⛽️ $EUTR снова в эпицентре шторма — техдефолт и

кредитный рейтинг рухнул 📉 На этой неделе владельцев облигаций Евротранса ждал неприятный сюрприз. По бумагам серии БО-001Р-07 эмитент допустил технический дефолт, недоплатив купон примерно на 76.6 млн рублей из общей суммы обязательств около 86.6 млн рублей . Официальная версия звучит как ошибка в расчетах финальной суммы выплаты, но рынок такие сказки слышал уже не раз. Национальное Рейтинговое Агентство отреагировало мгновенно и понизило кредитный рейтинг компании до преддефолтного уровня CC|ru| с пометкой под наблюдением . Бумаги эмитента на Московской бирже тут же полетели вниз, теряя до 5% за день . Если копнуть чуть глубже, становится понятно, что этот технический сбой не свалился с неба как гром среди ясного неба. У дочерней структуры ООО Трасса ГСМ продолжают блокировать счета со стороны ФНС, причем отрицательное сальдо по налоговым претензиям составляет порядка 32.6 млн рублей . Плюс ко всему над компанией висит облако судебных исков на сумму свыше 12 млрд рублей, что сопоставимо с существенной долей рыночной капитализации . При этом формально операционные показатели за 2025 год выглядят бодро: выручка превысила 250 млрд рублей, EBITDA перевалила за 24 млрд рублей, а долговая нагрузка держалась ниже 2.4x EBITDA . Парадокс в том, что при таких вводных компания умудрилась споткнуться на выплате скромного купона. Аналитики крупных инвестдомов уже переобулись в воздухе. БКС Мир инвестиций прямым текстом заявляет, что рынок сейчас оценивает акцию примерно в половину ее фундаментальной стоимости, но держать бумагу при таком уровне неопределенности не советует и приостановил покрытие до выхода внятной отчетности по МСФО . Схожей позиции придерживаются во Freedom Finance Global: формальный таргет в 132 рубля за акцию при текущих котировках около 106 рублей сохраняет потенциал роста, но рисковать деньгами ради дивидендов, которые дивидендная политика позволяет не платить при проблемах с долгами, никто не готов . История окончательно перешла из разряда инвестиционных в чисто спекулятивную угадайку, где любая новая налоговая блокировка или просрочка по купону могут отправить котировки искать новое дно. 📝 Кстати, в профиле я уже дал ТОП-5 акций, которые стоит купить прямо сейчас.📈 👉 Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!