$IMOEXF

HEAD Хочу до конца года сделать серию постов "О лучших компаниях для инвестиций на 2026 год". Хотя бы для ТОП-5 компаний. Не знаю хватит ли сил и времени на составление рейтинга, но попробую. ⚠️ В конце выскажу мнение об изменении ключевой ставки и опишу несколько компаний, на мой взгляд переоценённых, и где потенциала роста ограничен. Хэдхантер и почему стоит купить: 1) Самый крупный и надёжный игрок на рынке рекруитмента. Когда людям нужна работа, куда они идут? Хэдхантер. Когда компании нуждаются в ценах кадрах? Идут на Хэдхантер. Определённо трудовой рынок сейчас в стагнации, а переманивать специалистов стало сложно, поэтому и рост финансовых показателей у HH не впечатляет, но это хорошая история, которая вероятно выстрелит в будущем. ⚠️ Кто меня давно читает помнит, что ставил цели по росту Хэдхантера в 2025 году до 3600 и 3800. Осенью 3600 увидели, но пойти дальше не удалось. Вероятно цели покорятся в новом году. 2) Выручка и чистая прибыль растёт, хотя и не такими впечатляющими темпами как раньше. Нет долгов и есть свободный кэш который можно пустить на развитие новых направлений. Пока всё выглядит так будто компания будет и дальше платить щедрые дивиденды 👍 Аналитики ждут дивдоходность в 2026г ~ 12%. 3) Число вакансии на площадке снижается, что говорит о низком уровне кадровых ротаций, но потребность то в людях никуда не делась. Если опираться на числовые показатели, то HH.индекс сейчас находится на уровне 8 балла (а это на секундочку показатель КОВИДного 2020 года). Бизнес стал реже обращаться к найму и по максимуму оптимизирует издержки. Всё как и было при COVID-19. Кадровый рынок по сути затаился и ждёт, а что же будет дальше? Любой позитив на внешнем фоне, разговоры о мире, да даже снижения ключевой ставки, активизирует бизнес процессы и снова появится потребность в людях на местах. ⚠️ Кстати о ключевой ставке: в обычных условиях предположил бы что ключевая ставка не изменится на ближайшем заседании (последнем в этом году). Всё таки победить рост инфляции нам не удалось, да и особых предпосылок для оптимизма нет. Однако на носу прямая линия с Президентом и она так удачно совпала с заседанием ЦБ, а ещё скоро и новый 2026 год, так что думаю небольшой подарок ЦБ нам сделает. Скорее всего снизят ставку на 0.5% (ориентировался бы на эти цифры чем на оптимистичный 1% от аналитиков). 4) И наконец отлаженные благотворительные процессы. Компания находящая силы и ресурсы на поддержку благотворительных начинаний, движется определённо в правильном направлении и имеет грамотно выстроенные бизнес процессы. Примеры благотворительных инициатив отобразил на фото. Подытоживая, думаю будет ошибкой не брать с прицелом на будущий год, хотя бы 10 акций Headhunter в свой портфель. Это стоимость одного-двух смартфонов с которого Вы читаете этот текст и вероятнее всего эта сумма увеличится на 30-50% (с учётом дивидентов) в будущем году. Вот такая вот инвестиция в будущее. 📈 Какие компании переоценены. Во-первых акции застройщиков, прежде всего PIKK SMLT LSRG . Ключевую ставку ещё не снизили, а их акции за месяц-два выросли на 10-20%. Оптимизм никак иначе как из-за "эффекта Ларисы Долиной", но по мне всё это временно. Для спекуляций акции думаю подойдут, но как инвестор нахожу их дорогими. В тот же ПИК заходил по 400 и выходил по ~450 и даже тогда это казалось много. Так же не интересно брать по текущим VKCO YDEX RTKM (VK, Яндекс, Ростелеком). Компании выиграли в этом году от блокировки YouTube, но что дальше? Люди смирились с регулярными отключениями интернета и стали более разборчивыми в выборе тарифов и подписок. Платить за сервисы к которым может не будет доступа народ не хочет, так что потенциал роста здесь ограничен. VK станет интересен для покупки по 200 руб, а Яндекс за 3000 руб. Это кажется невозможным, но в условиях отсутствия мирных договоренностей на бумаге, особых причин к росту не вижу 🥲 Сказанное не является ИИР

NGZ5 Перечитал почти все посты про газ за эту неделю. Много историй было про потери и немного про чудесное спасение и заработок на фьючерсах. Так что считаю не лишним напомнить: 1) газ очень волатильный инструмент и требует осторожного обращения; 2) лучше заработать немного, чем куда растить лося и потерять часть или весь депозит. Стоп-лосы и риск менеджмент наше всё; 3) и ни в коем случае не пытайтесь отыграться после потерь. Так новички сливают свой депозит, а потом виноват маркет-мейкер, юрики, погода и другие 🥲 Ну и чтобы закрепить азы торговли фьючерсами (не только по газу), предлагаю освежить в памяти базу по осторожной торговле фьючерсами. Ролик хоть и тривиальный, но в очередной раз напоминает о важных аспектах торговли фьючерсами и что вы имеете дело не просто с цифровым активом, а с его версией с плечом (х5 или чаще х10). Торгуйте с умом. Берегите свои депозиты. P.S.: Новичкам даже лучше держаться по дальше от базового газового актива, благо теперь появились мини-контракту более удобные, для проверки гипотез и торговли на минималках. Ну а как растить или потерять свой депозит каждый решает сам. Сказанное не является ИИР @Trading_boost_camp Эфир «Спекуляции фьючерсами. Как заработать и не слить»: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/ATMaraphon111225 #эфир

NGZ5 NGF6 NGG6 Знатно укатали газ за эти два дня. Сразу на минус 200 пипсов (или как правильно называть эту единицу измерения). Давно не видел таких движений, но моё внимание привлекла ещё одна вещь. Утром открылись с небольшим гэпом вниз, который тут же откупили до обеда, НО у нас остался незакрытый ещё один гэп (от 8 декабря)... Газ очень волатильный и даже спекулятивный инструмент, но кто бы что ни говорил газ довольно техничный и этот гэп ожидаю что закроется в ближайшее время. Обычно газик гэпы закрывал. ⚠️ Не уверен что закроется в декабре, возможно тем кто переложится в январь или февраль повезёт больше, но пока план такой. Будем ему следовать. И ещё одно наблюдение: декабрь в средних широтах России выдался тёплым, а столице, по наблюдениям синоптиков, в четвертый раз за последние 25 лет он начался без снега 😄 Хотя у погоды свои планы на год, но тёплый декабрь обычно означает что надо готовиться к крепким морозам в будущем. Резкое похолодание => рост спроса на газ и рост его цены 📈 Ни на что не намекаю и сказанное ни разу не является иир, но жду обратно возврата газа к 5 пт, а там дальше будет виднее.