Баланс производства и потребления газа: рыночные тенденции

Войти

1. Баланс Производства и Потребления Производство (L48 Dry Gas Production): Текущее значение: 111.84 MMcf/d Изменение за год: +6.00 MLN (миллионов кубических футов в день) — рост. Среднее за 30 дней: 112.79 MMcf/d Внутренний спрос (сумма по секторам): Энергетика (Power Gen): 34.85 MMcf/d ЖКХ (Res Comm): 42.86 MMcf/d Промышленность (Indust): 30.88 MMcf/d Итого потребление: 108.59 MMcf/d Вывод: На первый взгляд, производство (111.84 MMcf/d) превышает потребление (108.59 MMcf/d) на ~3.25 MMcf/d. Однако это не полная картина, так как необходимо учитывать экспорт. 2. Экспорт: Главный фактор дефицита Трубопроводный экспорт в Мексику: Общий экспорт в Мексику (включая все направления): ~11.22 MMcf/d US NG W Tex Exports to M: 1.49 MMcf/d US NG S Tex Exports to Me: 4.21 MMcf/d US NG SoCent Exports to: 5.52 MMcf/d Чистый экспорт (Net): +79.96 M (положительное значение указывает на чистый экспорт). Экспорт СПГ (LNG Net Flows US Total): Текущее значение: -17.24 MMcf/d — отрицательное значение означает чистый экспорт. Изменение за год: +895.55 M — значительный рост экспорта СПГ. Детализация по терминалам: Cove Point: -731.76 Mcf/d (экспорт) Elba: -366.82 Mcf/d (экспорт — ранее было ошибочно указано как импорт) Sabine Pass: -5.06 MMcf/d (экспорт) Golden Pass: -17.90 M (экспорт) Вывод: Общий чистый экспорт газа (трубопроводный + СПГ) составляет ~28.46 MMcf/d, что значительно превышает производство и внутренний спрос. Это означает, что для покрытия экспортных обязательств рынку необходимо использовать запасы. 3. Запасы: Критически низкий уровень DOE Working Natural Gas Storage (запасы в подземных хранилищах): Текущее значение: 4M Bcf (миллиардов кубических футов) — крайне низкий уровень. Изменение за год: +333 Bcf — рост, но с очень низкой базы. Сравнение с прошлыми годами: Среднее за 30 дней: 3313.00 Bcf Среднее за 200 дней: 2826.00 Bcf Вывод: Запасы находятся на исторически низком уровне, что делает рынок крайне уязвимым к любому росту спроса или снижению производства. 4. Региональное производство и спрос Производство по регионам: Gulf Dry Gas Production: 42.04 MMcf/d — крупнейший регион. SCT Dry Gas Production: 51.62 MMcf/d — также высокое производство. Northeast Dry Gas Production: 35.89 MMcf/d Midcon Dry Gas Production: 9.58 MMcf/d Rockies: 4.91 MMcf/d Спрос по регионам (энергетика): Gulf Gas Demand Power Gen: 5.59 MMcf/d NE Gas Demand Power Gen: 8.95 MMcf/d SE Gas Demand Power Gen: 6.18 MMcf/d Midwest W Gas Demand Power Gen: 854.0768 MMcf/d — вероятно, опечатка, должно быть 854.0768 Mcf/d. Вывод: Производство сосредоточено в южных регионах (Gulf, SCT), а спрос особенно высок на северо-востоке (NE) и в среднем западе (Midwest). Это может создавать логистические сложности и локальные дефициты. 5. Импорт из Канады Total Net Imports Canada: 6.11 MMcf/d — положительное значение указывает на чистый импорт. Изменение за год: +1.06 MLN — рост импорта. Вывод: Импорт из Канады не компенсирует экспорт в Мексику и СПГ, что усиливает дефицит на внутреннем рынке. 6. Влияние на цены Цены на фьючерсы (из предыдущего анализа): Наблюдается коррекция после роста, но общая тенденция остаётся медвежьей из-за ожидания холодной погоды и дефицита. Фундаментальные факторы: Высокий спрос, низкие запасы и значительный экспорт поддерживают цены на высоком уровне. Итоговые выводы и рекомендации Рынок находится в состоянии структурного дефицита: Производство не покрывает внутренний спрос и экспортные обязательства, что приводит к использованию запасов. Запасы на исторически низком уровне: Это делает рынок крайне чувствительным к изменениям в погоде и спросе. Экспорт СПГ — главный драйвер дефицита: Рост экспорта СПГ является основной причиной напряжённости на рынке. Цены на газ будут оставаться высокими: Особенно в периоды холодной погоды, когда спрос со стороны ЖКХ резко возрастёт. Логистические проблемы: Разница между местами производства и потребления может вызывать локальные скачки цен.

