В сентябре портфель стратегии &Деловая перспектива снизился

Друзья, всех с пятницей! В течение последнего месяца я добавил в портфель инвестиционную #идею по «ЕвроТрансу» EUTR . Цель по акции — 350 р. через 1,5 года. Это около 200 % совокупной доходности от роста акции и дивидендных выплат. Деловая перспектива Почему именно 350 р. я жду? Компания ранее объявляла об офферте по выкупу акций по цене 350 р. за акцию. Офферта состоится в августе 2027 года. Хочу обратить внимание на то, что офферта безотзывная и обязательна к исполнению. Пока что позиция в небольшом минусе, но на фоне потенциальной прибыли этот минус ничтожен. Почему акция так дёшево стоит? На рынке очень много негатива от неопытных инвесторов, которые друг за другом повторяют тезисы о наращивании долга компанией. Долг действительно растёт, но что в этом плохого, если компания занимает деньги для роста бизнеса? За 3 года число электромобилей в России выросло в 3 раза. Компания инвестирует в электропроекты, и на эти цели наращивается долг. Не надо ставить «ЕвроТранс» в один ряд с «Сегежей» и «М.Видео», где долг растёт, а прибыль падает. В «ЕвроТрансе» прибыль растёт быстрее долга, таким образом, отношение «долг / EBITDA» с каждым годом становится всё ниже и ниже. SGZH MVID На мой взгляд, рынок электрокаров в России и мире растёт настолько быстро, что собственной прибыли не хватит ни у одной компании. Тут чем большее ты сможешь получить кредитование, тем большую долю рынка захватишь.

Рука рынка добралась до банковского сектора. Акции SBER T Сбера и Т‑Технологии пробивают сильным импульсом полугодовой уровень сопротивления. Продавцы, которые удерживали цену последние 6–9 месяцев, оказались неправы: покупатель выкупил весь объём и потащил акцию ещё выше. Несмотря на хороший рост последних месяцев, я думаю, фиксировать прибыль рано. Формируется сильный восходящий тренд. Примерно год назад на пике своего роста акции Т‑Технологий торговались по 3650 р. За год бизнес вырос на 25%, следовательно, если совершать продажи, то в районе 4500 р. за акцию. Поэтому продолжаю удерживать позицию. Деловая перспектива Фундаментально ожидаю от Т‑Технологий сильного отчёта; частично это уже видно по косвенным признакам. Сильные результаты по РСБУ, о которых писал ранее, а также сильный рост акций Яндекса YDEX , которыми владеют Т‑Технологии, — это также добавит бумажную прибыль в отчёты за IV квартал 2025 года и I квартал 2026 года. Также SVCB хорошие месячные данные показывают РСБУ отчёты Совкомбанка . Акция последнее время пытается выйти из нисходящего тренда. Банк теоретически может заработать до 100 млрд р. прибыли; в таком случае он сейчас оценён примерно в 3,3 годовых прибыли, что довольно дёшево.

Смотрю многие блогеры, аналитики и даже брокерские дома рассуждают на тему #Биткоина, даже замечают некоторую закономерность, но не могут понять сути движения. #Халвинг — это слово ответ на все ваши вопросы. Халвинг — это запрограммированное снижение награды для майнеров за каждый обработанный блок биткоина. Майнеры заняты обработкой транзакций, которые записываются в блоки биткоина, своеобразный реестр сделок. Вознаграждение падает в 2 раза каждые 210.000 обработанных блоков. В предыдущую эпоху халвинга вознаграждение для майнеров было 6.25 биткоина за каждый обработанный блок. В сумме 1.3125 млн биткоинов майнеры заработали с 2020 по 2024 годы или примерно 45 миллиардов долларов, которые создавали навес продаж на рынке. Всего добыто около 20 млн биткоинов и большая их часть безвозвратно потеряна, поэтому предложение в 1.3 млн это довольно серьёзный навес. Майнеры - Это основные продавцы крипты на рынке, им надо каждый месяц платить за электроэнергию, как только происходит халвинг, то на рынке сразу падает предложение на продажу от майнеров в 2 раза и крипта начинает расти. Последние пару халвингов, рынок уже заметил эту особенность и начал на ожиданиях следующего цикла совершать спекулятивные покупки, особенно сильным был рост в ожиданиях халвинга 2024. Импульс роста перед халвингом 2020 года был заглушен COVID паникой. Как правило импульс роста состоит из несколько фаз, после первой происходит фиксация прибыли майнерами, которые несколько лет удерживали избытки крипты в ожиданиях халвинга, а дальше в рынок подключаются спекулянты всех мастей, и появляются ожидания «туземун», об них обкэшиваются уже все остальные холдеры, которые держали крипту несколько лет. Технически биткоин пробил предыдущий уровень поддержки в районе 80.000$ и свалился в нисходящий тренд, покупки в такой формации запрещены! Сейчас идёт фаза разочарования, "инвесторы" которые покупали биткоин по 100к, будут лить ещё как минимум год, потом рынок найдёт баланс, потом пойдут первые покупки в ожиданиях халвинга 2028 и начнётся новый импульс роста на снижении предложения. BTK6 BTH6 BTJ6 BTG6