🪵🪓 #SGZH Сегежа Групп - вертикально интегрированный

лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК Система. Основана в 2014 г. Вышла на IPO год назад и традиционно для РФ рынка упала. Но компания прибыльная и бизнесы АФК Системы как правило интересны для инвесторов. Давайте разбираться так ли это. Уровень для покупки с текущих считаю хорошим, если дадут небольшой откат идеально. С докупами по 3,5-3,8 и 3,1-3. Уход ниже 3 будет выглядеть очень опасно. 💸 Див. доходность 10,9% в 2022 за 2021 г. пока первые выплаченные дивиденды. АФК Система вряд ли откажется от выплат, но размер пока не ясен. Пока выплачивают (доят) достаточно много от прибыли, что не очень хорошо ля бизнеса, но хорошо для АФК. P/E 6,43 за 2022 и около 10 в 2021. Прибыль выросла, а стоимость упала. Компания выглядит не дешево, но хорошо для покупки. Прибыль и доходность Компания однозначно проигрывает от санкций и закрытия экономики, хоть и может поставлять в Азию. Эффективность выглядит хорошо, задолженность немного падает. Всё выглядит неплохо, но прогнозы, видимо связанные с санкциями показывают снижение на последующие пару лет ниже 2021 и 22 гг. Дивиденды будут, но как таковой рост вряд ли. Рост без снятия санкций будет явно усложнён и медленным. Выглядит стабильно и точно смелая покупка, но не для агрессивных моделей портфеля, так как в долгосроке может показать не очень большой рост, зато более стабильный. $SGZH