Отчет CFTC: медвежьи настроения на рынке фьючерсов

Войти

📊 Отчёт CFTC (31.12): Крупные спекулянты уходят в «шортовую» спячку? Свежие данные по позициям участников на конец года. На рынке наблюдается резкий перекос, который нельзя игнорировать. 📉 Основные цифры: Long: 171,235 (+12,905) | Трейдеров: 55 (-6) Short: 277,642 (+52,984) | Трейдеров: 61 (+6) Ratio L/S: 0.62 (предыдущий ~0.70) 🔍 Что это значит? (Анализ динамики) Агрессивный хедж или ставка на обвал? Количество коротких позиций (Short) выросло в 4 раза сильнее, чем длинных (+53к против +13к). При этом число «шортистов» выросло незначительно (+6), что говорит о наращивании объемов именно крупными игроками. Концентрация позиций. Любопытный момент: количество лонг-трейдеров сократилось (-6), а их суммарная позиция выросла. Это классический признак «вытряхивания» мелких спекулянтов и концентрации актива в руках немногих крупных «быков», которые пытаются удержать рынок. Ratio 0.62 — Перепроданность или Тренд? Коэффициент 0.62 указывает на явное доминирование медвежьих настроений. В начале 2026 года, на фоне волатильности и ожиданий по ставкам ФРС, такой перекос может служить топливом для мощного Short Squeeze (короткого сжатия), если цена пойдет против толпы крупных спекулянтов. 🚩 Резюме: Настроения крупных денег на 31 декабря были выраженно медвежьими. Однако рекордный прирост шортов при падении числа покупателей часто создает ситуацию «пружины». Если рынок не обновит минимумы в первую неделю января, нас ждет массовое закрытие шортов и резкий импульс вверх. Тактика: Осторожно с продажами «в пол». Ищем подтверждение разворота на младших таймфреймах.

❄️ Цена самоуверенности: Когда токсичность встречается с физикой Помните мои посты про риск замерзания скважин в США? Настало время для «Reality Check». Листайте карусель — там классическая история в двух актах. Акт 1: Токсичность (Слайд 1) Всего несколько дней назад в комментариях мне доказывали, что я «несу чушь». Аргументы были железные: «В Техасе 15–19 тепла по Цельсию». «Газ и на Крайнем Севере добывают, перепады не влияют». И вишенка на торте — пожелание «свозить на обнуление» за покупку газа. Акт 2: Реальность (Слайд 2) Прошло несколько дней, и Арктический шторм накрыл штаты добычи: Статус: Winter Storm Warning (Зимний шторм). В чем мораль для трейдера? Ошибка «Гугла»: Люди смотрят общую погоду по штату (часто по южному Хьюстону), не понимая, что в бассейнах добычи (Permian, Anadarko) климат жестче. Это как судить о зиме в Якутии по прогнозу в Краснодаре. Физика против логики: На Севере добыча идет в -40C, потому что там инфраструктура утеплена на миллиарды долларов. В Техасе трубы лежат на поверхности. При -10C там начинается массовый freeze-off (образование ледяных пробок-гидратов), который просто парализует добычу. Токсичность — признак слабости: В трейдинге агрессия в комментариях часто заменяет глубокий анализ. Пока «эксперты» смеялись над прогнозом, рынок реализовал сценарий дефицита предложения. Главный вывод: Никогда не позволяйте токсичному шуму сбивать вас с курса, если ваш расчет подкреплен цифрами и пониманием физики процесса. В инвестициях выигрывает не тот, кто громче кричит, а тот, кто умеет отличать Фаренгейты от Цельсия и хабы потребления от зон добычи. Профита всем, кто умеет ждать и верить фактам, а не эмоциям! 🚀📈 NGF6 NRF6 NGG6 NRG6

Почему Техас замерзает при "+15"? Разбираем матчасть. Под прошлым постом возник отличный вопрос: как могут замерзнуть скважины, если на термометре 15–19 градусов? Давайте проясним два критических момента, которые определяют движение цены на Henry Hub в такие дни. 1. Фаренгейт vs Цельсий В США всё измеряется в Фаренгейтах. 32 Фаренгейта это точка замерзания воды (0 по цельсию). 15 по Фаренгейту это примерно -9.4 по Цельсию. Для южного штата, где инфраструктура рассчитана на другие температуры, такой «минус» - это катастрофа. 2. Эффект «Freeze-off» (это не просто лед) Скважина — это не сухая труба. Из неё идет смесь газа, попутной воды и конденсата. Газовые гидраты: Это кристаллы, похожие на плотный снег, которые возникают при сочетании высокого давления и низкой температуры. Они могут забить трубу даже при +5..+10. Отсутствие «зимнего пакета»: В отличие от Сибири или Канады, скважины в Техасе (Permian Basin) редко имеют теплоизоляцию или системы подогрева. Трубы часто идут по поверхности земли. Итог: Именно из-за этой «неподготовленности» южных штатов рынок газа так остро реагирует на арктические фронты. Для добычи важен не просто мороз, а его внезапность для региона. NGF6 NRF6 NGG6 NRG6

{$NGF6} $NGG6 {$NRF6} $NRG6

{$NGF6} {$NRF6}