Основные термины трейдинга: Введение в анализ трендов и их влияние на сделки

Войти

Давно не было обучающих постов, надо это исправить. Будет две основные части статьи, одна где самые базовые термины и концепции, вторая практическая про то как я их применяю в своей торговле. А в третьей, я распишу свой взгляд на текущую ситуацию, и как это в моменте влияет на частоту и прибыльность сделок. Возможно что-то из этого было в предыдущих статьях, а что-то вы и так знаете, но повторение мать учения, да и с тех пор новых подписчиков кратно прибавилось :) Начнем с некоторых терминов: 📍Тренд - это устойчивое направленное движение цен финансовых активов или рынка в целом на протяжении определенного периода времени. Выделяют два основных типа трендов: 📈1. Бычий тренд (восходящий тренд): - Характеризуется последовательным ростом цен на протяжении определенного периода времени. - Каждый новый ценовой максимум превышает предыдущий. - Каждый новый ценовой минимум превышает предыдущий. - Это отражает оптимистичные настроения инвесторов и преобладание спроса над предложением. 📉2. Медвежий тренд (нисходящий тренд): - Характеризуется последовательным снижением цен на протяжении определенного периода времени. - Каждый новый ценовой максимум ниже предыдущего. - Каждый новый ценовой минимум ниже предыдущего. - Это отражает пессимистичные настроения инвесторов и преобладание предложения над спросом. Определение направления тренда является важным аспектом технического и фундаментального анализа для принятия эффективных инвестиционных решений. Мы можем с уверенностью сказать, например, что с мая по сентябрь у нашего индекса был устойчивый даунтренд, а с февраля по сентябрь 23 устойчивый аптренд. (Рис. 1 и 2) Мы видим как цена совершает импульсные движения роста и краткосрочные движения против основного тренда. Так называемые откаты и отскоки (спекулянты фиксируют прибыль или происходят какие-то события которые заставляют продавать, но недостаточные для того чтобы переломить основной тренд). Таким образом мы понимаем, что любой бычий тренд содержит в себе фазы медвежьего тренда, и наоборот. Структура обоих трендов выглядит как на рис 3: -бычий: мин 1 > мин 2, макс 3 > макс 4 -медвежий: макс 1 < макс 2, мин 3 < мин 4 Когда один тренд резко сменяет другой, и по итогу нет развития ни для одного из них - наступает третье состояние рынка - консолидация (боковик). Цена ищет баланс между покупателями и продавцами. Наступает то, что мы видели с сентября 23 по май. (рис. 4) Пока что мы говорили про тренды только с точки зрения цены, оставляя без внимания фактор времени/таймфрейма🕑. Меж тем это важный компонент для понимания картины. Для примера (рис. 5) текущий график IRUS ($Imoex) на 8ч фрейме (справа) у нас всё ещё четкий аптренд, а на 5м в этот же самый момент времени даунтренд(слева). Разница в амплитуде и скорости колебаний. Отсюда и происходит двойственность и субъективность технического анализа. Каждый видит картинку не просто по-своему а может мыслить совсем иным таймфреймом, и, как итог, трактовать поведение рынка под необходимым ему углом, что для него важнее - глобальная картина или локальная. Про мой угол обзора во второй части ⬇️ Если было полезно, ставьте лайк. Делитесь, размножайтесь, пишите коменты, и большого профита всем 🤑 Startsmall - growhuge💪

