💰Моя дивидендно-купонная зарплата за май 2025 💸Пока лето набирает обороты, а рынок пытается предугадать дальнейшие действия ЦБ и геополитические шаги, настало время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 5-й месяц 2025 года. 💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на фондовом рынке за май 2025. Не хвастовства ради, а статистики для😉 Немного о логике подсчетов: 💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первое по последнее число месяца включительно. 💸Валютные поступления пересчитываю в рубли на дату выплаты. Копейки округляю в меньшую сторону. Все суммы выплат указаны ДО вычета НДФЛ. К тем выплатам, с которых НДФЛ уже взят, я прибавляю удержанные 13% обратно и в таком виде заношу в таблицу. В конце месяца при таком подходе легко подсчитать общую сумму выплат «брутто» (до уплаты налогов) и «нетто» (после уплаты налогов). 📊Пассивный доход в мае 🤑Дамы и господа! Я спешу сообщить, что купонами и дивидендами за май 2025 мне "накапало" 51 254 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 44 591 ₽. 🚀Впечатляющий рывок вперёд по сравнению с апрелем!🤑 В апреле 2025 я получил "чистыми" 25 800 ₽. Получается, прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил +72,8%. Сравним с прошлогодними выплатами. За май 2024 мне пришло купонами и дивидендами 22 772 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +96%. Отличный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром. 📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 37 выплат. Из них 33 выплаты - это регулярные купоны по облигациям и 4 выплаты - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 39 538 ₽, дивиденды - 5 053 ₽ "чистыми". 🇷🇺В мае продолжился весенний дивидендный сезон. Дивами меня порадовали НОВАТЭК NVTK (4151 ₽ за 89 шт), Т-Технологии T (928 ₽ за 29 шт), Мать и Дитя MDMG (352 ₽ за 16 шт) и Таттелеком TTLK (377 ₽ за 10000 шт). 💸Самые большие суммы поступили от одной ОФЗ-ПД, жидкогазового гиганта и от одной ОФЗ-ПК: ● 5252 ₽ - купоны по ОФЗ 26247; SU26247RMFS5 ● 4151 ₽ - дивиденды НОВАТЭКа; ● 3790 ₽ - купоны по ОФЗ 29025. SU29025RMFS2 💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 3,15 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ SU26238RMFS4, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть несколько долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему примерно на треть скромнее (т.е. соотношение облигаций и акций сейчас около 60/40). Плюс есть ещё приличное количество кэша в различной валюте и биржевое золото/серебро. USDRUB GLDRUB_TOM 🎯Промежуточный итог 💰Всего за 5 месяцев 2025 я получил накопленным итогом 160 490 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2025 г. - 32 098 ₽. 📈Важно отметить, что больше трети всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах, таких как TMOS, SBMX, EQMX, TBRU@). Это означает, что существенная доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала. 💰Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе. 🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир фин. грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #денежный_ручеек #дивы #купоны #хочу_в_дайджест

💰Дивидендная стратегия в 2025: работает или нет? РБК вчера "взорвал" информ-пространство статьёй под названием "Самые доходные дивидендные акции России — 2025". 🔥Заголовок у РБК получился хайповый. Но оказалось, что ребята просто взяли прошлогодние дивы от каждой компании, разделили их на средневзвешенную цену акций и получили перечень из 15 бумаг, которые разово принесли высокую див. доходность по итогам 2024. 