные президентом по БРИКС vs G7 и делаем выводы. 🏦 Антихрупкость по-русски — отрасли и компании, которые не просто выживают, а усиливаются. 🌾 Кейс ФосАгро — Немного самогордости: ещё в январе писал, что удобрения и ФосАгро повторят историю золота и Полюса PLZL В 2023–2025 спокойно добирал позицию до максимальной доли в 5%. Делать это было комфортно: бизнес рос, а дивиденды капали. Да цена корректировалась, но это для меня скорее был плюс взять подешевле, так как: бизнес рос, а дивиденды капали. Сейчас рост цены на удобрения ускорился (рис 1), доходы ФосАгро PHOR подскочили, и инвестор, собравший позицию на «ямках», может просто наблюдать за ростом. Без FOMO и с приятно будущей див доходностью. Вопреки крепкому курсу рубля USDRUBF Этот поезд уже поехал, следом за Полюсом. В посте разберём, кого сейчас набираем на ямках — и где ждать следующего отправления тоже комфортно. В целом пост про то, что многополярность бьёт по слабым, но усиливает подготовленных — антихрупких. Чтобы быть в числе последних, надо понимать и уроки прошлого, и ориентиры будущего. Пост доступен на @Richard_Happy Приятного чтения 🤝 #акции - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Остудили