Немного о мультипликаторах или о том, как я выбираю

Разбор какой компании Вы хотите увидеть следующим? BLUE , NMIH , FISV или VMW ?

Разбор компании CHD Компания Church & Dwight была основана в 1846 году и сегодня является одной из самых быстрорастущих компаний по производству упакованных товаров народного потребления. Компания является лидером в области производства товаров для дома и личной гигиены. В 2016 году компания была добавлена в индекс S&P500. Бизнес компании разделён на 3 основных сегмента: - Внутренние потребительские товары; - Международные потребительские товары; - Специальные продукты. В первом и втором сегменте продаются товары для дома и личной гигиены. В сегменте специальных продуктов растёт глобальный бизнес по продуктивности животноводства, предлагающий более десятка различных продуктов, которые помогают повысить продуктивность и благополучие животноводства. Этот сегмент является крупнейшим производителем бикарбоната натрия (пищевая сода) в США. Президент компании Мэтью Т. Фаррел заявляет, что одной из главных целей компании является предоставление высокой и надежной доходности для своих акционеров. Рассмотрим показатели компании. Капитализации 20.5 млрд долларов. Компания является дивидендным аристократом и ежегодно увеличивает выплату дивидендов с 1977 года. Дивидендная доходность составляет 1.2%. У компании, достаточно стабильно, растёт выручка и чистая прибыль. За последние 5 лет: - Выручка выросла на 44%; - Чистая прибыль выросла на 92%; - Цена за акцию выросла на 80%. Рост цены за акцию вполне объясняется ростом финансовых потоков. Из мультипликаторов стоимости видно, что на сегодняшний день, компания оценена вполне справедливо. Форвардный p/e прогнозируется на уровне 27. Соотношение долг/капитал находится в районе 72%, но компания сможет погасить эту задолженность в достаточно короткие сроки, если в этом будет необходимость. Показатели ликвидности говорят нам о том, что нет поводов для беспокойства о долгах компании. Ежегодная прибыль на акцию, в следующие 5 лет, прогнозируется на уровне 9.8% и это достаточно хороший показатель и если мы прибавим сюда дивиденды, то получится неплохая доходность, около 11% в валюте. Среднегодовой рост продаж составляет 5.7%, что говорит нам о том, что компания развивается медленно, но при этом, всё же, развивается. Многие институциональные инвесторы держат акции компании в своих портфелях. Компания отлично использует собственный и заёмный капитал для получения прибыли. Также стоит отметить достаточно высокий показатель чистой маржинальности для данной отрасли - 16%. Из показателей, оценивающих финансовое здоровье компании, видно, что у компании всё хорошо и ей ничего не угрожает. Мое мнение. Я считаю, что компания хорошая и вполне адекватно оценена рынком. Но в свою очередь, стоит отметить, что я не вижу больших перспектив в данной отрасли. У меня в портфеле на ИИС есть несколько акций компании, но покупать новые акции я не планирую, так как, на мой взгляд, есть куда более интересные компании для инвестирования.

Разбор компании CHKP Check Point Software Technologies - ведущий поставщик решений в области кибербезопасности для правительств и корпоративных предприятий во всем мире. Решения компании защищают клиентов от кибератак 5-го поколения с лидирующим в отрасли показателем обнаружения вредоносных программ. Компания обеспечивает безопасность более 100 000 организаций и миллионов пользователей во всем мире. Компания основана в 1993 году и имеет более 75 офисов по всему миру. В компании трудится около 5 500 сотрудников, из них более 3 500 - это эксперты по безопасности. Международная штаб-квартира находится в городе Тель-Авив, Израиль. Возглавляет компанию Гил Швед - основатель и главный исполнительный директор. Гил Швед считается изобретателем межсетевого экрана и является автором нескольких патентов. Компания является одним из лидеров рынка кибербезопасности, что подтверждается различными рейтинговыми агентствами. Также компания проводит большую работу в области обучения кибербезопасности и сотрудничает с крупными университетами и ведущими образовательными платформами. Продукты компании содержат самые передовые в мире технологии безопасности. В настоящее время, компания имеет 73 патента США, более 30 патентов США на рассмотрении, а также выданные дополнительные патенты и заявки на патенты по всему миру. Стоит отметить, что компания показала устойчивость к текущему коронокризису и продолжила улучшать свои финансовые показатели. За последние 5 лет: Выручка выросла на 35%; Чистая прибыль выросла на 25%; Стоимость за акцию выросла на 70%. Рост цены на акцию опережает рост чистой прибыли и выручки и это может свидетельствовать о возможной переоценке. Капитализация компании составляет 18 млрд долларов, что говорит о большом потенциале к росту. Компания не платит дивиденды. По показателям стоимости видно, что компания оценена адекватно и нет никакой переоценки. Форвардный p/e находится на отметке 18.5 и это отличный показатель для сферы кибербезопасности. Компания достаточно ликвидна на рынке и не имеет вообще никаких долговых обязательств. В следующие 5 лет прогнозируется ежегодная доходность в районе 7.5% и это весьма средний показатель, но вполне неплохой. В последние 5 лет продажи росли в среднем на 6% в год. А прибыль на акцию, за этот же период, составила 9.6% в год, что весьма неплохо. Институциональные инвесторы верят в компанию, и большинство инвестиционных домов держат ее в своём портфеле. По показателям финансовой устойчивости, компанию можно отнести к одной из самых сильных. Компания великолепно использует свои активы и генерирует отличную прибыль. Чистая маржинальность находится на уровне 41% и это великолепный показатель. Справедливую цену я вижу в районе 130$ и сейчас она такой и является . Мое мнение. Я считаю, что компания отличная, и из года в год, стабильно улучшает свои показатели. Мне нравится их бизнес и я считаю очень перспективной данную сферу. Я держу акции компании на ИИС на 4% от депозита. Считаю, что в долгосрочной перспективе, компания будет показывать устойчивый рост и это отразится на котировках компании. А как Вам данная компания? Держите ее у себя в портфеле? Какую компанию разобрать следующей? CRM или CHD ?