Обзор новых облигаций: размещения за прошедшую неделю

Войти

недели (Часть 2-я) 📌 Автобан-Финанс-БО-ПО7 Рейтинг: А+ (НКР). Купон: переменный, КС [i-3] + 3.5%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 2160 дней. Объем: 5.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (put). Дата погашения: 20.10.2031. 📌 НижегородОбл-34017-об Рейтинг: А+ (Эксперт РА). Купон: плавающий, КС [i-3] + 2.15%. Купонный период: 12. Срок обращения: 1110 дней. Объем: 15.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Да. Оферта: Нет. Дата погашения: 04.12.2028. 📌 Эталон-Финанс-002Р-04 Рейтинг: А- (Эксперт РА). Купон: постоянный, 20%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 720 дней. Объем: 10.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 11.11.2027. 📌 Аквилон-Лизинг-04-001P RU000A10DJM8 Рейтинг: ВВВ- (АКРА). Купон: переменный, 22%. Купонный период: выплат в год 4. Срок обращения: 1092 дней. Объем: 100.00 млн ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Да. Оферта: Да (put). Дата погашения: 17.11.2028. 📌 ПКО СЗА-БО-05 RU000A10DJS5 Рейтинг: ВВ- (НРА). Купон: постоянный, 25.5%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1080 дней. Объем: 250.00 млн ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (call). Дата погашения: 05.11.2028. 📌 РЖД-001P-49R Рейтинг: ААА (Эксперт РА/АКРА). Купон: плавающий, RUONIA + 1.7% (текущий купон: фиксированный). Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 3658 дней. Объем: 45.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Да (put). Дата погашения: 05.11.2028. 📌 Совкомфлот-001Р-02 ($) Рейтинг: ААА (Эксперт РА). Купон: постоянный, 7.55%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1440 дней. Объем: 200.00 млн USD. Номинал: 1.00 тыс USD. Амортизация: Нет. Оферта: Да (call). Дата погашения: 31.10.2029.

🧐 ЧТО ТАКОЕ НКД (накопленный купонный доход) ? 🔍 Накопленный купонный доход (НКД) — термин, который означает часть процентного дохода по облигации, накопленную с даты последней выплаты купона. 📌 НКД нужен, чтобы продавец не терял проценты за дни, когда он уже держал облигацию, но купон ему ещё не пришёл. 📌 На бирже вы видите: «чистая цена» (без НКД) и «грязная цена» = чистая цена + НКД, именно её списывают с брокерского счёта. ✍️ Пример: Представим облигацию: - Номинал: 1 000 ₽ - Купон: 12% годовых, платится раз в 6 месяцев (2 раза в год). 1️⃣ Считаем размер одного купона: - 12% в год → по 6% за полгода. - Купон за период = 60р 2️⃣ Допустим, инвестор продаёт облигацию через 90 дней после последней выплаты купона, а весь купонный период — 180 дней. Тогда НКД можно посчитать от суммы купона: НКД = 60 * (90/180) = 30р 📌 Это значит, что покупатель заплатит продавцу +30 ₽ сверху к чистой цене облигации как компенсацию за уже накопившийся доход. 📌 Через следующие 90 дней новый владелец получит весь купон 60р, но половину из него (те же 30 ₽) он фактически уже «вернул» продавцу через НКД при покупке. 👨‍💻 На рынке используют два типа цен: 🟢 Чистая цена — без учета НКД (то, что чаще показывают в аналитике и на сайтах). 🔴 Грязная цена — чистая цена плюс НКД; именно по ней фактически проходит сделка и расходуются деньги на счете. То есть, когда вы покупаете облигацию с уже каким то НКД, вы платите больше сейчас, но уже через какое-то время получаете полный купон, в который входит и сумма, что вы заплатили непосредственно продавцу сверх стоимости самой облигации. 🤔 Как это выглядит у брокера: Если чистая цена облигации — 1050 ₽, а НКД — 50 ₽, то: 📌 В стакане вы можете видеть: цена 105% от номинала и отдельно строку НКД. 📌 Итоговая сумма списания: 1 050 + 50 = 1100р — это и есть «грязная цена» сделки.

💼 Актуализирую список новых размещений облигаций прошедшей