Ритейлер X5 Retail Group: обзор компании и финансовые показатели

поучаствовать в конкурсе от , который предлагает сделать обзор компании из потребительского сектора, как защитная бумага. Читаем дальше, почему?! Поэтому решил сделать пост о ритейлере 🏪X5 Retail Group () — ведущая российская продуктовая розничная компания, управляет магазинами нескольких торговых сетей: Пятёрочка, Перекрёсток, Чижик. 🤑Финансовые показатели Выручка: 2018 – 1533₽ млрд (+18,38% г/г) 2019 – 1734₽ млрд (+13,11% г/г) 2020 – 1978₽ млрд (+14,07% г/г) 2021 – 2205₽ млрд (+11,47% г/г) 2022 – 2605₽ млрд (+13,73% г/г) Среднегодовой рост≈15% Чистая прибыль: 2018 – 28,06₽ млрд (-15,38% г/г) 2019 – 29,7₽ млрд (+3,85% г/г) 2020 – 35,8₽ млрд (+20,54% г/г) 2021 – 44,6₽ млрд (+24,58% г/г) 2022 (YTD) – 52,2₽ млрд (+17,5% г/г) Среднегодовой рост≈14,9% Сравнение мультипликаторов: P/E – 9,55, среднее – 14,6 P/BV – 24,7, среднее – 17,07 P/S – 0,19, среднее – 0,32 ROE – 39,2%, среднее – 30,6% Чистый долг/EBITDA – 1,02 🤔Исходя из мультипликаторов, компания выглядит недооцененной. 💸Дивиденды X5 2018 – 92,06 (+15,8% г/г) 2019 – 110,47₽ (+20% г/г) 2020 – 184,13₽ (+66,68% г/г) 2021 – 185,59₽ (+0,54% г/г) 2022 – 0₽ (-100% г/г) 📌Прогноз на 2023 - 0₽ (+0% г/г) 📝Дивидендная политика: Наблюдательный совет одобрил изменения в дивидендной политике. В соответствии с ней свободный денежный поток(FCF) будет новой базой для расчета будущих дивидендов. Коэффициент Чистый долг/EBITDA на уровне ниже 2 останется пороговым значением для выплаты дивидендов. 🔻Начиная с 2020 года, Х5 Retail Group обязуется выплачивать дивиденды каждые полгода. Промежуточные дивиденды будут объявляться после публикации результатов третьего квартала. Ранее компания старалась выплачивать $1.3-1.4 на акцию в год. ❗Вывод по X5 Retail Group ❗Компания показала хорошие финансовые показатели за 2 квартал 2023 года (выручка +19%). Однако из-за санкций и иностранной юрисдикции ни о каких дивидендах не может идти и речи. С другой стороны, уровень долга заметно уменьшился. 🤔В долгосрочной перспективе компания обладает потенциалом. Вот недавно она выкупила компанию тамерлан, а это +270 новых магазинов ко всей сети. За 2 квартал компания открыла ещё 922 новых магазина! ❗Особенно интересно, как компания интегрирует новую сеть Чижик и онлайн - сегменты в основной бизнес. И сейчас ей это удаётся делать грамотно - онлайн выручка +83% г/г. Какие компании исторически менее волатильны и отлично подходят для долгосрочных инвесторов? Конечно-же, защитные! В первую очередь, это товары и услуги, на которые спрос был, есть и будет всегда, независимо от экономической ситуации Х5 смотрится перспективно. 🍏X5 retail group {$FIVE} — бизнес растёт быстрее, чем у Магнита. На новостях о редомиляции резко пойдём вверх. Подписывайтесь, ставьте лайки и будете в курсе последних событий. Моя стратегия для начинающих

🔥👌Сегодня хочу разобрать еще одну компанию и тем самым