Решили высказать свое мнение по ключевой ставке и что ждем от Банка России 21 марта 2025 года. Консенсуса пока никакого нет, да и до заседания далековато.
Наше мнение - ключевую ставку уже в марте могут начать снижать. Как запасной вариант, в марте уже не будет мысли о возможном повышении ключа и в апреле будет первое снижение.
Здесь вы можете сказать, что это как то очень оптимистично и агрессивно ... Согласны, возможно.
Но какие основания у нас так мыслить ...
Главное - альтернативные способы сдерживания инфляции доказали свою эффективность. Нормативные ограничения системно значимых банков в части кредитования дали потрясающий эффект - кредитование тотально замедлилось.
Другие показатели - идет нормализация с рабочим ресурсом, безработица перестала снижаться. Рубль стал неожиданно крепким и показал наибольшую силу против доллара с Нового года среди всех валют.
Промышленное лобби все больше и больше требует начать снижение ключевой ставки.
Появился спрос на длинные ОФЗ. Даже есть теория заговора, что Китай и нерезиденты начали carry trade тему, но за этим мы еще понаблюдаем.
И как следствие, мы в стратегии &Искусный капитал планируем оставаться в длинных ОФЗ, но чуть изменим подход - сократим 26248($SU26248RMFS3) в пользу 26233($SU26233RMFS5) и 26238($SU26238RMFS4).
Всем удачи и профита!!!
#пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #рынок #мнение #стратегии
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
6 комментариев
Ваш комментарий...
@diman96rus42 в нынешних реалиях ее возможно вообще нельзя победить. Слишком большой кэш на руках от вкладов 20+%, бешеных выплат СВОшникам, огромного оборонного госзаказа. Да и остальная экономика дышит неплохо для военного времени
Нравится
@Sanyarok вся экономика дышит лишь за счет огромного вливания денег бюджетных, спрос поддерживается выплатами, гос оборон заказами, если это в моменте убрать, рухнет спрос, люди будут проедать заначки, начнется безработица, так как большая часть экономики как оказалось работала на войну.
Нравится
1
@wasyakill
ХХ в целом нормально, ММК держим еще. Пока мы в режиме спекуляций, как ранее заявили. Считаем, что рынок высоко, но манёвр вверх может быть. Поэтому стараемся искать темы, чтобы получить доходность, и они должны быть ликвидные. Нефтянку взяли под идею рывка вверх, они еще не делали это, хотя в превосходной форме и тоже должны как то отреагировать на ситуацию.
по рекомендуемой сумме. На остатке всегда будет кэш, это связано комиссиями Тбанка. рекомендуемая сумма складывается в портфеле(на данный момент 105к) плюс 3-5% на комиссии.(% на комиссии Тбанк резервирует из суммы на брокерском счете и данная сумма не участвует в покупках/продажах).
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
SkilfulCapital
4,5K подписчиков • 2 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+13,43%
Еще статьи от автора
6 июня 2025
Сегодня интересный день - Банк России будет принимать решение по ключевой ставке. Ключевой момент для российского фондового рынка.
Вместе с тем политическая напряженность не позволяет полностью уйти в акции. Дилемма ... Что делать.
Мы в стратегии Искусный капитал ставим на снижение ключевой на 2 процента до 19 процентов. Взяли немного акций ПИК(PIKK), как спекулятивную позицию. Если ставку действительно так снизят, то будем добавлять Сбербанк(SBER), тоже спекулятивно.
Всем удачи и профита!
#прогноз #мнение #стратегии #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #рынок
3 июня 2025
Сегодня ушли на получение купона (НКД превращается в купон) по ОФЗ 26248(SU26248RMFS3). Купон составит 6.12%, позиция 19.30%, соответственно техническая просадка 1.18%. И по ОФЗ 26238(SU26238RMFS4) - Купон составит 3.55%, позиция 6.26%, соответственно техническая просадка 0,22%. Тотал - 1.40%.
Пока вы держите облигации, вам начисляется НКД.
Накопленный купонный доход (НКД) — это часть купонного дохода по облигации, которая «набегает» с момента последней выплаты купона. НКД передается покупателю при продаже облигации и увеличивает стоимость покупки.
Когда заканчивается купонный период выплачивается купон.
Купонный доход (купон) — это денежная выплата держателям облигаций от эмитента.
Как правило, это делает на следующий день. Надеемся, завтра все в стратегию Искусный капитал вернется.
Всем удачи и профита!
#стратегии #облигации #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #учу_в_пульсе
2 июня 2025
На прошедшей неделе индекс(IMOEXF) вырос, протестировав успешно поддержку в 2700п. и отскочил.
В выходные мы увидели резкий слив и панику. На утро пока подрастаем. Если с нашей стороны будет эскалация, то нас ждет еще одно движение вниз.
Появились разговоры о возможном снижении КС уже на ближайшем заседании 6 июня. 10 из 30 аналитиков уже ждут снижения, Блумберг заявил о снижении на 2%. Мы считаем, что ставку снизят на 1-2% и дадут мягкую риторику.
Также считаем, что рынок пока НЕ закладывает снижение на 2% и только пытается заложить мягкую риторику или максимум на 1%. В любом случае считаем, что снижение будет позитивом.
Резюме: ждать, верить и держать имеющиеся позиции.
Действия в стратегии Искусный капитал:
- Если будет жесткий сценарий -мы будем сдавать ОФЗ и покупать акции.
- Если будет рост (любой), то мы будем сокращать Транснефть(TRNFP) и докупать банки и дивидендные истории
Всем удачи и профита!
#акции #рынок #мнение #стратегии #облигации