Российский рынок акций: рост продолжается

📚 🛡 ИИС-3: Полный гид по главному инструменту инвестора (с учетом изменений от 01.01.2025) Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3) — это новый формат господдержки долгосрочных сбережений в России. Он пришел на смену старым счетам (Тип А и Тип Б) и стал более гибким, но при этом требует от инвестора четкого понимания правил игры. 🔖 1. «Комбо-льгота»: Двойная налоговая выгода Главное преимущество ИИС-3 — объединение двух типов налоговых вычетов, которые раньше нельзя было совмещать: • Вычет на взносы (аналог Типа А): Вы можете вернуть 13% (или до 22% при доходе свыше 5 млн руб. в год) от суммы пополнения счета. Максимальная база для расчета — 400 000 руб. в год. Таким образом, можно возвращать до 52 000 – 88 000 руб. ежегодно. • Вычет на доход (аналог Типа Б): При закрытии счета (после истечения минимального срока) вся прибыль от операций на бирже освобождается от НДФЛ. Лимит прибыли для освобождения — 30 млн рублей за весь период владения. 🔖 2. Важнейшая поправка от 1 января 2025 года: Закрытие «лазейки» с ЛДВ Ранее инвесторы часто использовали схему: получали вычеты на взносы, а при закрытии счета переводили активы на обычный брокерский счет, чтобы применить Льготу на долгосрочное владение (ЛДВ — освобождение от налога при владении бумагой более 3 лет). С 1 января 2025 года правила ужесточились: • Если вы переводите ценные бумаги с ИИС на обычный счет, срок нахождения этих бумаг на ИИС больше не засчитывается в срок для ЛДВ. • Вывод: Чтобы получить налоговую льготу по прибыли, бумаги нужно продавать строго внутри ИИС-3 перед его закрытием. Схема «перевести и додержать на обычном счету» теперь лишена налогового смысла. 🔖 3. Сроки и условия владения ИИС-3 — это инструмент для долгосрочного планирования. Минимальный срок владения для получения льгот зависит от года открытия счета: • 2024–2026 гг. — 5 лет. • Далее срок будет плавно увеличиваться (6 лет в 2027-м, 7 лет в 2028-м и так далее), пока не достигнет 10 лет в 2031 году. *Важно* После окончания минимального срока владения, совершенно необязательно закрывать счёт, можно и дальше пользоваться с сохранением всех льгот. Но становится доступно снятие средств. 🔖 4. Уникальные особенности ИИС-3 • До трех счетов: В отличие от старых правил, теперь можно иметь до трех ИИС-3 одновременно у разных брокеров (суммарные лимиты по вычетам при этом остаются общими). • Снятие без закрытия: С ИИС-3 можно частично или полностью вывести средства без расторжения договора и потери льгот в случае «особых жизненных ситуаций» (например, оплата дорогостоящего лечения из списка, утвержденного Правительством РФ). • Трансформация: Владельцы старых ИИС (открытых до 2024 года) могут официально переоформить их в ИИС-3. При этом в счет минимального срока нового счета могут зачесть до 3 лет владения старым счетом. 🔖 5. Что нельзя покупать на ИИС-3? Законом запрещена покупка ценных бумаг иностранных эмитентов, включая акции компаний из «дружественных» стран и инструменты, не имеющие отношения к российскому рынку. ИИС-3 ориентирован исключительно на поддержку внутренней экономики. --- 📚 💡 Стратегическое резюме ИИС-3 превратился в бессрочный налоговый сейф. Больше нет смысла «переоткрывать» счет каждые три года. Оптимальная стратегия сегодня: 1. Открыть счет и ежегодно пополнять его на 400 000 руб. для получения гарантированного возврата 52–88 тыс. руб. При этом инвестировать тоже не забываем ☺ 2. Реинвестировать вычеты внутри счета. 3. Накапливать капитал внутри «периметра» ИИС-3 десятилетиями, так как теперь только продажа внутри счета гарантирует полную очистку прибыли от налогов. #акции #облигации #инвестиции #налоги #иис #иис3 #новичкам #обучение #учу_в_пульсе #фонды

Разбираемся в деталях комиссий и налогов для БПИФ. Часть 2. В первой части мы выяснили, что УК (управляющая компания) за свою работу по управлению фондом берёт комиссию, но внутри БПИФ есть налоговые льготы. Сегодня давайте разберем «математику выгоды» на конкретных примерах. --- 📚 Формула «Точки безубыточности» Чтобы понять, выгоден ли БПИФ по сравнению с прямой покупкой акций/облигаций, нужно сравнить: • Экономию на налогах: (Дивидендная или купонная доходность) × 13% (или 15%). • Расходы на фонд: TER (комиссия фонда). 🔖 Сценарий 1: Рынок акций (Дивиденды) Предположим, средняя дивидендная доходность индекса Мосбиржи — 10% годовых. • Налог для частника: Если вы держите акции напрямую, вы отдадите 1,3% от капитала в виде налогов (10% × 13% НДФЛ). • Комиссия БПИФ: Если комиссия фонда составляет 0,8%, то вы в плюсе на 0,5% ежегодно по сравнению с прямой покупкой акций. • Вывод: В этом случае БПИФ не просто нивелирует комиссию, но и оказывается выгоднее прямого владения. 🔖 Сценарий 2: Облигации (Купоны) При текущих высоких ставках (например, купон 15%): • Налог для частника: Вы заплатите 1,95% от суммы активов (15% × 13% НДФЛ). • Комиссия БПИФ: Предлагаю также взять 0,8%, хотя есть и дороже в 2 раза. • Вывод: БПИФ на облигации сейчас — это мощный инструмент легальной налоговой оптимизации. Вы экономите более 1% доходности в год, при условии низкой комиссии. 🔖 Сценарий 3: Акции роста (Без дивидендов) Также в эту категорию включим фонды на золото: • Экономия на налогах: 0% (так как выплат нет). • Комиссия БПИФ: Допустим, 1%. • Вывод: Комиссия ничем не компенсируется. В этом случае вы платите только за удобство управления и диверсификацию. --- 📚 Когда БПИФ НЕ выгоден: • Высокая комиссия (TER > 1.5%): Такие аппетиты УК сложно перекрыть налоговой экономией. • Низкая дивидендная доходность рынка: Если компании перестанут платить дивиденды, смысл налоговой льготы внутри фонда исчезнет. #инвестиции #акции #облигации #фонды #обучение #учу_в_пульсе

Всем доброго утра