Давайте поразмышляем о возможном будущем мире и о том, какое влияние он окажет на наш рынок. Первая и самая очевидная мысль — огромный позитив: не нужно тратить деньги на войну, снижение инфляции, снижение ключевой ставки вслед за этим, восстановление торговли, перелётов, импорта, экспорта — просто вкуснятина. Но… СВО длится уже 4 года. Все механизмы экономики нашей страны перестроились под неё: под высокую ставку, под параллельный импорт, под новых поставщиков и заказчиков. Вся эта инерционная машина под названием «российская экономика» адаптировалась к реалиям СВО. Сможет ли она быстро развернуться на 180 градусов? Конечно, нет. Снимут ли сразу все санкции, чтобы миркоин $GAZP ожил и начал платить дивиденды? — Нет. Разблокируют ли нам все активы, чтобы $VTBR набрал достаточный уровень капитала и мог продолжать платить дивиденды, не размывая акционеров? — Тоже нет. Разморозят ли купленные зарубежные акции, чтобы мы в спешке ринулись снова торговать на $SPBE? — Сомневаюсь. Сейчас большинство акционеров ждут, когда им «помашут белым флагом», и они ринутся «на всю котлету», на все плечи закупать миркоины. Да, кто-то на этом заработает. Я думаю, можно будет заработать даже до выхода первых отчётов компаний — которые, к слову, всё равно будут плохими, ведь бизнес — не котировка акции, он очень инерционен. Но можно не следовать за толпой, а заработать на тех компаниях, которые уже сейчас сильны, и которые в период снижения ставки будут только набирать обороты. Именно на такие компании я и сделаю ставку. Буду писать о таких компаниях в следующих постах 👇 Не следуйте за толпой в час жадности и соблазна.

$IMOEXF #геополитика Индекс мосбиржи сегодня скатывается обратно на новостях о том, что быстрой сделки не состоялось. Давайте подумаем так ли все плохо? Для начала вот краткий список основных заявлений Ушакова после встречи: 📍Несколько вариантов плана по урегулированию на Украине обсуждались на встрече в Кремле; 📍Территориальный вопрос обсуждался на встрече Путина и Уиткоффа; 📍Компромиссного варианта плана по Украине пока нет, некоторые американские наработки приемлемы для РФ, некоторые не подходят; 📍РФ и США по итогам встречи в Кремле стали "не дальше" друг к другу по вопросу украинского урегулирования; Что мы имеем по итогу встречи? 1. Разговор по урегулированию выходит на новый уровень, где мнение России становится все весомее; 2. Давление на Украину нарастает(урезание финансирования, коррупционные преследования); 3. Европа теперь отходит на второй план, разговор в первую очередь ведётся со сторонами конфликта; Это все позитив как по мне. Стоит ли ждать скорого мирного соглашения? - нет. Но тенденция на урегулирование набирает обороты. Поэтому это отложенный позитив на второе полугодие 2026 года. А пока будем падать, потому что по факту сейчас рынок живёт коротким горизонтом. Лично я стараюсь не брать в долгую активы, которые сильно завязаны с геополитикой и вам не советую.

$ASTR $ASH6 #обучение #фьючерсы Подумал поменять кредитное плечо акций астры на мартовский фьюч астры, т.к. до этого никогда не работал с фьючами, пришлось углубиться в тему, если кому интересно, то вот краткий гайд: Фьючерс — это контракт, который даёт тебе обязательство купить или продать актив (например, акцию) в будущем, но торговать им можно уже сейчас. Ключевые особенности: Фьючерс — это контракт, который даёт тебе обязательство купить или продать актив (например, акцию) в будущем, но торговать им можно уже сейчас. Ключевые особенности: • Плечо встроено автоматически — ты платишь только гарантийное обеспечение (ГО), а участвуешь в движении всей цены; • Торгуешь не акцией, а договором на её цену; • Прибыль/убыток списывается каждый день - самый важный пункт, т.к. весь убыток закладывается не в цену акций, которую ты держишь, а перекладывается на твой счет, то есть каждый день(держа фьючерс) по сути с утра ты открываешь позицию, а вечером закрываешь при этом в реальности не совершая сделок. То есть если с утра за день фьючерс провалился на 10 пунктов, то эти пункты множатся на кол-во фьючей, что ты держишь и эта сумма списывается у тебя со счета, в связи с этим маржин колл словить легче; • Можно играть как вверх (лонг), так и вниз (шорт) — одинаково легко; • Цена фьючерса обычно немного отличается от цены акции (учитывает ожидания рынка). • Фьючерс имеет срок жизни — он истекает в конкретную дату; • ГО может меняться даже по уже открытым позициям — биржа регулирует риск. По итогу из плюсов: • Ты не платишь проценты по кредитному плечу брокеру(которое в тиньке сейчас составляет конские 30% годовых) Из минусов: • Волатильность сильно больше, чем в акциях(а сейчас это очень важно, учитывая, что рынок штормит на геополитике); • Очень маленькая ликвидность - из этого вытекает как раз таки пункт выше; • Вероятность маржин-колла сильно выше(т.к. убыток фиксируется каждый день). По итогу для себя решил, что в данном случае(фьючерс астра) это плохой инструмент на замену плеча, но и плечо пока прикрыл, думаю буду набирать его перед отчетом за 4 квартал, т.к. акция может еще месяц-полтора стоять на месте или падать до 250р, а комиссию брокеру я устал платить.