📊 ОПЦИОНЫ: ПРАКТИКА Простые комбинации с базовым активом. Опционные стратегии - это реально магия фондового рынка. Без шуток. Открыв их для себя, пути назад уже не будет. 🛡 ХЕДЖИРОВАНИЕ ПОЗИЦИЙ Начнем с самых простых. Как ты помнишь, опционы схожи со страховым полисом, а значит, мы можем использовать их по прямому назначению - для хеджа (страховки) нашей активной позиции. К примеру, мы не уверены в точке входа или предполагаем движение против нас, которое съест прибыль. Можем купить базовый актив и купить пут ATM. Так мы застрахуем себя от противоположного движения, заплатив за это премию. Если хеджируем шорт - делаем это через покупку коллов. 💡 Помним про дельту: у базового актива дельта = 1, у опциона ATM она ±0,5. Для дельта-нейтральной стратегии понадобится в 2 раза больше опционов, чем акций. 🎰 ДРУГАЯ СТОРОНА В опционах, как и во всей торговле, 2 стороны. Прелесть некоторых брокеров (например, Т-Инвестиций) в том, что они позволяют играть за обе команды. Зачем покупать страховки, если можно их продавать? Быть той самой страховой компанией. Или казино, если хотите. Продавцом лотереек желающим. Вся логика покупки опционов переворачивается зеркально: - Покупатель колла приобретает право купить актив по цене страйка - Продавец колла получает обязанность поставить актив по цене страйка, если опцион экспирировался в деньгах 🎯 НОВЫЙ ВЗГЛЯД НА РЫНОК Благодаря продаже опционов наши сценарии восприятия рынка расширяются. В линейной торговле мы выбираем направление - лонг или шорт. В опционах мы можем заработать, если актив не вырастет, не упадет, а останется на месте. Само движение в нашу сторону будет не важно, а иногда даже вредно. - Ставишь на падение → покупаешь пут - Ставишь, что падения ниже уровня не будет → продаешь пут При покупке опциона рискуешь премией ради потенциально неограниченной прибыли. При продаже рискуешь потенциально неограниченным убытком ради ограниченной прибыли. Разница только в вероятности. Кажется бессмыслицей? Но все меняется, если в это уравнение добавляется базовый актив. 💰 СТРАТЕГИЯ: ПОКРЫТЫЙ КОЛЛ/ПУТ (COVERED CALL) Пример: Ты купил 200 акций GAZP (20 лотов) за 118₽ и сразу продал 200 коллов с ближайшей экспирацией со страйком 120₽. Продав по рынку, ты получишь премию 1,38₽ за контракт или 276₽ - комиссия. Теперь просто ждешь экспирации: ✅ Газпром ниже 120₽ → забираешь всю премию себе ⚠️ Газпром выше 120₽ → премия в любом случае твоя, но по опциону возникнет убыток Допустим, Газпром закрылся по 150₽: - Убыток по опциону: (150-120-1,38) × 200 = 5724₽ - Прибыль по акциям: (150-118) × 200 = 6400₽ - Итого: +676₽ Получается, будто ты зафиксировал позицию по тейку в 121,38₽ (страйк 120 + премия 1,38). Поздравляю, тебе заплатили за тейк! 🎉 Для пута с шортом всё работает точно так же. 🔧 ЛУЧШИЙ СПОСОБ ДЛЯ "ЗАСТРЯВШИХ" ПОЗИЦИЙ Покупатели условного VTBR по 80₽ могут спокойно продавать коллы, обеспеченные своей позицией, каждую неделю и собирать премию. Рано или поздно получится выйти в совокупную прибыль по этой позиции. Точно лучше, чем просто сидеть и ждать чуда. ⚠️ ВАЖНЫЕ МОМЕНТЫ 1. Т.к. у нас опционы расчетные, а не поставочные, твоя позиция по Газпрому останется при тебе после экспирации. Чтобы взаимозачесть убыток по опциону с прибылью в акциях, нужно закрыть позицию самостоятельно. 2. С поставочными опционами было бы интереснее: при продаже пута получал бы акции по цене страйка, при продаже колла вставал бы в шорт. Это повысило бы ликвидность и привлекательность инструмента. Интересно, что на этот счёт думает @MOEX_Official 3. Несмотря на то, что технически конструкция из примера считается покрытым коллом, @T-Investments воспринимают его как непокрытую позицию. Следи, чтобы это не влияло на плату за перенос через ночь. Это, конечно, следовало бы исправить на стороне брокера. --- Ну как тебе такой взгляд на торговлю? 😏 То ли еще будет. До скорого и удачной торговли! #startsmall_опционы #startsmall_обучение #учу_в_пульсе