🤷‍♂️В итоге мы все равно смотрим в бесполезное зеркало заднего вида. Что мне с того, что Ашинский метзавод (1-е место в списке) выплатил кучу дивов в 2024 г., а теперь возможно ещё 50 лет ничего не заплатит? Поэтому перечислять эти 15 акций я не стану - это наверняка сделают блогеры-копипастеры. Ну и вы самостоятельно можете ознакомиться с этим списком в оригинале, если вдруг интересно: https://www.rbc.ru/quote/news/article/68419d769a7947540619b31a 🤔А вот некоторые другие мысли из статьи действительно любопытные. В частности, они касаются потенциальных ТЕКУЩИХ дивидендов и див-стратегии в целом. ☠️Дивидендным инвесторам кирдык? Весной было много разговоров о том, что российские компании начали активно отказываться от дивидендов и что это уже явный тренд. Мол, всем дивидендным инвесторам скоро придёт кирдык - прямо как "всей вашей Америке" со слов Данилы Багрова. Но это утверждение расходится с фактажом и математикой, отмечает РБК. Количество компаний, решившихся на дивиденды, в этом году превышает число эмитентов, которые дали негативную рекомендацию. По их расчетам, в составе индекса МосБиржи широкого рынка (100 акций) выплат не будет по 43% бумаг. Такой же процент был в 2024 году (когда выплачивались дивы за 2023). А в 2023-м (за 2022), например, было аж 52,5% невыплат. «Большинство российских компаний продолжают платить дивиденды и даже наращивать выплаты, адаптируясь к санкционным условиям, что можно назвать оптимистичным сигналом» — аналитик «Велес Капитал» Елена Кожухова. Интересным феноменом стали выплаты таких компаний, как HeadHunter HEAD и X5 X5 . Они провели редомициляцию, после чего назначили спецдивиденд за те годы, пока выплаты стояли на паузе из-за сложностей с зарубежными депозитариями. За ними, по мнению "Велеса", могут последовать спецдивиденды от Озона и Эталона. OZON ETLN ⛽️Нефтяные дивы в 2025 Для нефтяников этот год будет менее удачным, чем прошлый. В 1П2025 цены на нефть находились под давлением, а крепкий рубль не помогал компенсировать это снижение. 📈Во 2-м полугодии абсолютное большинство аналитиков ждут, что рубль будет слабеть, и это окажет поддержку крупным экспортерам. Но в целом дивидендные выплаты от крупнейших нефтяных компаний за 2025 год прогнозируются НИЖЕ, чем они были за 2024-й. 🛢️Возможно, ЛУКОЙЛ удержит уровень дивидендов за счет запасов наличных средств, а Татнефть — за счет сокращения кап. затрат. По другим нефтегазовым фишкам (Газпромнефть, Роснефть, Сургут) есть вопросики. LKOH TATN SIBN ROSN SNGSP 👉Кстати, отказ Газпрома от дивидендов за 2024 повышает их вероятность в следующем году, поскольку GAZP успешно удерживает долговую нагрузку на комфортном уровне. 🔩Стальные дивы в 2025 Также под вопросом металлургический сектор, в котором традиционно были одни из самых высоких дивидендных доходностей. От Северстали почти наверняка получим "Большое спасибо!" вместо дивов: не только из-за спада в отрасли, но и из-за рекордного CAPEX. 🏭У остальных металлургов (ММК, НЛМК) тоже наблюдается рост кап. затрат, это характерно для данной стадии цикла в отрасли. Свободный денежный поток остается под давлением, поэтому есть все шансы, что и тут выплат не будет. Ну оно и по котировкам акций хорошо видно. CHMF MAGN NLMK 🎯Подытожу 💼Поскольку мой портфель не сконцентрирован на нескольких "дивидендных фишках", мой заработок и моё настроение не зависит от рекомендаций Советов директоров. Дивиденды для меня - это лишь приятное дополнение в виде "живых денег" к основной цели: многолетнему постепенному росту сбережений. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #дивы #псвп