$ASTR $DIAS $POSI $SOFL Продолжаю держать, бизнес нравится, менеджмент хороший, гайденс свой выполняют или почти выполняют(ждем последний отчет, он все покажет), льготы не отменили налоговые - а ведь именно на этих новостях цена сильно падала. В итоге астра стоит значительно дешевле конкурентов свои в сфере айти, того же позитива, диасофта, софтлайна. Сократил позицию, если доведут до 250р цену, то докуплю обратно еще на 250к. Да, айтишка сейчас страдает, как и многие сферы в бизнесе, но не настолько, насколько опустили цену астры. В общем есть фундаментальная вера в нее. P.S. счёт страдает, но чтобы высоко прыгнуть, надо оттолкнуться от дна)))

$OZPH За всеми новостями о геополитике мы кажется забыли поздравить озон фарму с хорошим отчетом! Показатели хорошо растут, долг постепенно гасится, допку тратят на кап. затраты для того, чтобы вывести биосимиляры в рынок, в текущих условиях с высокой процентной ставкой я думаю решение с небольшой допкой было правильным. Цена на новостях о допке, которая прошла по факту 3 месяца назад упала на 10%. EV/EBITDA уже в районе 6,5 - это низкий показатель для такой устойчивой и большой компании в фарм секторе(устойчивый сектор в любое время) с ростом выручки 25% в год. Драйверами переоценки помимо роста выручки будут те самые биосимиляры, ввод в производство которых компания планировала на 2026. Три биосимиляра сейчас находятся на финальных стадиях. В общем ждем, в компанию верю, менеджмент сильный, отзывчивый, а это в наше время я считаю одним из ключевых показателей при выборе компании в портфель

$TATN Падаем на геополитике. Татнефть падает сильнее других нефтяников. Сюрприз сюрприз: Путин дал комментарии по плану США. И он сказал, что план нужно будет обсуждать, но самое главное из его речи можно было проследить настроение, с которым он говорил. А вайб был негативный. Он вспомнил про то, что когда-то назвал Зеленского нелегитимным(а ведь вроде как потом это забылось), а также давил военными успехами последних месяцев (которые и правда есть). В общем в ближайшее время договорнячка не ожидаю, только в том случае, если украина и Европа сильно подвинуться в своих условиях, в чем сильно сомневаюсь. Нарастил немного шорт, поставил короткие стопы.

$IMOEXF Киев выражает готовность принять большую часть условий плана, предложенного США для урегулирования конфликта на Украине. Исключением остаются три ключевых пункта, которые, по мнению украинской стороны, являются неприемлемыми. В числе отвергнутых условий — ограничения по численности Вооружённых сил Украины (ВСУ), отказ от членства в НАТО и территориальные уступки, сообщила телекомпания CNN со ссылкой на источник в Киеве, знакомый с ходом переговорного процесса. Трамп: "осталось буквально по мелочи согласовать". Отказ от членства в НАТО и территориальные уступки. Ну да, действительно, по мелочи, считай уже договорились 🤡

$PIKK $SPBE В очередной раз паблики с новостными вбросами разгоняют котировку. Надо не просто читать новость и нажимать кнопку купить, но и научиться анализировать ее. В данном случае я уверен больше чем на 1000%, что пункты согласованные с Украиной не подойдут для согласования с Россией, поэтому мировой сделки пока, к сожалению не будет. Из этой игры нужно выбить еще и Европу, а точнее ее желание финансировать войну на Украине. Пока оно есть, война тоже есть) в общем без изменений встал в шорт пик и СПБ биржи. Вышел ненадолго, потому что странно вести котировка начала, убедился, что новость жидкая и встал в позу опять)

$SFIN А кто-то может пояснить по SFI. Да, круто, что продают активы и выводят бабки через дивы. Это щедро выходит для акционеров, но есть два НО: 1. Котировки после получения дивов также сильно просядут, потому что дивы слишком огромные и откуп будет долгий, так что вы считайте получаете не 60% доходность, а гораздо меньше; 2. Дивиденды не с прибыли самих активов, а с прибыли продажи активов, то есть эти активы больше не буду приносить им прибыль, а также уменьшается капитал самой компании.

$LKOH $PIKK очередной договорнячок сходит на нет. Да, это был самый близкий к миру момент, но пока Зеленский смог прогнуть Европу на финансирование, а Европа действительно прогнулась и решила слить в этом казино под названием "помощь Украине" еще баблишка своих граждан. Встал в шорт пик и лукойл. Думаю на неделе будем падать обратно.

#imoex томагавки ещё не поставили, а по ру рынку уже прилетело 😁

$HEAD почему так много графиков. Какая разница сколько шортистов сейчас льют рынок, если на позитивном отчете 5 марта цена отскочет вверх и очень неплохо. Столько художников образовалось, так ещё с нулевыми портфелями, неужели кто-то всерьез воспринимает их творчество? 😁