&Сбалансированный рост
Неделя была не простая, рынок покатал нас на американских горках на аномально высоких внутридневных объемах. В начале неделе прошла отсечка по $CHMF, в настоящие момент падение глубже величины дивиденда. Затем на проливе юаня увидели жёсткое падение в нашем хедже $SNGSP и $SNGS, однако к концу недели котировки развернулись и начался выкуп. На неделе по основной позиции ничего не докупал и не продавал, из коротких позиций в настоящее время у меня открыт шорт $NVTK и мини шорт по $MTLRP В целом можно сделать вывод, что активно индекс начинают выкупать от 3000, там сейчас основная поддержка.
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2 комментария
Ваш комментарий...
@Rolling_in_the_deep да я и сам, признаться, в Новатек верю, но тут слишком много негатива вокруг компании в моменте..
Должны протестировать 1000.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Корпоративные облигации: год начинается со стабилизации на рынке
Обзор
|
Сегодня в 16:19
Saraev
98 подписчиков • 24 подписки
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−62,8%
Еще статьи от автора
27 февраля 2025
Немного захеджировал портфель шортом MTLRP
Уже год у угольщиков всё плохо и какого-то просвета не видно:
На март отгрузки с Кузбасса в ранее прибыльном восточном направлении ушли в отрицательную зону. Укрепившись курс рубля оказывает дополнительное давление на выручку.
Огромный долг по-прежнему требует реструктуризации.
В общем всплеск котировок на общем позитиве точно выглядит избыточным, и, как говорится, грех на этом не сыграть.
Мой второй кандидат на шорт - ОВК UWGN, в планах вагоностроителей на 2025 год было выпустить 70 тысяч новых грузовых вагонов, однако, в прошлый вторник на отраслевом совещании Мантурова ожидаемая цифра выпуска была снижена в два раза. Новый ориентир по году 35 тысяч, плюсом к этому снижение цены на новый вагон с начала года на 10% с неясной перспективой.
Шорт по ОВК пока не открывал, послежу за динамикой котировок и отчётами за 1,2 кварталы текущего года
27 февраля 2025
Сбалансированный рост
Подходит к концу бычий февраль, напомню индекс IMOEXF в начале месяца был на уровнях 2900, рост за месяц чисто на новостях составил почти 10%, и для продолжения движения вверх коррекция, чтобы снять перекупленность, была необходима.
Однако в целом я смотрю на рынок, по-прежнему, позитивно и с точки зрения риск/профита не вижу повода оставаться вне позы, любой прорывной комментарий может легко двинуть рынок ещё на 5-10% вверх.
13 февраля 2025
Сбалансированный рост
Вот именно об этом бычьем безумии я писал 6 ноября.
•IMOEX (3200) вырос по итогам вечерки на 5.8%. Если резюмировать - медведям сорвали резьбу.
•Рост индекса >33% менее чем за 2 месяца. Рост портфеля с лоев декабря где я покупал IMOEXF более 70%.
•Дорог ли рынок? SBER все еще около 4х прибыли. LKOH все еще около 2.5х EV/EBITDA. RTKM все еще 2.2х EV/EBITDA. MGNT (с учетом казначейских) около 3-3.5x EV/EBITDA. В общем цены вроде выросли, но о каком-то существенном расширении мультипликаторов говорить не стоит, рынок все еще дешев, а ставка всё ещё 21% - потенциал роста далеко не исчерпан.
•RGBI (103.29) на основной сессии немного вырос. Минфин провел лучшие аукционы по спросу за очень долгое время. В длинных ОФЗ имхо тоже остался еще порох если смотреть с горизонтом год+ .
Трамп поговорил и с Путиным и с Зеленским. Если конспирация которая была у Кремля закончилась, то значит принципиальные договоренности достигнуты. Зеленскому условия предложат в формате take or go. Либо он их примет, либо США свернут свою помощь в 0. Середина февраля будет активной на события.