🇮🇳🎭 «Трудности перевода»: Трамп заявил об отказе Индии

🛒📉 Карман против Портфеля: Озон взвинчивает комиссии, а Росстат «успокаивает». Чему верить? Сегодняшний новостной фон вызывает у меня смешанные чувства. С одной стороны — я инвестор, с другой — обычный покупатель. И эти две роли во мне конфликтуют. Разберем «инфляционные ножницы», в которые мы попали. 1. Реальность бизнеса: Цены вверх OZON объявил о повышении комиссий для продавцов до 50–55% с апреля. • Как акционер: Я понимаю, что компания перекладывает растущие налоги и логистику на других, защищая свою маржу. Это профессионально. • Как покупатель: Я понимаю, что селлеры не будут платить это из своего кармана. Кроссовки и корм для кота подорожают на 10-15%. 2. Официальная статистика: «Всё спокойно» Сегодня вечером Росстат опубликует данные: недельная инфляция замедлилась до 0,19% (после 0,45%), годовая ушла ниже 6,5%. Звучит красиво? Да. Но бизнес своими действиями (поднятием комиссий) показывает, что реальные инфляционные ожидания гораздо выше официальных цифр. 3. Замкнутый круг Падение экспорта нефти ( ROSN потеряла объемы в Индии) давит на рубль. Импорт дорожает. Внутренние товары дорожают из-за логистики и комиссий. Мы инвестируем, чтобы обогнать инфляцию, но компании, в которые мы инвестируем ( OZON , SBER ), сами же разгоняют цены, чтобы показать нам красивую отчетность. 💼 Мысли вслух: Инвестор в 2026 году вынужден платить дважды. Сначала на кассе (оплачивая рост цен), а потом на бирже (покупая акции компаний, которые эти цены подняли). Если вы не в рынке — вы просто беднеете, глядя на ценники. Если вы в рынке — вы хотя бы пытаетесь вернуть себе часть того, что переплатили магазину. #инфляция #озон #росстат #мысли #рынокРФ #экономика #кризис

⚡️ Т-Технологии (T) идут ва-банк: Сплит 1:10 и поглощение «Точки». Разбор мега-сделки. Вышел официальный пресс-релиз, который меняет правила игры в финтех-секторе. Группа объявила сразу о трех масштабных событиях. Разбираем, что это значит для миноритариев. 1. Дробление акций (Сплит 1:10) Совет директоров инициирует сплит. Вместо одной «дорогой» акции инвесторы получат 10 доступных. Цель: Повышение ликвидности и привлечение массового розничного инвестора. История: На российском рынке сплит «тяжелых» бумаг (вспомним Транснефть) почти всегда приводил к переоценке активов вверх за счет притока новых денег. 2. Консолидация 100% банка «Точка» Т-Технологии планируют полностью выкупить один из лучших цифровых банков для бизнеса. Стратегия: Создание абсолютного лидера в сегменте B2B (МСБ). Объединение баз клиентов Т-Бизнеса, Росбанка и Точки дает колоссальный эффект масштаба и синергию технологий. 3. Допэмиссия (Без паники) Покупка будет оплачена выпуском новых акций. Обычно это пугает инвесторов (размытие). Но в релизе есть ключевая фраза: "Цена допэмиссии будет установлена ВЫШЕ рыночной цены акции Т на момент сделки". Это мощнейший сигнал уверенности менеджмента в недооцененности компании. Текущие котировки руководство считает слишком низкими для продажи пакетов стратегическим партнерам. 💼 Мой вывод: Т-Технологии переходят в фазу агрессивного роста. Сплит сделает бумагу «народной», а поглощение Точки — монолитной в сегменте бизнеса. Фундаментально компания становится сложнее и дороже. Краткосрочно — новость о сплите может стать триггером для закрытия дисконта к справедливой цене. ❓ Как вам новость? Готовы увидеть цену акции по 350 рублей (после сплита)? #Т #финтех #сплит #Точка #аналитика #новости #акции

💣 Вучич: «Удар по Ирану через 48 часов». Что будет с нефтью и золотом в понедельник? Суть: Президент Сербии дал мрачный прогноз: США начнут войну с Ираном, чтобы отвлечь внимание от внутренних скандалов (список Эпштейна). Мы не политологи, мы инвесторы. Считаем риски: Нефть (ROSN, LKOH): Любой конфликт в Персидском заливе — это риск для Ормузского пролива. Brent моментально заложит в цену «военную премию». Котировки наших нефтяников могут резко пойти вверх, забыв про санкции и Индию. Золото (PLZL, UGLD): Традиционная гавань в шторм. Если полетят ракеты, золото пробьет исторические максимумы. Вывод: Понедельник обещает быть жарким. Если прогноз сбудется, мы увидим классический Risk Off: выход из акций в кэш и золото, и вертикальный взлет нефти. #геополитика #нефть #иран #вучич #золото #кризис #черныйлебедь