📈 ОПЦИОНЫ: ПРАКТИКА 💪 ГОЛЫЕ ОПЦИОНЫ (Naked options) Самая простая стратегия - покупка «голых» опционов. Голыми они называются, потому что вся позиция состоит только из одного однонаправленного контракта. У такой стратегии: - Ограниченный убыток - Потенциально неограниченная прибыль По сути мы лонгуем дельту + гамму, то есть делаем ставку на движение актива. 🎯 КОГДА ПОКУПАТЬ Важно поймать момент, когда на рынке низкая подразумеваемая волатильность (IV -implied volatility), тогда не будет наценки на премию. Я не нашел где посмотреть IV у нас, поэтому действуем с учётом факторов, которые её повышают: - Рынок ждёт важное событие (ЦБ, отчёты) - Резкая реальная волатильность (аномальный рост/падение) В такие моменты страховки дорогие. ⏰ ВРЕМЯ ДО ЭКСПИРАЦИИ Чем ближе к экспирации, тем агрессивнее гамма. Опцион с ближней датой сильнее реагирует на изменение цены, чем дальний. Логика проста: если дальний опцион был вне денег и вдруг оказался в деньгах, у него ещё много времени снова выйти из денег. Чего не скажешь о тех, кому жить осталось недолго. 💰 OTM vs ATM С точки зрения отдачи выгоднее покупать OTM опционы. Но важно, чтобы за срок жизни у них был реальный шанс выйти в деньги. Либо закрывать их очень быстро при движении в вашу сторону. Не стоит брать 240 пут на Сбер с экспирацией завтра при цене 290₽. Но если срок жизни длинный (3+ месяца), можно спокойно взять дальние OTM - при движении в твою сторону они всё равно будут дорожать, просто не так быстро. ⚠️ Проблема: с OTM может не быть ликвидности. Тогда придётся брать ближе к деньгам - это увеличивает потенциальный убыток, но сильно повышает вероятность заработка. 📊 КОГДА ФИКСИРОВАТЬ Практика показывает: лучше не держать опционы до экспирации. Чем раньше произойдёт движение, тем больше заработок - тета ещё не успеет сожрать внешнюю стоимость. Если образовалась прибыль, задай себе вопрос: насколько вероятно, что актив продолжит двигаться в том же направлении так же быстро или быстрее?🤔 Если считаешь, что контртрендовое движение более вероятно - фиксируй или используй другой опцион для менеджмента позиции (но об этом в другой раз). 🔥 НЕОЧЕВИДНОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ Я раньше не думал о них под таким углом, но такой взгляд открывает новые горизонты риск-менеджмента. Пример: У тебя 100 000₽, и ты хочешь зашортить SBER в ожидании падения. Вариант А: Открыть шорт на 344 акции Но тут тебя ждут: - Стресс от стопов и гэпов - Комиссия за перенос позиции (плата за заёмные средства) - Риск поймать маржин-колл при росте. Вариант Б: Купить 344 пута в паре страйков от денег с экспирацией через месяц+ Сейчас пут со страйком 280 и экспирацией в декабре стоит ~8₽ → вся позиция 2752₽ + комиссия. Остальные 97 240₽ можно вложить в фонд ликвидности или другой актив для диверсификации. Для получения гарантированной доходности и минимизации потенциальных убытков от стратегии. Так ты: - Не паришься о стопах и гэпах - Не платишь комиссию за перенос - Имеешь ограниченный риск (максимум потеряешь 2752₽) - Максимизируешь потенциальную отдачу При движении в твою сторону можно зафиксировать прибыль и переложиться в новые контракты (роллирование) - сохранишь позицию и продлишь срок жизни. Если цена идёт против - твой риск ограничен. После экспирации освежишь анализ и решишь, возвращать ли позицию с новой порцией денег. А возможно до экспирации идея еще и сработает. ————— 🔜 Дальше поговорим о более сложных стратегиях, ибо это только верхушка айсберга. Всем удачной торговли! #startsmall_опционы #startsmall_обучение #учу_в_пульсе

#обучение_startsmall #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе