🎲 Топ-5 настольных игр для знакомства с экономикой

🧐 Опцион: что это за инструмент и как на нем заработать На прошлой неделе разобрались с фьючерсами, а на этой — изучаем опционы 👇 📌 Опцион — это договор, который дает трейдеру право купить или продать актив в определенное время по конкретной цене. 👉 Дата окончания торгов (дата экспирации) указана в карточке опциона. Бумага может обращаться еще пару дней, несколько недель или месяцев. 👉 Цена исполнения (страйк-цена) указывается в контракте. Здесь разброс велик: трейдер выбирает цену на свой вкус — точнее, согласно своей интуиции. 🤔 Что общего у опционов и фьючерсов ☝️ Их цена привязана к стоимости базового актива. Для опционов это могут быть акции, валютные пары, индексы или фьючерсы. ☝️ Договоры позволяют заработать как на росте, так и на снижении цены базового актива. ☝️ Контракты бывают расчетными и поставочными. В первом случае результат сделки — это фиксация прибыли или убытка, а во втором — поступление актива (например, акций Роснефти). ❗ В Т-Инвестициях торгуются только расчетные опционы: трейдер получает разницу между ценой, указанной в контракте, и рыночной ценой актива. 📌 Например, у вас есть опцион на покупку акции Газпрома за 130 ₽, рыночная цена бумаги — 150 ₽. Реализуя договор, вы получите прибыль 20 ₽. 🤔 Чем опцион отличается от фьючерса Покупая фьючерс, трейдер обязан совершить сделку. Приобретая опцион, он имеет право на такую возможность. Иными словами, опцион оставляет пространство для маневра: если будет выгодно — участник рынка воспользуется договором, если нет — контракт останется нереализованным. 📌 Вернемся к акциям Газпрома: есть опцион на покупку акции за 130 ₽, а текущая цена бумаги — 120 ₽. В таком случае выгоднее купить акцию по рыночной цене. ❗ При этом продавец опциона обязан выполнить условия договора. То есть продавец, в отличие от покупателя, не может отказаться от исполнения опциона. 🤔 Какие виды опционов бывают 📌 Колл-опцион — возможность купить базовый актив в будущем. 📌 Пут-опцион — право продать базовый актив в будущем. Продавать или покупать, колл или пут — зависит от ожиданий трейдеров. А именно: 👉 Покупать колл — цена пойдет вверх. 👉 Покупать пут — цена пойдет вниз. 👉 Продавать колл — цена будет снижаться или останется на месте. 👉 Продавать пут — цена устремится вверх или останется прежней. 🤔 Что важно для покупателей Доход не ограничен, максимальный убыток — цена опциона. Снова обратимся к нашему примеру: вчера акция Газпрома торговалась за 130 ₽. Вася купил два колл-опциона со страйк-ценой 150 ₽: первый с исполнением через неделю, а второй — через месяц. Сегодня акция подорожала до 143 ₽. 👉 Что с опционами: второй вырастет в цене больше первого. Высока вероятность, что за месяц цена достигнет заветных 150 ₽, а вот за неделю — не факт. Словом, чем выше вероятность, что базовый актив будет торговаться по страйк-цене в дату исполнения опциона, тем больше дорожает контракт. 🤔 Что важно для продавцов Доход ограничен ценой опциона, потенциальный убыток безграничен. Этот вариант имеет повышенный риск. 🤔 Как формируется цена опциона Цена опциона (или премия) складывается из двух слагаемых: 1️⃣ Внутренней стоимости опциона — разницы между страйк-ценой и ценой базового актива. Параметр может быть нулевым. 2️⃣ Временной стоимости опциона — рыночной наценки за то, что опцион предоставляет право купить или продать базовый актив. 📌 Сейчас акция Газпрома стоит 130 ₽. Вася считает, что через три недели бумага подорожает до 150 ₽. Он покупает колл-опцион со страйком 150 ₽ за 1,2 ₽. 👉 Внутренняя стоимость опциона будет равна нулю, пока цена акции не превысит 150 ₽. 👉 Временная стоимость опциона равна 1,2 ₽. Вася будет в плюсе, если цена акции превысит 151,2 ₽. Тогда он сможет продать опцион другому участнику рынка или дождаться даты погашения, чтобы реализовать договор. 👉 Больше об опционах читайте в курсе https://www.tbank.ru/invest/education/courses/8277394c-2179-450a-8420-ecdbd4c7fa8e/. #академияучит