🛴Новые облигации: ВУШ (Whoosh) 1Р4. Самокатные купоны до 22% Whoosh сразу после объявления новой ставки несётся предложить 4-й выпуск облиг. Но т.к. самокаты - дело рискованное (можно например грохнуться и расквасить физиономию), я предлагаю сначала прочитать мой разбор. 🛴Эмитент: ПАО "ВУШ Холдинг" WUSH – крупнейший в России оператор кикшеринга, т.е. аренды средств индивидуальной мобильности (в 1-ю очередь, электросамокатов). Контролирует более половины рынка кикшеринга в стране. 🌎Кроме РФ, сервис представлен в Беларуси, Казахстане и с недавних пор - в Латинской Америке. Я редко пользуюсь СИМ, но в феврале 2024 катался на их самокатах по Олимпийскому Парку в Сочи - так сказать, внёс лепту в операционные результаты 2024. ⭐️Кредитный рейтинг: A- "стабильный" от АКРА (апрель 2025). 💼В обращении 2 фикса общим объемом 7,5 млрд ₽ и флоатер iВУШ 1Р3 объемом 4 млрд ₽. Оба фикса я уже давно держу в своем портфеле. ВУШ 1Р1 погашается уже в конце июня - под его рефинанс и берётся новый займ. RU000A104WS2 RU000A106HB4 RU000A109HX2 📊Фин. результаты за 2024: ✅Выручка: 14,3 млрд ₽ (+33,3% г/г). Географическое распределение: Россия — 12,94 млрд ₽ (+27,2%), зарубежье — 1,37 млрд ₽ (рост в 2,4 раза). ✅EBITDA кикшеринга: 6,05 млрд ₽ (+36% г/г). Рентабельность по EBITDA (ROE) подросла с 41,53% до 42,35%. 👉Чистая прибыль: 1,99 млрд ₽ (+2,4% г/г). Рост прибыли сдерживают увеличившиеся себестоимость продаж (9,16 млрд), коммерческие и админ. расходы (до 1,83 млрд) и фин. расходы (до 1,88 млрд). Чистая маржа сократилась с 18,1% до 13,9%. 💰Собств. капитал: 7,28 млрд ₽ (+27% г/г). Р-р активов достиг 21,9 млрд ₽ (+21% г/г), из них 14 млрд - «Основные средства» (в основном самокаты). На счетах 3,76 млрд ₽ кэша (годом ранее было 3,29 млрд). ✅Кредиты и займы: 12,8 млрд ₽ (+19,7% г/г). Из них долгосрочные — 8,31 млрд ₽, краткосрочные — 4,5 млрд ₽. Нагрузка по показателю Чистый долг/EBITDA улучшилась до 1,7x с 1,9x в 2023-м. Соотношение ЧД/Капитал снизилось до 1,4 с 1,5. Динамика обнадёживающая. ⚙️Параметры выпуска ● Объем: 2 млрд ₽ ● Купон: до 22% (YTM до 24,36%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: через 3 года ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: А- от АКРА ⏳Сбор заявок - 9 июня, размещение - 11 июня 2025. 🤔Резюме: можно и прокатиться 🛴Итак, Whoosh размещает фикс объемом 2 млрд ₽ на 3 года с ежемесячным купоном, без оферты и без амортизации. ✅Крупный и известный эмитент. Лидер проката СИМ в России с долей рынка более 50%. Неплохой кредитный рейтинг A-. ✅Операционные показатели растут. За последние годы ВУШ ударными темпами нарастил кол-во техники, число пользователей, список городов присутствия и успешно вышел на рынок ЛА. Выручка, EBITDA и капитал за 2024 г. выросли на треть. ✅Хорошее фин. здоровье. Долговая нагрузка снизилась до вполне комфортных 1,7х, а капитал почти на 80% перекрывает чистый финансовый долг. ⛔️Риски бизнеса: конкуренция со стороны других крупных игроков - Юрент (который недавно купила с потрохами МТС) и Яндекс. Потенциальные регуляторные ограничения и новые правила ПДД, ужесточающие использование СИМ. 💼Вывод: сильно придраться не к чему. "Прозрачный" трехлетний фикс с относительно низким риском. У меня в долговом портфеле есть два предыдущих выпуска, один из них вот-вот погасится, и я присматриваюсь к новому. Но нужно быть готовым, что после первого снижения ставки ЦБ купон могут укатать куда-то в район 19%. Так, свежий Хэндерсон с купоном 19,5% уже торгуется по 103,5%🤦‍♂️ Физики с выпученными глазами сметают фиксы так, как будто через месяц ставку снизят до 15%. В какой-то момент может наступить отрезвление. 🎯Другие свежие фиксы: АйДи 2Р4 RU000A10BQH7 (BB+, 25,25%), Хэндерсон 1Р1 RU000A10BQC8 (А+, 19,5%), ГТЛК 2Р8 RU000A10BQB0 (АА-, 19,5%), Система 2Р2 RU000A10BPZ1 (АА-, 22,75%), Рольф 1Р8 RU000A10BQ60 (BBB+, 25,5%), Полипласт БО-05 RU000A10BPN7 (А-, 25,5%), Балт. лизинг П16 RU000A10BJX9 (АА-, 22,25%), Спектр БО-02 RU000A10BQ03 (BB, 27,5%). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #wush #псвп