Дивидендный сезон на российском рынке все ближе. А значит тем, кто торгует вечными фьючерсами нужно учитывать важный аспект — дивидендную поправку. Этот аспект пригодится при расчете вариационной маржи.

Дивпоправка компенсирует изменение значения индекса или бумаги, вызванное дивотсечками. Держателям длинных позиций (лонг) дивидендная поправка начисляется, а с держателей коротких (шорт) — списывается. 

О каких фьючерсах идет речь

Это касается Вечных фьючерсов на Индекс Мосбиржи IMOEXF, а также контрактов на Сбер SBERF и Газпром GAZPF. 

Как и когда она учитывается?

• Дивидендная поправка учтется в вариационной марже, если на 23:50 торгового дня, предшествующего дню закрытия реестра акционеров, вы имеете открытую позицию по контракту.

• Дивидендная поправка равна значению дивидендов для вечных фьючерсов на акции или значению индекса IMOEXDIV для IMOEXF.

• Дивидендная поправка учитывается в дату закрытия реестра. В остальные дни она равна нулю. 

• Если день закрытия реестра приходится на выходной день, то дивиденды в вариационной марже учитываются в торговый день, предшествующий дню закрытия реестра.

Подробнее о том, как работает дивпоправка можно прочитать на сайте Мосбиржи.