🏗 $GMKN : новый проект — старые приоритеты

💿 NLMK : граница риска По НЛМК обозначил для себя зону, ниже которой пока не готов рассматривать сценарий. Даунсайд ограничиваю уровнем 72 рубля — это та граница, за которой движение потребует пересмотра всей конструкции. Ниже этой отметки уже будет не просто коррекция внутри бумаги, а, скорее всего, отражение более глубоких проблем на рынке в целом. 📉 Пока уверенности в обвальном сценарии нет. Рынок держится в рамках коррекции, и НЛМК, как одна из системных бумаг, может найти поддержку раньше, чем многие ожидают. Но если 72 будут пробиты с объёмами, придётся пересматривать подход — это будет сигналом, что рынок уходит в более серьёзное пике. 🟥 Пока действую в рамках обозначенного уровня. Риск ограничен, а запас для манёвра есть. Слежу за динамикой и готов корректировать план при изменении условий. ⚠️ ‼️ В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на начавшемся росте рынка 🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

👛 MGKL : оборот растёт, качество буксует Разобрал отчёт МГКЛ за первое полугодие. Выручка впечатляет — 27 млрд рублей, рост в 2,7 раза. Основной драйвер — оптовая торговля драгметаллами через ЛОТ-ЗОЛОТО НДС, которая дала 25,7 млрд и теперь занимает 80% оборота. 📈 Но есть нюанс: маржинальность этого направления — около 1,3%. Рост выручки почти не увеличивает прибыльность. EBITDA выросла на 63% до 1,81 млрд, чистая прибыль — на 84% до 724 млн. Но 90% EBITDA и 94% чистой прибыли приходятся на ресейл и ломбардное направление, которые занимают лишь 13% выручки. Сам ломбардный бизнес — в минусе 269 млн. 🟥 Долговая нагрузка растёт. Облигационный долг — 5,9 млрд, купоны по отдельным выпускам достигают 24–30%. Процентные расходы увеличились, покрытие процентов операционной прибылью — всего 1,02x. Компания почти всю прибыль тратит на обслуживание долга и планирует привлечь ещё до 3 млрд через новые облигации. ⚠️ Стратегия до 2030 года амбициозна: покупка банка, выручка 82,4 млрд, EBITDA 17,5 млрд, чистая прибыль 11,3 млрд. Но пока рост оборота опережает улучшение качества бизнеса. Высокий долг, слабое покрытие процентов и зависимость прибыли от узких сегментов делают историю рискованной. Наблюдаю, но в покупку не тороплюсь. 📊 ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 SBER : РСБУ подтверждает тренд Сбер отчитался по РСБУ за август — и цифры снова радуют акционеров. Чистая прибыль за месяц выросла на 14,2% год к году, достигнув 169,1 млрд рублей против 148,1 млрд в августе прошлого года. 🟩 За 8 месяцев итог ещё убедительнее: чистая прибыль увеличилась на 19% до 1,33 трлн рублей. Для сравнения, в прошлом году за тот же период было 1,12 трлн. Темпы ускоряются, а это главное, что нужно видеть инвестору. 📊 РСБУ-отчётность традиционно идёт с небольшим лагом, но она подтверждает те данные, которые мы уже видели по МСФО. Банк продолжает генерировать прибыль рекордными темпами, несмотря на высокую базу прошлых лет. Напомню, что по итогам года чистая прибыль может составить 1,85–1,95 трлн рублей, а дивиденды — около 44 рублей на акцию. При текущих ценах это даёт доходность выше 16%, что уже перекрывает ключевую ставку и депозиты. А ведь ставки будут снижаться, и дивидендная история Сбера станет только привлекательнее. 💰 Техническая картина тоже складывается — цена консолидируется выше поддержки 275 и готовится к новому штурму сопротивлений. В общем, фундамент остаётся одним из самых крепких на рынке. ⚠️ ‼️ В профиле уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!