Стоит ли покупать акции МГКЛ — отчетность 1П 2026 и перспективы

Войти

❗️Компания «МГКЛ» опубликовала отчетность по МСФО за первое полугодие 2026 года. Вот главные результаты: ️■ Общая выручка: выросла в 2,7 раза, достигнув рекордных 27 млрд рублей. ■ EBITDA: увеличилась на 63% — до 1,81 млрд рублей. ■ Чистая прибыль: выросла на 34% — до 553 млн рублей. ■ Базовая прибыль на акцию: прибавила 37%, достигнув 0,46 рубля. 📌 Фундамент высокой маржинальности бизнеса — это объединённое направление ломбардов и ресейла. Именно этот сегмент остается главной опорой Группы: он обеспечил 94% чистой прибыли и 95% EBITDA. При этом его выручка уверенно выросла в 1,7 раза год к году. 📌 Отдельного внимания инвесторов заслуживает оптовое направление, которое сейчас находится в стадии активного роста. Выручка от оптовой торговли увеличилась более чем втрое. Главный драйвер такого скачка — развитие прямых поставок золотых слитков банковскому сектору. Спрос со стороны банков на золото остается устойчивым и весьма существенным. 🔥 Важный момент для долгосрочных инвесторов: акции МГКЛ всё ещё фундаментально недооценены рынком по ключевым мультипликаторам. При этом долговая нагрузка снижается — показатель Debt/EBITDA опустился до комфортного уровня 1,7. 📌 Стоит отметить, что менеджмент компании пересмотрел стратегию дальнейшего развития. Обновленный бизнес-план на 2026–2030 годы включает включение банка в периметр Группы. Это позволит компании расширить свои возможности на рынке инвестиционных драгоценных металлов для частных инвесторов. 📌 Ещё одним потенциальным драйвером является международная экспансия. Совет директоров МГКЛ принял решение учредить юрлицо в Индии, чтобы выйти на местный рынок залоговых займов. Кроме этого, МГКЛ прорабатывает с Банком России возможность выдачи займов под залог цифровых валют и активов. ❗️Можно сказать, что на фоне хорошей полугодовой отчетности, а также планов по масштабированию (включая интеграцию банка), акции МГКЛ сейчас являются историей роста. Если компания сохранит заданные темпы развития, то интерес инвесторов продолжит увеличиваться, что может привести к позитивной переоценке акций рынком. ✅ Если было полезно, заходите в профиль и подписывайтесь на канал

⭐️ **Торговая идея: «Мосбиржа» ⭐️ ** ■ Идея: Покупка ■ Срок идеи: 6 месяцев ■ Целевая цена: 190 рублей ■ Ожидаемая доходность: 25% ❗️«Московская биржа» MOEX управляет единственной в РФ многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. 📌 Группа «Московская Биржа» включает в себя также центральный депозитарий и клиринговый центр, выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и пост-трейдинговых услуг. ➡️ **Почему стоит покупать?** 📌 С 14 сентября основная торговая сессия на МосБирже будет начинаться на час раньше — с 9.00. Биржа постепенно движется к режиму торгов 24/7 и увеличение основной сессии до 10 часов — это очередной этап на этом пути. 📌 Выход на круглосуточный режим торгов позволит компании увеличить один из основных источников выручки — комиссионные доходы. Согласно недавнему заявлению, площадка планирует достичь режима торгов, максимально приближенного к 24/7, уже в течение ближайших 2–2,5 лет. 👉 **Согласно отчётности МосБиржи за 1-й квартал 2026 года, отмечен рост ключевых показателей:** 🔵 Операционные доходы: 35,3 млрд рублей (+ 24%) 🔵 Чистый комиссионный доход: 21,5 млрд рублей (+16%) 🔵 Чистый процентный доход: 13,8 млрд рублей (+37%) 🔵 Операционные расходы за отчетный период сократились на 2,5% 🔵 Скорректированная EBITDA выросла до 24,8 млрд руб. (+42%) 🔵 Рентабельность увеличилась с 61 до 70% 🔵 Чистая прибыль составила 17,2 млрд рублей (+32%) ❗️Важно отметить, что бизнес компании существенно диверсифицирован и зарабатывает при любой конъюнктуре на рынке. Значительную часть выручки Мосбиржи составляют процентные доходы от размещения собственных средств и свободных средств инвесторов, что позволяет компании оставаться бенефициаром высоких процентных ставок. 📌 Размер дивидендов по итогам 2025 года составил 19,57 рублей на акцию, дивидендная доходность оказалась около 12%. При этом ожидаемая дивдоходность за 2026 год может превысить 12%. ✅ **Если было полезно, заходите в профиль и подписывайтесь на канал 👍**

✅ Стоит ли покупать акции МГКЛ?