🤔 Фьючерс: как формируется цена и сколько денег понадобится для сделки Фьючерс — биржевой контракт. Он показывает, какую цену актива инвесторы ожидают в будущем: через месяц, квартал, полгода или другой период. Подробнее разбираемся дальше 👇 🤔 Как выбрать фьючерс Отправная точка — базовый актив: акции, биржевые индексы, валюта или товары (золото, нефть, кофе и другие). Чем сильнее меняется цена базового актива, тем большую прибыль может принести фьючерс. 📌 Наиболее популярны и ликвидны контракты на товары и валютные пары. 🤔 Сколько живет фьючерс Столько, сколько указано в карточке товара в приложении. День, когда период торговли истекает, называется датой исполнения. До такого дня икс может оставаться пару дней, несколько недель или месяцев. А есть и бессрочные контракты. 📌 На один базовый актив может одновременно обращаться несколько фьючерсов с разной датой экспирации. Например, фьючерсы на нефть марки Brent с исполнением в октябре 2025 года и в январе 2026 года. 🤔 Как рассчитывается цена На Мосбирже цена фьючерса отображается в пунктах. Рублевая цена формируется по формуле: цена фьючерса в пунктах × стоимость пункта цены в рублях. 👉 Рублевая цена фьючерса на нефть с исполнением в январе 2026 года: 65,93 пт. × 801,05 ₽ / пт. = 52 813,23 ₽ Цена фьючерса может равняться стоимости базового актива, быть выше него или ниже. На все воля участников рынка. Например, если они ожидают роста нефтяных цен, то фьючерс будет торговаться дороже энергоресурса. 📌 Чем ближе дата экспирации, тем меньше разница между ценой фьючерса и ценой базового актива. 🤔 А почему такая высокая цена Сейчас будет шок: столько денег не понадобится, чтобы купить фьючерс. Он стоит значительно дешевле. В чем дело? Для сделки с фьючерсом потребуется только гарантийное обеспечение — этакий залог. Он блокируется на брокерском счете, когда трейдер совершает сделку. Обычно гарантийное обеспечение составляет 10—40% от стоимости контракта. 📌 Гарантийное обеспечение позволяет не платить полную сумму фьючерса. Так, чтобы купить фьючерс на золото, хватит 9 574,98 ₽. 🤔 Как формируется прибыль Есть два типа фьючерсов: расчетный и поставочный. 👉 Когда исполнится расчетный фьючерс, трейдер получит результат сделки в рублях — разницу между ценой приобретения фьючерса и ценой его исполнения. 👉 Поставочный фьючерс предполагает поставку товара. Конечно, баррель нефти вам не поставят, а вот акции вполне могут зачислить на брокерский счет. Так, в дату исполнения трейдер будет обязан купить акции по цене, указанной в контракте при исполнении. 🤔 О чем стоит знать еще Пока фьючерс лежит в портфеле, дважды в день трейдер будет иметь дело с вариационной маржой. Это промежуточный доход или убыток, который формируется в результате изменения цены контракта. 👉 Пример: вы купили фьючерс за 10 000 ₽, когда на часах было 10:10. К 14:00 контракт подорожал до 10 500 ₽. На вашем счете +500 ₽ (10 500 ₽ – 10 000 ₽). К 19:05 фьючерс подешевел до 10 300 ₽. На вашем счете –200 ₽ (10 300 ₽ – 10 500 ₽). 📌 Решили продать контракт? Прибыль или убыток начислятся не моментально, а в обозначенное выше время. 👉 Кстати, фьючерс — уникальный инструмент: он позволяет заработать как на росте, так и на падении цены актива. В первом случае трейдер покупает бумагу, во втором — продает. Подробнее о том, как торговать контрактами, рассказали в курсе «Как работают фьючерсы» https://www.tbank.ru/invest/education/courses/69779e1d-3aa6-4e1a-b359-a19410d8c72f/. #академияучит

📋 Как совершить сделку: алгоритм трейдера Первым делом важно ограничить риск: потерять все деньги будет фатальной ошибкой. Поэтому выделите для трейдинга часть капитала. Набравшись опыта, вы сможете увеличить сумму спекулятивных средств. А теперь раскладываем сделку на 7 шагов 👇 0️⃣ Спросите себя: «Мой эмоциональный фон стабилен?» 👉 Если да, то переходите к следующему пункту. 👉 Если нет, то поставьте торговлю на паузу. Принимать взвешенные решения, находясь во власти эмоций и жадности, сложно. 1️⃣ Настройте таймфреймы на графиках. Таймфрейм — это период, за который строится одна свеча на графике. Чем выше таймфрейм, тем лучше. Новичкам оптимально начать с дневных. 2️⃣ Выберите бумагу с высокой волатильностью (изменчивостью цены) или ликвидностью (это значит, что активом регулярно торгуют на крупные суммы). Остальные бумаги не подойдут для технического анализа. 3️⃣ Время искать сигналы. Можно попробовать индикатор RSI, чтобы измерить скорость и величину изменений цены. Есть опыт торговли в пару недель? Тогда можно добавить и EMA. Если кратко: этот индикатор отражает среднюю цену актива за выбранные периоды и придает особое значение свежим ценам, важным для развития тренда. В EMA периоды выбираются по вкусу. Как правило, трейдеры используют популярные комбинации: например, 8 и 21, 50 и 100. Вы можете поискать свой Грааль. 4️⃣ Определите размер позиции. Чем выше апсайд и ликвидность, тем большую долю закладывайте на сделку. Но не более 20% от спекулятивного капитала! 5️⃣ Выставьте отложенные заявки: 👉 тейк-профит — чтобы зафиксировать прибыль; 👉 стоп-маркет — чтобы ограничить убыток. 6️⃣ Закрыли сделку? Пора ее анализировать! Выявите причины успеха или неудачи, сделайте выводы. ❗ Приступая к сделкам, помните: цель — не заработать 100 500%, а как можно меньше ошибаться. 📌 Чувствуете, что не хватает базы? Познакомиться с ней можно в курсе «Как стать трейдером» https://www.tbank.ru/invest/education/courses/1ce1a3db-c8ee-44da-936b-cf24fd2b9396/. Вы узнаете, как сформировать торговую стратегию и найти оптимальную точку для открытия позиции. #академияучит