Решили высказать свое мнение по ключевой ставке и что ждем

ИИ увеличивает риск!!! Ставка уже пошла вниз поэтому пора действовать в стратегии AI Капитал - такое новое решение от ИИ. Часть кэша переводим в ОФЗ и параллельно наращиваем акции. 📌 Целевая структура портфеля Акции – 45% - Ядро начинаем увеличивать за счет MOEX , NVTK , NLMK , RTKM , LSRG . - добавляем в ядро SBER - до 5% - второй эшелон: PRMD и POSI не трогаем - ОФЗ – 30% - ОФЗ‑ПД 26218(SU26218RMFS6) – средний срок (~4 года), ликвидный - ОФЗ‑ПД 26244(SU26244RMFS2) – высокий купон - ОФЗ‑ПД 26252(SU26252RMFS5 – свежий длинный выпуск с одной из самых высоких доходностей - Ликвидность(TMON@, LQDT) – 25% - Резерв под докупку акций на просадках и подстраховка от сюрпризов. 🔧 План действий от ИИ (сохраняем прямую речь) 1) Постепенно довести долю акций до 45%: на откатах докупать MOEX, NVTK, NLMK, RTKM, LSRG и сформировать позицию в Сбере, не трогая PRMD и POSI по объёму. 2) Из Ликвидности ступенчато перевести до 30% портфеля в ОФЗ 26218, 26244, 26252, чтобы кэш работал под купон и рост цены при дальнейшем смягчении ДКП. 3) Оставшиеся 25% держать в Ликвидности/рублях, используя их только под новые сильные идеи или глубокие просадки рынка. Нам кажется абсолютно разумным такой подход, мы даже его немного может быть растянем, в попытках купить дешевле. Продолжаем работать с ИИ над портфелем. Всем удачи и профита!!!

🧾 Резюме Российский рынок живёт под лозунгом «деньги дорогие, паники нет». Индексы пробуют расти, а инвесторы переходят от суеты к выборочности. Ожидание управляет всем! 🪖 Политика Политический фон остаётся шумным: санкционная тема не уходит из повестки, обсуждаются новые ограничения для энергетики и финансов, параллельно звучат заявления о «вере в возвращение иностранного бизнеса». Рынок на это смотрит прагматично: закладывает дисконты и не строит сценариев. 📉 Макро Экономика идёт по траектории умеренного роста в жёстких финансовых условиях: ключевая ставка остаётся двузначной, а ЦБ намекает, что дальнейшее смягчение — марафон, а не спринт. Инфляция замедляется не рывком, а ползком, бюджет активно тратит и параллельно ищет новые доходы — режим «жить можно, но только для тех, кто умеет считать и не лезет в риск с закрытыми глазами». 🏭 Компании В корпоративной повестке главный сюжет — крупные игроки (SBER , YDEX , NVTK , VTBR ) продолжают подбирать активы и усиливать позиции там, где масштаб и маржа решают исход партии. Слабые медленно завершают свой путь. В энергетике и сырье в фокусе остаются компании с устойчивым экспортом и сильным денежным потоком — именно они претендуют на роль «спонсоров спокойного сна» в портфеле, если геополитика хотя бы чуть‑чуть отпустит. 😏 Что нас ждёт Дальше в программе — новый сезон вечного сериала «ставка когда вниз?», свежая порция M&A‑новостей и традиционный конкурс: кто сильнее удивит рынки дивидендами — щедростью или экономией. Рынок, как всегда, будет клясться, что его ничем не пронять, а потом на первой же громкой новости устроит смену декораций; наша задача в стратегии Искусный капитал простая — не играть главную роль в драме под названием «купил на хаях, продал в истерике». Всем удачи и профита!!!

Редкий пост про нашу облигационную стратегию - Искусные облигации. Бонды дело скучное, сделки редкие, комиссия очень маленькая. Но при этом, доходность вполне себе неплохая и при таких рисках должна быть интересна консервативным инвесторам. В стратегии нет комиссии за результат! Намеренно отказались, так как это облигации. Комиссия за следование составляет 0,167%. Мы немного схитрили и сделали упор на ОФЗ вместо сочных купонов. Раздали почти все облигации и взяли много разных ОФЗ - ОФЗ 26233(SU26233RMFS5) и 26238(SU26238RMFS4) - резкие из за дюрации - ОФЗ 26244(SU26244RMFS2), 26247(SU26247RMFS5), 26244(SU26244RMFS2) - захватить среднюю дюрацию - ОФЗ 26248(SU26248RMFS3) - модная тема для понимающих толк в ОФЗ инвесторов Зачем нам РЖД(RU000A10AZ45 и RU000A10AUE8) и почему не продали? Все просто, по сути, это такие же не длинные ОФЗ, но с купоном 17%, тогда как в ОФЗ купон не такой приятный. Вышло неплохо, Банк России снизил ставку и дал сигнал на дальнейшее снижение. По фундаменту пока все неплохо, будем держать сформированный портфель. Всем удачи и профита!!!