GLDRUB_TOM #GOLDRUB Общая тенденция: График демонстрирует восходящий тренд, который формируется внутри восходящего канала. Цена движется между двумя пунктирными линиями: нижней (поддержка) и верхней (сопротивление). Ключевые уровни: Текущая цена: ~10,843,200 RUB Максимум за период: 10,850,000 RUB Минимум за период: 10,791,200 RUB Поддержка/Сопротивление: Верхняя граница канала: ~10,892,014 RUB — ключевой уровень сопротивления. Пробой этого уровня может сигнализировать о продолжении роста. Нижняя граница канала: ~10,236,292 RUB — важный уровень поддержки. Удержание цены выше этой линии подтверждает силу восходящего тренда. Промежуточные уровни: 10,753,024 / 10,710,837 — ближайшие уровни сопротивления. 10,642,285 / 10,593,068 — уровни поддержки/сопротивления, которые ранее служили точками разворота. Индикаторы и объем: На графике отсутствует индикатор объема, поэтому нельзя оценить силу движения по объему. Видно, что цена уже приблизилась к верхней границе канала, что может указывать на возможное затухание импульса или коррекцию. Выводы: Текущая ситуация: Рынок находится в восходящем тренде, но цена сейчас приближается к верхней границе канала. Это может быть зоной для фиксации прибыли или коррекции. Потенциальные сценарии: Бычий сценарий: Если цена пробьет уровень 10,892,014 RUB, это может сигнализировать о продолжении роста с целью 11,000,000+ RUB. Медвежий сценарий: Если цена отскочит от верхней границы канала или пробьет ее вниз, то возможна коррекция к уровню 10,642,285 RUB или даже до нижней границы канала (~10,236,292 RUB). Рекомендации: Для покупателей: Можно рассмотреть вход в сделку на отскок от нижней границы канала (~10,236,292 RUB) или после пробоя верхней границы (~10,892,014 RUB). Для продавцов: Можно рассмотреть вход в сделку на отскок от верхней границы канала (~10,892,014 RUB) или на пробой нижней границы канала (~10,236,292 RUB). Важно: Этот анализ основан только на техническом анализе графика. Перед принятием торговых решений необходимо учитывать фундаментальные факторы (например, курс рубля, политическая ситуация, макроэкономические данные) и использовать управление рисками. Также стоит отметить, что цена уже находится в зоне потенциального сопротивления, поэтому следует быть осторожным с новыми покупками без подтверждения пробоя.

