Профиль инвестора SergeyRu1987 | Тинькофф Инвестиции Пульс

Сальмонелла, листерии и следы антибиотиков обнаружены в мясной продукции «Черкизово» Бактерии этих видов были найдены в свинной «Рульке». Кроме этого, сырьевой состав фарша «Домашний» не совпал с указанным на упаковке — эксперты нашли в нём куриное мясо. В котлетах «Домашние» также выявлены листерии, пишет Shot. Все эти факты не только нарушают требования технических регламентов, но и грозят диареей, поражением нервной системы и формированием устойчивости к антибиотикам — они уже не помогут организму при болезни. Вот такие вот котлетки...

3️⃣$MTLR(Мечел). ТРУП ЭТОГО СЕЗОНА! Можно вечно смотреть на течение воды, на огонь и на то как очередную партию хомяков кто-то загоняет в Мечел. Мне жаль акционеров, и не без причины. 👉Маржинальность бизнеса постепенно падает и в 2024 году операционная прибыль почти обнулилась, а чистая прибыль в глубоком минусе из-за процентов. Чистый долг не вырос, но он полностью краткосрочный и ОЧЕНЬ дорогой. Ещё один год высоких ставок может убить компанию. ☝️За год потратили на проценты ₽42,6 млрд. Эффективная ставка долга получается около 16,7% - как думаете, если сейчас дадут рефинансировать долг под 30%+ ПРОЦЕНТНЫЕ РАСХОДЫ ВЫРАСТУТ ИЛИ УПАДУТ? Даже аудитор в отчете пишет, что сомневается в способности компании продолжать деятельность без рефинансирования и реструктуризации долга (редко можно встретить такую фразу). Справедливости ради, 3️⃣Мечел умирает уже десятки лет и никак не умрёт до конца! Раньше всё время удавалось делать рефинанс. Удастся ли сейчас - вопрос, если нет, тогда это будет конец пути, ведь у компании уже в 2024 году не хватает денежный потоков для поддержания CAPEX и процентов. При этом компания предпринимает любые попытки, чтобы выжить. В отчете видим, так называемый lease-back, компания продала свои активы и сразу же взяла их в аренду. Это уже похоже на агонию. Ну а теперь посмотрим на цену. В прошлый раз, когда компания была на грани смерти в 2014-2015 году, цена префа была ₽10-40, сейчас ₽120. При этом: - Уголь, который реализует Мечел, пока далек от кризисных цен 2014-2015, для этого надо спуститься еще на 50% вниз. - Стальной прокат аналогично, цены неприятные, но пока не смертельные, а ведь на рынке РФ прокат может продолжить дешеветь в 2025 году на фоне снижения спроса от стройки. –––––––––––––––––––––––––––– Итого получаем, что компания снова забита в угол. Выхода не видно. ‼️Лишь безумцы покупают Мечел по текущим. Цены на уголь и сталь могут стать хуже, долг самый дорогой за всю историю, а цена на акции в несколько раз дороже реально кризисных отметок. У нас с головой в порядке, поэтому идём дальше!