Нефтяной пазл: лед на Балтике и диалог с Индией

Войти

Четверг, 19.02.2026. Новостная лента сегодня подсвечивает два важных фактора, которые прямо влияют на выручку российского нефтегазового сектора. Ситуация складывается из комбинации логистики и геополитики. Разбираем сухие цифры. 👇 🧊 Фактор 1: Ценообразование в портах По данным Argus, стоимость нефти Urals в балтийских портах (на базисе FOB) опустилась до $42,28 за баррель. Дисконт к эталону вырос до $28. В чем причина? Это чистая логистика. Ледовая обстановка на Балтике сложная, танкеров ледового класса не хватает. Стоимость фрахта (перевозки) резко выросла, и эти расходы автоматически вычитаются из цены нефти. Для справки: Бюджетная математика и дивидендные модели компаний (, , ) обычно строятся на ценах выше $60. Текущие $42 — это тест на прочность маржинальности. 🇮🇳 Фактор 2: Индийский дедлайн Bloomberg сообщает о напряженных переговорах с Индией. До пятницы (20.02) ожидается решение по вопросу признания российской страховки для танкеров. США усиливают давление, требуя соблюдения потолка цен. Контекст: Индия остается ключевым покупателем морской нефти из РФ. Любые заминки с приемом танкеров или страховкой ведут к простою флота и, как следствие, к необходимости искать новые рынки сбыта (вероятно, с дисконтом). 📊 Резюме Сектор находится под давлением сразу двух обстоятельств: Сезонного (дорогая зимняя логистика съедает прибыль). Инфраструктурного (вопросы страхования и расчетов с ключевым клиентом). Пока эти вопросы не решены, говорить о восстановлении высокой маржинальности в моменте преждевременно. Рынок наблюдает за пятничным решением Нью-Дели. Как оцениваете устойчивость сектора при цене $42? 👇

💣 ТРАМП УГРОЖАЕТ ИРАНУ: Нефть получила шанс на спасение? В выходные новостная лента превратилась в сводки с фронта. В пятницу Трамп заявил, что рассматривает возможность «ограниченного удара по Ирану» для давления по ядерной сделке. Как это меняет картину понедельника? 👇 ⚔️ Битва Драйверов На весах два мощнейших фактора: 📉 Медведи (Вниз): Трамп вводит пошлины 10% на весь мир. Это убивает спрос на сырье. 📈 Быки (Вверх): Угроза войны с Ираном. Это убивает предложение нефти (риск перекрытия проливов). 🛢 Что будет с нефтью? Иранский фактор — это «джокер». Если бы не эта новость, нефть в понедельник открылась бы обвалом. Теперь у котировок есть поддержка в виде «военной премии». Для российских нефтяников (LKOH, ROSN) эскалация на Ближнем Востоке — это единственный сценарий, при котором цены могут вырасти, перекрыв дисконты и проблемы с логистикой. 🏆 Главный победитель — Золото Торговые войны + Угроза горячей войны = Бегство в защитные активы. Золото (PLZL, UGLD) выглядит самым логичным убежищем в этом хаосе. 🏁 План на открытие Волатильность будет бешеной. Рынок будет метаться между страхом рецессии и страхом дефицита нефти. В такой «мясорубке» лучше всего себя чувствуют те, кто сидит в Кэше или Золоте. Лезть в нефтянку сейчас — это ставка на «красное или черное». На что ставите: нефть рухнет из-за тарифов или взлетит из-за Ирана? 👇 #нефть #иран #трамп #золото #геополитика #аналитика #рынок #пульс_оцени

🧨 ТРАМП ОБЪЯВЛЯЕТ ВОЙНУ СУДУ: Тарифы 10% на весь мир Не долго музыка играла. Вчера Верховный суд США отменил тарифы, и рынки выдохнули. Сегодня Трамп перевернул доску. Суббота, 21.02.2026. Заявления Президента США: 🗣 «Вы добились своего. Раз мне нельзя, я буду жестче». 🗣 «Верховный суд — ручные собачки иностранных интересов». 🇺🇸 Итог: Вводится пошлина 10% на ВЕСЬ импорт в США. В дополнение к другим тарифам. Разбираем последствия для понедельника. 👇 📉 1. «Risk Off» на стероидах Это уже не просто экономика, это конституционный кризис. Президент идет против высшей судебной инстанции. Рынки (США, Азия, РФ) ненавидят хаос. В понедельник весь пятничный рост будет стерт. Ждем красного открытия. 🛢 2. Сырье под ударом Тариф 10% на весь мир = Торговая война всех против всех. Это прямой путь к глобальной рецессии. В рецессию спрос на нефть и металлы падает. Надежды на рост Brent до 80+ отменяются. Для наших экспортеров ( LKOH, ROSN , GMKN ) это негатив. 🛡 3. Кэш — снова Король Те, кто вчера на радостях закупился «на всю котлету», в понедельник проснутся с убытками. В такие моменты лучшая позиция — сидеть на заборе. Пусть Америка разбирается, кто у них главный — Трамп или Суд. Нам лезть под горячую руку (и ловить падающие ножи) нельзя. Стратегия на неделю: Наблюдать. Конституционный кризис в США может обвалить доллар и сырье одновременно. Как думаете, Трампа остановят или он дожмет мир? 👇 #сша #трамп #кризис #тарифы #нефть #рынок #молния #аналитика #пульс_оцени

📉 НЕФТЯНОЙ ПАЗЛ: Лед на Балтике и диалог с Индией