ОБЗОР РИСКОВ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ Банк России опубликовал свежий июньский обзор рисков финансовых активов. Крайне любопытная вещь, каждый выпуск которой мы анализируем на нашем канале. Кто и что покупал в июне? Давайте смотреть и разбираться! Расшифруем аббревиатуры: СЗКО - Системно значимые кредитные организации. В основном, крупнейшие банки. НФО - Некредитные финансовые организации.Фонды, проф. участники рынка ценных бумаг, микрофинансы и так далее. 1️⃣Валютный рынок USDRUBF CNYRUB . ЦБ делает акцент на крепком рубле благодаря высоким ставкам и привлекательным долговым и процентным доходностям. Объем чистых продаж у экспортеров вырос на 3% м/м. В апреле это цифра вообще была 100%! Спрос юр лиц на валюту на внутреннем рынке достиг минимума за последний год. Спрос физиков снизился также (110 млрд руб в мае против 77,9 млрд руб в июне). 2️⃣Рынок ОФЗ RBU5 . Июньский рынок ОФЗ продолжил снижать доходность за счет ожиданий снижения ставки. Минфин тем временем разместился на 703 млрд рублей выполнив план заимствования во 2 квартале на 112,8%. Крупнейшие продажи продолжили совершать СЗКО, тем не менее они остались нетто-покупателями за счет сделок на первичном рынке. Основную поддержку ОФЗ на вторичном рынке оказали НФО за счет собственных средств и в рамках доверительного управления. 3️⃣Корпоративные облигации. В данном сегменте мы также видим как рынок закладывает снижение ставки покупая корпоративные облигации и сокращая доходности. Наибольшее снижение доходности продемонстрировали облигации с кредитным рейтингом «А», сократившись на 3,0 п.п., до 22,5%. На вторичных биржевых торгах сохранилась динамика предыдущих месяцев. Основную поддержку рынку оказали НФО за счет собственных средств и в рамках доверительного управления, а продавали ценные бумаги в основном СЗКО. 4️⃣Рынок акций IMOEXF . Рынок вырос всего на 0,7% до 2847 пунктов за счет роста финансовой и строительной отраслей. Опять же за счет ожидания снижения ставки. Параллельно с этим индекс волатильности продолжил сокращение. Крупнейшими нетто-покупателями стали НФО за счет собственных средств, которые ранее осуществляли нетто-продажи ценных бумаг на вторичном рынке. Основными нетто-продавцами в июне были НФО в рамках доверительного управления и СЗКО. 🔎Подведем итог. Рубль продолжает крепнуть закономерно, пока ставка высока, экспортеры продают, а спрос на валюту не большой. Но так будет не всегда. Облигации уже отыграли снижение ставки на 2% вперед. На рынке акций продолжение боковика. Рынки продолжат меняться под воздействием снижении ставки - пока это основной драйвер роста всех сегментов, даже валюты. Но как всегда есть и противовес - стремительно ухудшающаяся геополитика. Лично мы, более месяца назад досформировали портфель из подавляющего количества валютных и корпоративных облигаций, оставив малую долю на акции бенефициаров. В нашем автоследовании Ключи к рынку аналогичная практика, подписывайтесь если ход ваших мыслей совпадает с нашим! Хороших выходных!🏖️ 💎 Простая Торговля. Подписывайтесь, чтобы получать свежие инвет идеи! #анализ #аналитика