SVZ5 #silver Общая тенденция: График демонстрирует восходящий тренд. Цена движется вдоль восходящей линии тренда (красная линия), что указывает на доминирование бычьих настроений. Ключевые уровни: Текущая цена: ~61,920 (закрытие) Максимум за период: 62,028 Минимум за период: 61,815 Поддержка/Сопротивление: На графике отмечены несколько важных уровней: Сильная поддержка: Уровень ~58,489 - 59,763, который ранее служил сопротивлением, а теперь стал поддержкой. Важный уровень: ~51,814 (отмечен красной стрелкой) - это ключевой уровень, который был пробит вверх и теперь является сильной поддержкой. Уровень Фибоначчи: Отмечены уровни 0.5 (49,169) и 0.786 (47,566), которые могут служить долгосрочными целями при коррекции или сильной поддержкой при падении. Индикаторы и объем: Объем: Объем торгов (нижний график) показывает высокую активность, особенно в последние дни, что подтверждает силу текущего движения. Средние линии: На графике видны средние линии (пунктирные), которые также указывают на восходящий тренд. Выводы: Текущая ситуация: Рынок находится в сильном восходящем тренде. Цена обновила локальный максимум. Потенциальные сценарии: Бычий сценарий: Если цена удержится выше уровня 58,489 и продолжит расти, то следующей целью может быть уровень 65,824 - 66,154. Медвежий сценарий: Если цена пробьет уровень поддержки 58,489, это может сигнализировать о развороте тренда и начале коррекции к уровням 51,814 или даже 49,169. Рекомендации: Для покупателей: Можно рассмотреть вход в сделку на отскок от уровня поддержки 58,489 с целью 65,824. Для продавцов: Можно рассмотреть вход в сделку на пробой уровня поддержки 58,489 с целью 51,814. Важно: Этот анализ основан только на техническом анализе графика. Перед принятием торговых решений необходимо учитывать фундаментальные факторы и использовать управление рисками.

NGZ5 #NG Ключевые наблюдения 1. Резкое похолодание в середине декабря Все модели согласованно показывают резкое падение температуры после 15 декабря. Пик холода приходится на период с 17 по 21 декабря, когда значения TDD опускаются до 18–20. Это соответствует ранее анализируемым данным: ожидается глубокое похолодание, которое будет доминировать до конца месяца. 2. Сравнение с предыдущим прогнозом (Dec-12 12z) В заголовке указаны итоговые изменения для каждой модели: GEFS: 330 | +5 | +13 Общий TDD = 330. Изменение по сравнению с предыдущим прогнозом: +5 (по всему периоду). Изменение только по совпадающим дням: +13. Вывод: Прогноз GEFS стал теплее (меньше градусо-дней, значит, меньше потребность в отоплении), особенно заметно в ближайшие дни. ECMWF: 333 | -6 | +6 Общий TDD = 333. Изменение по сравнению с предыдущим прогнозом: -6. Изменение только по совпадающим дням: +6. Вывод: Общий прогноз ECMWF стал холоднее, но в ближайшие дни он стал теплее. Это говорит о том, что модель скорректировала сроки похолодания, сделав его чуть менее интенсивным в краткосрочной перспективе, но более продолжительным в долгосрочной. AIFS: 327 | +3 | +11 Общий TDD = 327. Изменение по сравнению с предыдущим прогнозом: +3. Изменение только по совпадающим дням: +11. Вывод: Прогноз AIFS также стал теплее, особенно в ближайшие дни. 3. Тренд на «потепление» прогнозов Несмотря на то, что все модели прогнозируют холодную погоду, более свежий прогноз (Dec-14 06z) в целом стал теплее, чем тот, что был 2 дня назад (Dec-12 12z). Это видно по тому, что линии новых прогнозов (сплошные) чаще находятся выше линий старых прогнозов (пунктирные), особенно в начале периода (до 17 декабря). Выводы Прогнозы стали мягче: По сравнению с прогнозом от 12 декабря, более свежий прогноз от 14 декабря показывает менее интенсивное похолодание в ближайшие дни, хотя общая картина остаётся холодной. Долгосрочная тенденция сохраняется: Несмотря на корректировки, все модели согласны в том, что основной период холода приходится на 17–21 декабря, и это не изменится. Практическое значение: Для энергетических компаний и планировщиков это означает, что пик спроса на отопление может быть немного ниже, чем ожидалось 2 дня назад, но всё равно будет очень высоким. Необходимо готовиться к значительному увеличению нагрузки на системы отопления в указанный период. График наглядно демонстрирует, как метеорологические модели уточняют свой прогноз по мере приближения даты, и как эти корректировки влияют на оценку энергетического спроса.

$NGZ5