🛡 $POSI: итоги 2025 и взгляд на 2026

🏦 SBER: отскок от трендовой поддержки Цена акций Сбербанка пришла к трендовой линии поддержки на дневном графике и дала чёткую реакцию отскоком. Положительная динамика уже составила около плюс 1,5% от нижней точки. Трендовая линия сработала именно так, как это обычно бывает в восходящем движении. Структура графика при этом сохраняет восходящий характер: цена удерживается выше трендовой поддержки и выше EMA200. Это говорит в пользу продолжения движения вверх, пока ключевые уровни остаются за покупателями. Ближайшая цель на пути — возврат к зоне локального сопротивления в районе 325-328 рублей. Если этот уровень будет пройден и закрепление выше состоится, открывается потенциал движения к отметке 330 и выше. Сценарий с отменой текущего подъёма наступит только при возврате цены под трендовую линию — тогда станет возможной более глубокая коррекция. Пока же отработка от поддержки идёт по плану, и приоритет остаётся на стороне роста. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

🏭 ENPG Ставка на алюминиевый хайп через материнскую компанию На фоне эскалации на Ближнем Востоке цены на алюминий находятся у многомесячных максимумов, превышая $3600 за тонну на спотовом рынке LME . При этом сам РУСАЛ, основной производственный актив, практически не выиграл от этого ралли в цене своих акций, отработав 2025 год около нуля — рост цен на металл пока не транслируется в котировки напрямую. Однако рост цен на алюминий при неизменных затратах кратно увеличит маржинальность уже в 2026 году, и этот позитивный эффект рынок сейчас практически не учитывает. Холдинг Эн+ владеет 56,9% акций РУСАЛа, а также управляет качественными энергоактивами (ГЭС), которые обеспечивают производство электроэнергией . ENERGY-сегмент Эн+ стабильно генерирует высокую маржинальность (38% EBITDA) и свободный денежный поток, что выгодно отличает холдинг от чисто производственной компании . Бумаги самого РУСАЛА выглядят дорого на фоне текущей конъюнктуры, в то время как материнская Эн+ торгуется с огромным холдинговым дисконтом около 50-58% к реальной стоимости своих чистых активов . При текущей капитализации около 274 млрд рублей только доля компании в РУСАЛе стоит примерно 340 млрд, а с учетом оценки энергетических мощностей (еще 250-300 млрд) справедливая стоимость активов достигает 590-640 млрд . Этот дисконт начал сокращаться в 2025 году, но все еще остается аномально высоким. Целевая цена 637 рублей за акцию предполагает потенциал роста около +55% от текущих уровней. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под грядущие мирные переговоры. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥

⚡️ IRAO: дешевизна с опционом на будущее Фундаментально акции ИнтерРАО выглядят очень дёшево. Мультипликаторы красноречивы: P/E около 2,5 при среднеисторическом значении 4,5, P/S — 0,22 при среднем 0,3 по отрасли, P/B — 0,37 . Чистая денежная позиция превышает 335 млрд рублей, а общий долг минимален . При этом компания стабильно платит дивиденды 10 лет подряд . Ключевая история здесь — опцион на позитивные корпоративные события. Во-первых, у компании есть крупный квазиказначейский пакет акций (около 30,8%, на который дивиденды выплачиваются, но фактически остаются внутри группы) . Любое решение по его погашению или продаже стратегическому инвестору станет мощным драйвером. Во-вторых, есть потенциал повышения процента прибыли на дивиденды с текущих 25% — хотя пока компания даже эту планку не добирает из-за квазиказначейского эффекта . Главный риск сейчас — пик капзатрат в 2025-2026 годах, который давит на свободный денежный поток . Но уже с 2027 года ожидается восстановление FCF, когда capex пойдёт на спад . Можно спокойно ждать и получать дивиденды (прогноз на 2025 год — 0,34-0,37 руб на акцию, доходность около 10%) , а дополнительный бонус — возможные действия с квазиказначейским пакетом. Целевая цена 4,26 руб за акцию даёт потенциал около +35% к текущим. ‼️В профиле уже опубликованы акции, которые стоит купить под текущую геополитическую обстановку. Переходи и смотри, пока идеи еще актуальны! 🔥