📊 Подробный разбор рынка

📌 Итоги за декабрь Добрый день! Декабрь прошёл в позитивном ключе, все классы активов закрыли месяц в плюсе. Стратегии показали даже более сильную динамику. 📌 Основные индексы и инструменты IMOEX2: +2,83% 🟢 RTS: +3,44% 🟢 USD/RUB: +1,73% 🟢 RUSFAR: +1,31% 🟢 RGBI: +1,00% 🟢 📌 Стратегии следования Консервативные: SuperMassive Conservative • Доходность за месяц: +2,86% 🟢 • Общая доходность: +5,21% SuperMassive Облигации • Доходность за месяц: +2,22% 🟢 • Общая доходность: +20,16% Базовые: SuperMassive Active Management • Доходность за месяц: +3,78% 🟢 • Общая доходность: +81,35% SuperMassive Risk Balance • Доходность за месяц: +3,56% 🟢 • Общая доходность: +75,48% 📌 Итого: 🟢 Лучшая динамика: все стратегии обогнали все свои бенчмарки. 📌 Вывод: Наибольшую эффективность показали базовые стратегии, консервативные подходы немного отстали, но также показали отличную динамику. #итогимесяца #отчет

🎊Дорогие подписчики, поздравляю вас с Новым годом!🎊 Этот год был по-настоящему тяжёлым: очень волатильным, нервным, изматывающим. Если каждый предыдущий год казался сложнее прошлого, то 2025 лично меня удивлял настолько часто, что со временем это стало восприниматься, как что-то естественное. Думаю, на всех рынках мы видели максимально аномальные движения в разные стороны — и не раз, обновлялись рекорды! Многие ожидания не оправдывались месяцами, а над рынками постоянно нависало давление неопределённости. Это был год тяжёлого, но бесценного опыта, терпения и работы над ошибками. Тем не менее, в стратегиях удалось показать неплохую, положительную и относительно стабильную динамику, несмотря на то, как торговался индекс ММВБ в течение года и на то, что он закрыл год в минусе. Я уверен, что впереди нас ждут более светлые и благоприятные времена, а полученный опыт даст серьёзное преимущество всем, кто прошёл этот период осознанно. В будущем вы будете гораздо лучше готовы к рынкам такого типа — психологически, морально, стратегически. В Новом году желаю нам всем финансовых успехов, выдержки, удачи, счастья и, конечно, здоровья!❤️📈🚀 С Новым годом! 🎄🎆 SuperMassive Active Management SuperMassive Risk Balance SuperMassive Conservative

📊 Подробный разбор рынка Добрый вечер Рассмотрим факторы, оказывающие влияние на российский рынок на текущий момент: 📈 Факторы роста: • Цикл снижения ключевой ставки • Геополитика и фон - ожидание встреч и мира • Темпы замедления инфляции • Ожидание большего снижения ставки на заседании • Признаки слома тренда ⚖️ Нейтральные факторы: • Цена на нефть - глобально • Цена на нефть - локально • RSI • Фон на мировых рынках 📉 Факторы снижения: • Валютная переоценка • Геополитика и фон - риски эскалации конфликта и ужесточения санкций, затягивание конфликта • Высокая ключевая ставка • Дисбаланс позиций на фьючерсах (юрлица преимущественно в шортах, физлица — в лонгах) • Продажи со стороны НФО, банков 🔍 Общая картина На рынке после закрытия недели складывается очень интересная картина. С прошлого разбора стали появляться положительные факторы, но связаны они больше с ожиданиями и техническим анализом. Рынок по-прежнему остро реагирует на новостной фон, но появились положительные ожидания. Потенциальный драйвер - новые встречи и подвижки к миру. Честно, слова сторон говорят о том, что хоть мы и ближе к мирному соглашению, но все еще далеки, и будто ставить на рост на этом факторе не особо оправдано. Из позитивных факторов - цикл снижения ключевой ставки и темпы замедления инфляции. Возможно рынок стал ожидать снижение по ставке больше ожиданий , т.е. 0,5+. Технически глобально рынок показывает признаки слома тренда. На младших таймфреймах уже произошел разворот, на глобальном нужно закрепление выше 2750. Техническая картина благоприятно выглядит для роста, и если в середине недели на падении на событиях будто было на грани возврата в нисходящий тренд, то закрытие недели в пятницу оказалось очень сильным и обнадеживающим. Крупные игроки и юр. лица также крупно стоят в медвежьих позициях по рынку. Фундаментально отметки все еще привлекательны, рекомендация набирать ниже портфель среднесрочно и долгосрочно оправдалась. Рынок долга пытается расти локально и сломал тренд, будто есть вероятность продолжить рост до ставки. Валюта торгуется в глобальном нисходящем тренде и обновляла свои лои, фундаментально отметки интересные для набора валютных позиций. Но факторов для роста фундаментально не добавляется, наоборот пока навес продаж превышает. Но чуется мне, что дно где-то здесь. Валютная переоценка рынка же входит уже в перекупленность, что является важным фактором сдерживания роста/ 📌 Выводы и действия в стратегиях На текущий момент факторы смешанные, но появились положительные ожидания и надежды на слом тренда. Будем внимательно следить за рынком, если с пн покажет силу, думаю стоит рискнуть от лонга, если же нет или поступят негативные новости, это может быть ложной попыткой слома. В стратегиях выходил в кэш в пт по росту, т.к. не верил в слом, но по закрытию стал обдумывать другие сценарии. Сейчас актуальны и базовые SuperMassive Active Management и SuperMassive Risk Balance , консервативные стратегии SuperMassive Conservative менее. #обзор_рынка TMOS@ EQMX IMOEXF MMZ5 MXZ6 SBER SiZ5