Чек‑лист трейдера: 7 правил для минимизации ошибок и риска - skilfulcapital

📉 Бюджетное правило 2026: Как нас снова «стабилизируют» Мы попробовали понять, что это такое и как повлияет. Ждём комментарии и расчехляем калькуляторы! Наш Минфин обновил «бюджетное правило», и это просто шедевр финансового дизайна. Если коротко: стабильность стала еще стабильнее, а рубль — еще... Свободнее Что за зверь? 🧐 Раньше мы жили по принципу «всё, что выше 8 трлн руб. нефтегаза — в кубышку». Теперь решили добавить огонька: эту сумму будут индексировать на 4% в год. Видимо, чтобы инфляция не чувствовала себя одиноко. А «цену отсечки» по нефти хотят уронить до $45–50. Это как если бы вы решили копить на отпуск только после того, как купите яхту, вертолет и ящик доширака. Курс рубля: Лети, птичка!🕊️ Аналитики шепчут, что из-за этих правок Минфин будет реже выходить на рынок с продажей валюты. А значит, рублю придется справляться самому. Спойлер: эксперты уже вангуют доллар по 85–90 к лету. Но вы не переживайте, это не девальвация, это «поиск равновесного значения». Куда нести честно заработанные? 💰 Если вы не хотите, чтобы ваши накопления превратились в тыкву, стратегия проста: - Нефтяники и металлурги (Лукойл-LKOH, Роснефть-ROSN, Северсталь-CHMF, НЛМК-NLMK ) + ФосАгро-PHOR — наши главные друзья. Чем хуже рублю, тем жирнее их отчеты в валюте. Классика. - Замещающие облигации — для тех, кто любит доллары, но боится санкций. Платят в рублях, но по «вкусному» курсу ЦБ. - Золото и Полюс — когда всё вокруг горит, блестящие камушки греют душу. - IT-сектор— там в 2026-м отменяют НДФЛ при продаже акций после IPO. Государство как бы намекает: «Хватит нефти, идите в айтишники!». В общем, бюджетное правило — это такой механизм, который гарантирует, что бюджет будет полон, даже если ваш кошелек станет подозрительно легким. 🤡 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Всем удачи и профита!!!

Математика ОФЗ Дополним наш вчерашний пост про ОФЗ и ликвидность математикой, которая может помочь вам полноценно оценить суть идеи. 1. Купон ОФЗ Если взять ОФЗ с купоном не ниже 12%, например, ОФЗ 26254(SU26254RMFS1) неплохо смотрится для этой цели. То у вас получается в среднем 1% в месяц ну и 12 в год. 2. Влияние снижения ключа Дюрация у данной ОФЗ 6.3, что означает, что каждое движение ключевой ставки на 1% даёт движение ОФЗ на 6.3 фигуры (фигура - это 1% от 100, цены размещения стандартной облигации). Соответственно, получаем по текущей цене 92 движение в 1/92=1.078%. Если представить, что ключ снизится до 13.5% (от 13 до 14 ставка), куда целятся почти все, от ЦБ до аналитиков банков, то у нас движение в 2% или по формуле выше 2*6.3=12.6/92=13.70% в год 3. Складываем Суммируем первый и второй пункты и получаем ожидаемую доходность в год 12 + 13 = 25%. Выглядит очень не дурно. Найдите нам другой актив с такой сочной доходностью и таким понятным риском. 4. А что дальше Статистика говорит, что чаще всего в России ключевая ставка ниже 10%, а значит, у нас есть возможность и второй год провернуть трюк из пунктов 1-3, то есть получить 25% в год. 5. А что если нет Такой сценарий тоже возможен, потому что инфляция может подскочить, но концептуально бизнесу нужна ставка максимум 12, чтобы иметь свою маржу, и мы к этому придем. 6. А что если .... Да такой вариант тоже есть, если ключевая ставка будет снижаться быстрее, тогда мы перевыполнили план и быстрее заработаем. После чего закроем позицию в ОФЗ. Хотя купон 13 это очень даже сочно Всем удачи и профита!!!

ОФЗ vs LQDT Почему сейчас выгоднее брать ОФЗ с купоном 13% и доходностью под 15%, а не «жечь» ликвидность под овернайт? 1️⃣ Ставка уже пошла вниз ЦБ в феврале снизил ключ до 15,5% и обещает шаги по дальнейшей нормализации в ближайшие полгода. Высокие ставки — это не «новая норма», а переходный период. То, что сегодня кажется щедрым овернайтом, через месяц будет смотреться совсем иначе. 2️⃣ Купон 13% вы фиксируете на годы. Есть выпуски ОФЗ с купоном 12–13% и ценой ниже номинала — например, 26252(SU26252RMFS5), 26253(SU26253RMFS3), 26254(SU26254RMFS1) и другие. Покупая их, вы забетонируете высокий купон на весь срок жизни бумаги, а не зависите от того, как Банк России будет снижать ставку 3️⃣ Заработок не только на купоне - ключ к успеху Когда ключевая снижается, доходности ОФЗ падают, а цены растут. В ликвидности вы получаете только текущий процент. В ОФЗ — купон плюс потенциальный прирост стоимости за счет переоценки. 4️⃣ Бонусом мысль - сейчас инвестиции в ОФЗ чуть ли не самый простой, эффективный и безопасный способ заработать на российском рынке без лишней суеты. Идея простая: сейчас рынок еще платит «двойную премию» за риск — в ставке и в доходности ОФЗ. Логичнее зафиксировать эту премию в гособлигациях, чем держаться за заведомо временную сверхдорогую ликвидность. В стратегии Искусный капитал , Искусные облигации и AI Капитал у нас есть длинные ОФЗ Всем удачи и профита!!!