$SU26243RMFS4 Формула:

Доходность = (Купон + (Номинал − Цена) / Лет) / Цена ___________________________________________ Итого по портфелю ОФЗ 26243 Всего облигаций: 5 + 1 + 1 + 2 = 9 шт Общие затраты: 4 385,13 + 879,24 + 776,16 + 1 516,68 = 7 557,21 ₽ Из них "ушло мимо" (комиссия + НКД): (12,93+75,2) + (2,58+15,31) + (2,28+12,89) + (4,32+70,36) = 195,87 ₽ 2. Чистый купон после налога Налог: 48,87 × 13% = 6,35 ₽ Чистый купон: 48,87 – 6,35 = 42,52 ₽ 3. Годовой чистый доход с портфеля 9 облигаций × 42,52 ₽ × 2 выплаты в год = 765,36 ₽ Доход с одного купона со всего портфеля: 9 × 42,52 = 382,68 ₽ 195,87 / 382,68 ≈ 0,51 купона Это значит, что после первой же купонной выплаты почти полностью покроется все начальные комиссии и НКД, а после второго купона уже в значительном плюсе. 4. Срок окупаемости общих вложений Если считать только купонный доход (без учёта роста до номинала): Общие вложения: 7 557,21 ₽ Годовой купонный доход: 765,36 ₽ Окупаемость по купонам: 7 557,21 / 765,36 ≈ 9,9 лет Но это не совсем корректно, потому что: При погашении вы получите номинал 1000 ₽ за каждую облигацию Средняя цена покупки без НКД: 806,26 ₽ Дополнительная прибыль при погашении: (1000 – 806,26) × 9 = 1 743,66 ₽ (до налога) ✅ Итог с купоном 48,87 ₽ Чистый годовой доход от купонов: 765 ₽ Комиссии и НКД окупаются после первого купона Полная доходность (купоны + рост до номинала) значительно выше ______________ на 11.10.25 ✅ Коротко: - Просадка по цене: −882,74 ₽ от падения цены облигаций. - Получено купонов (чистыми): ~765 ₽ (если купоны = 879,66 ₽ до налога) - Комиссии: −22 ₽ - Общий результат: 140 ₽ (если бы продали сейчас) - Средняя цена покупки (без НКД): (5×862 + 1×861,35 + 1×760,99 + 2×721) / 9 = 806,26 ₽ Общий результат: 765,30 (купоны) − 882,74 (просадка) − 22,11 (комиссии) = −139,55 ₽ На данный момент вы в убытке −139,55 ₽ по этим облигациям, потому что падение цены перевесило полученные купоны. Но это бумажный убыток— если вы не продадите облигации, при погашении вы получите номинал 1000 ₽ и будете в прибыли. _________________________________________________ 🎯 Стратегии выхода в плюс 1. 🐢 Стратегия «До погашения» (Самая надежная) Держать до 19.05.2038 Гарантированный результат: Прибыль при погашении: +1 517 ₽ (чистыми) Купонный доход за 13 лет: +9 949 ₽ Итого: +11 466 ₽ Не требует действий — просто ждать Риски: инфляция, но доходность ~11% годовых её опережает 2. 📈 Стратегия «Усреднение цены» Докупать такие же облигации по 721 ₽ Эффект: снижение средней цены с 806 ₽ до ~760 ₽ Результат: выход в безубыток при росте цены до 780 ₽ вместо 790 ₽ Срок выхода в плюс: сокращается на 1-2 года 3. 🎯 Стратегия «Ловим снижение ставки ЦБ» - Ждём снижения ключевой ставки ЦБ - Когда ставка начнёт падать — цена облигаций вырастет - Цель для продажи: 790-800 ₽ - В этот момент: продать и зафиксировать прибыль Преимущество: не ждать 13 лет 4. 🔄 Стратегия «Реинвестирование купонов» Все полученные купоны (382 ₽ каждые 6 месяцев) покупаем в эти же облигации Эффект: - Усреднение цены - Сложный процент - Ускорение роста портфеля - Результат: выход в плюс на 2-3 года раньше 5. 💸 Комбинированная стратегия (Оптимальная) 1. Не продавать текущий пакет 2. Реинвестировать ВСЕ купоны в эти же облигации 3. Докупить 3-5 дополнительных облигаций по цене ~721 ₽ 4. Дождаться снижения ставки ЦБ 5. При достижении цены 800+ ₽ — продать часть для фиксации прибыли 6. Остальное держать до погашения 🎯 Рекомендация для меня Начните с комбинированной стратегии: ✅ Не продавайте — текущий убыток только на бумаге ✅ Реинвестируйте купоны с следующей выплаты ✅ Докупите 2-3 облигации по текущей цене ✅ Следите за ставкой ЦБ — при начале снижения готовьтесь к продаже