⚠️ Что такое планки на бирже? Вспоминаем азы технической торговли, по горячим следам из ситуации с X5 Начнем с того, что на фондовом рынке существует волатильность (ценовые колебания). Выход новостей, отчетностей, да даже ошибка крупного игрока, нажавшего "купить по рынку" уже приведет к существенному изменению цены. Инвесторов, как правило, мало волнуют ценовые колебания внутри дня. Но есть и спекулянты, которым очень важен сам факт движения цены. Благодаря этому они зарабатывают и наводят шумиху в цене и новостном фоне. ❗️ Чтобы повысить уровень доверия к торгам, биржа регулирует это дело планками. Планка - это ограничение дальнейшего движения цены. А если вспомнить, что у планки есть верхняя и нижняя граница, то по сути цена гуляет внутри ценового коридора. Актуальные ежедневные границы можно увидеть на сайте НКЦ. Если цена все таки дошла до планки, то биржа ограничивает заявки на дальнейшее движение, при этом сделки могут продолжаться по цене границы. Разберем на примере X5. Утренняя сессия имеет ограничение на падение акции в 10%, а дивидендный гэп был чуть больше 18%. По итогу, те кто побежал покупать бумаги на утренней сессии, в основную сессию вошли с коррекцией. ❗️ Мосбиржа отреагировала быстро: уже на следующий день, то есть сегодня, компании, что открываются с дивидендным гэпом не будут торговаться на утренней сессии. Пока "ручками" исключили бумаги KZOS, ASTR и MOEX, но в дальнейшем обещают сделать процесс автоматическим. А есть ли планки в основной сессии? Да, это называется дискретный аукцион. Торги переходят в этот режим, при изменении цены на 20% (и удержании этой цены на 10 минут). Если IMOEX отклоняется от цены на 15% - дискретный аукцион вводится для всех бумаг. Дискретный аукцион проходит в трех этапах по 10 минут. В этом случае, отключается возможность использование рыночной цены продажи или покупки, можно использовать только лимитные заявки. 💎 Простая Торговля. Подписывайтесь, чтобы получать интересные инвест идеи! #пульсучит #обучение #начни_с_пульсом #финансоваяграмотность #инвестиции_с_нуля #пульс_оцени #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

📣Что будет с рынком акций в июле? На этой неделе IMOEX IMOEXF продолжил свою коррекцию и на это есть ряд факторов. Всему виной геополитика, нисходящий тренд и дивгэпы. Давайте разбираться! 📉Геополитика. Трампу снова не нравится вся эта затяжная история вокруг Украины. Вновь не доволен Путиным и задача по урегулированию конфликта оказалась более сложной. Помимо обычных высказываний пошло в ход и другое "оружие". Трамп пообещал отправить на Украину 10 зенитных ракет Patriot. Анонсировал пошлины в размере 10% на страны БРИКС. И на десерт: рассматривает проведение проекта по санкциям против РФ. 📉 Дивгэпы. Июль - жаркий период выплат дивидендов компаний. Ранее, мы писали про интересные идеи и сегодня на очереди X5 со своим багнутым дивгэпом в 10,5% (особенности торгов и планок на утренней сессии). Нас ждут отсечки MOEX, VTBR и конечно тяжеловеса SBER. А как известно, общий индекс имеет свойство тянуть за собой и другие компании. Вопрос лишь в том, как быстро будут закрываться гэпы тяжеловесов. 📉Нисходящий тренд. В рамках нашей стратегии, неоднократно подчеркивали нисходящий тренд на недельном графике по скользящим ЕМА 10/20. На текущий момент, пробиваем и наклонный уровень, что вполне логично, так как подобные уровни не крепки. Пока трендовые скользящие используется в рамках сопротивления, нужен более сильный инфоповод чтобы развернуть рынок вверх. На это способны позитивные новости по ставке 25 июля. Итоги простые: Рынок акций продолжает проигрывать ликвидности и облигациям с начала года и будет испытывать давление дальше. После гэпа Сбера 18.07 и перед решением по ставке, возможно появится вероятность зацепить интересные идеи. Но пока лично мы держим не более 10% доли акций в личных портфелях и автоследовании Ключи к рынку . Не много прикупили Х5, к другим гэпам будем присматриваться. О будущих идеях напишем в канале! 💎 Простая Торговля. Подписывайтесь, чтобы получать идеи первыми! #анализ #мнение