📋 Стратегия Светлое Будущее на 31.05.2025 Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📉 За май -0,1% 📈 За 2025 год +10,33% 📈 С 2024 года +37,59% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За май -2,99% 📉 За 2025 год -1,08% 📉 С 2024 года -0,6% Кратко, по портфелю: Фокусируемся на хороших активах, не имеющих сильную корреляцию с тем “хорошо” или “плохо” будут “идти” или “не идти” переговоры Все акции и облигации в портфеле взяты под следующую логику: “Максимальная ставка 21%, дальше вниз. Снижение 6 июня или 25 июля - вопрос времени, получаем купоны и реинвестируем, готовясь к снижению и имея фундаментально сильный портфель бумаг” 1️⃣ X5 Внутренний ритейлер, лидер рынка с высокой дивидендной доходностью в ближайшие 2 года В ближайшее время ждем ряд позитивных событий: утверждение дивиденда (27 июня) и отчётность за 2 квартал 2️⃣ VTBR Ждем годовое общее собрание акционеров (ГОСА), которое состоится 30 июня 2025 года В конце мая был положительный сигнал о том, что выплата может пройти без допэмиссии акций. Речь о нормативе Н1.1, который выше необходимых значений Также, менеджмент банк занимается “расчисткой” своего капитала, избавляется от ненужных активов и недвижимости, высвобождая неэффективный капитал, который и позволит осуществить выплату без допэмиссии, ждем-с 3️⃣ TRNFP Безопасная история, можно сказать аналог ОФЗ с чуть большей доходностью за счет ряда опций: в случае снижения ставок высокая ближайшая дивидендная доходность будет переоценивать акции вверх; а еще, в случае падения цен на нефть, то имеется опция увеличения прокачки нефти, что компенсирует недосдачу в бюджете Как раз сегодня рекомендовали дивиденд 198,25 рублей (15,1% дивидендная доходность) 4️⃣ MRKC Новая “старая” акция, подробностей не ждите, позиция еще не набрана 😏 ➡️ Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ X5 2️⃣ VTBR 3️⃣ TRNFP 4️⃣ MRKC Облигации: 1️⃣ SU26247RMFS5 2️⃣ SU26248RMFS3 3️⃣ SU26243RMFS4 4️⃣ RU000A10BK17 Фонды: 1️⃣ LQDT ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия Светлое Будущее за апрель Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📉 За апрель -3,43% 📈 За 2025 год +10,5% 📈 С 2024 года +37,97% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За апрель -2,83% 📈 За 2025 год +1,97% 📈 С 2024 года +2,46% После снижения под конец марта, весь апрель прошел в боковике. Ничего интересного на рынке не было, портфель был наполнен ОФЗ, в преддверии ближайшего заседания ЦБ РФ. Продолжаю придерживаться позиции, что на ближайшем заседании возможно снижение ставки Возможные мирные переговоры, которые неоднократно срывались являются сильной неизвестной, которая способна переставить рынок выше, в случае успеха или ниже, в случае провала. Ставить на один или другой опасно, поэтому придерживаюсь более безопасной стратегии - формирование портфеля, который выигрывает в положительным сценарии и не сильно проигрывает в негативном X5 внутренний ритейлер, лидер рынка с высокой дивидендной доходностью в ближайшие 2 года. В ближайшее время ждем ряд позитивных событий: утверждение дивиденда (27 июня) и отчётность за 2 квартал VTBR темная лошадка российского банковского сектора. Что с ним только не происходило за последние годы, но последние лет 10 делать тут было нечего. Однако, недавно, банк рекомендовал неожиданно высокие дивиденды TRNFP безопасная история, можно сказать аналог ОФЗ с чуть большей доходностью за счет ряда опций: в случае снижения ставок высокая ближайшая дивидендная доходность будет переоценивать акции вверх; а еще, в случае падения цен на нефть, то имеется опция увеличения прокачки нефти, что компенсирует недосдачу в бюджете Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ X5 2️⃣ VTBR 3️⃣ TRNFP Облигации: 1️⃣ SU26247RMFS5 2️⃣ SU26248RMFS3 3️⃣ SU26243RMFS4 Фонды: 1️⃣ LQDT ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия Светлое Будущее за март Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📈 За март +1,62% 📈 За 2025 год +14,01% 📈 С 2024 года +41,36% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За март -5,85% 📈 За 2025 год +4,95% 📈 С 2024 года +5,45% Как и писал в предыдущих итогах, ожидал ставку 21% на заседании 21 марта (символично? 😅), что мы и увидели. Следующее заседание уже 25 апреля По СВО, скоро близится 100 дней со дня инаугурации Трампа и якобы к этой дате, на Пасху, Дональд Джонсович должен всех помирить и установить мир во всем мире. У меня в голове есть набор сценариев как все может дальше развиваться, а так как их много и часть из них рынку может не понравится, то решил перестраховаться и сократить часть позиций, переложил их в LQDT . Следующие недели могут быть очень волатильными. Конечно, те, кто all-in в акциях с плечом в случае волшебного перемирия разбогатеют, но в обратном случае все будут толкаться в стакане, переполненном нервными физиками Собственно, портфель: Акции: 1️⃣ X5 2️⃣ SVCB 3️⃣ T Фонды: 1️⃣ LQDT ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