Выход из кризиса компании $OKEY

Мысли вслух или памятка для себя! ФСК Россети FEES Компания стоимости(сигарный окурок). Что ожидаю от компании: раскрытие стоимости за счёт возврата к выплатам дивидендов. Т банк T Компания роста. Что ожидаю от компании: при текущей цене доходность на уровне индекса(ROE 17-19%) и рост по прибыли 25-30% в год. Займер ZAYM Дойная корова Что ожидаю от компании: достойные выплаты дивидендов на уровне доходности индекса(15-19%) и возможный рост прибыли за счёт новых направлений(но всё же в базовом сценарии дивиденды). НЛМК NLMK Циклическая компания в кризисе. Что ожидаю от компании: возврат к прибыли 2023 года, что может дать дивидендную доходность 24-26%. МТС банк MBNK Компания в кризисе Что ожидаю от компании: возврат к прибыли 2023 года(в базовом сценарии) и возможный рост прибыли 15-25% в год. Инарктика AQUA Компания роста в кризисе. Что ожидаю от компании: выход из кризиса и рост прибыли 15-25% в год.

Краткий разбор отчёта за 2023 год компании Инарктика. AQUA Продолжает ли Инарктика быть компанией роста? Если корректировать чистую прибыль от роста биологических активов, то прибыль за 2023 год снизилась на 11%. 🦐 Если посмотреть на статью прочие операционные расходы, то они увеличились с 544млн рублей до 2,38млр рублей. Более подробно об этих расхода компания раскрывает в примечание 23. 🐡 Самую большую статью в расходах занимает "потеря биологических активов" - 1,54млрд рублей - эти расходы связаны с операциями по делайсингу лосося и морской форели в результате высокой интенсивности инвазии вши во втором полугодии 2023г(со слов компании). Периодически компания отчитывается о "потери биологических активов" , но эти расходы незначительные(в районе 300-400млн). 🐠 Расходы по налогу на прибыль в 2023г выросли в 10 раз с 40млн до 486млн. Переходим в примечание 24 и видим, что в 2023г расход по налогу на сверхприбыль - 374млн рублей. 🐟 Вывод: Инарктика продолжает быть компанией роста, так как если скорректировать прибыль на все статьи о которых было сказано выше, то прибыль бы выросла на 13,5% г/г(с 10,3млрд до 11,69млрд).

#россети #фскеэс #бизнес #россия #фондовыйрынок #московскаябиржа Когда стоит покупать ФСК Россети? Начнём с новостей. Мосбиржа" сообщила, что с 11 января возобновляются торги ценными бумагами "Федеральная сетевая компания - Россети". "Доступны все разрешенные коды расчетов для ценных бумаг" объединенной компании "в связи с завершением реорганизации", говорится в другом сообщении биржи. Как сообщала накануне ФСК, акции ПАО "Россети" должны были конвертироваться в акции объединенной компании - ПАО "Федеральная сетевая компания - Россети" - в понедельник, 9 января. В январе 2021 года акции ФСК стоили 0,232руб, а сегодня акции объединенной компании ФСК Россети стоят 0,125руб. Число акции было 1,27млрд, стало 2,11млрд Чистые активы было 0.951млр стало 1,8трлн Чистая прибыль на акцию(за 6 месяцев) 0,0386 руб(с учётом разовых статей, примерно😁) CAPEX 2022г. 237млрд рублей 2023г. 287млрд рублей 2024г. 270млрд рублей Вывод: В 2023 году произошло слияние "ФСК ЕЭС" и "Россети", чистые активы объединенной компании выросли практически в два раза до 1,8трлн рублей, а капитализация находиться ниже чем до слияния. Но на это есть конечно причины, до 2025 года у компании много проектов и капитальные затраты будут на высоком уровне, что влияет на чистую прибыль. Она в отличии от выручки, чистых активов после объединения выросла не так сильно. На данный момент если бы компания направила на выплату дивидендов как раньше 30-40% от прибыли, то доходность к текущей цене была бы 24-26%. Но на данный момент компания официально озвучила, что в планов по выплате дивидендов у компании нет. При возвращении выплаты дивидендов и уменьшении CAPEX(что по планам компании будет в 2025-2026годах), мы можем получить переоценку до 0,320-0,400руб за акцию. По этому скорее всего покупать компании в свои портфель стоит планомерно на 2-3% от планируемой позиции или приступить к покупкам в начале 2024 года.