Облигации: Тихая гавань или скучный актив

? Разбираемся, зачем они нужны вашему портфелю. ⚓️ Если акции – это доля в бизнесе, то что такое облигации? Представьте, что вы даете кому-то в долг под проценты. Облигация – это, по сути, такая же долговая расписка, только выпускает ее не ваш знакомый, а крупная компания или даже целое государство. 📝 Покупая облигацию, вы становитесь не совладельцем бизнеса (как с акцией), а кредитором. Вы одалживаете свои деньги эмитенту (тому, кто выпустил облигацию), а он обязуется: Вернуть вам долг (номинальную стоимость облигации) в определенный срок (дата погашения). Платить вам проценты за пользование вашими деньгами. Эти проценты называются купонами и обычно выплачиваются регулярно (например, раз в полгода или раз в год). 💰 Кто может выпускать облигации? •Государство: Самые известные в России – ОФЗ (Облигации Федерального Займа). Считаются самыми надежными, так как заемщик – минфин РФ. Риск минимален. 👍 •Регионы или города: Например, Москва или какой-то регион может выпустить свои облигации для финансирования проектов. Надежность обычно высокая, но чуть ниже, чем у ОФЗ. •Компании: Крупные и не очень компании тоже занимают деньги через выпуск облигаций. Здесь уровень риска и доходности может сильно варьироваться – от очень надежных (как у Сбербанка или Газпрома) до более рискованных (у небольших компаний). Чем выше риск компании-заемщика, тем выше будет процент (купон) по ее облигациям, чтобы привлечь инвесторов. Облигации vs Акции: Ключевые отличия •Риск: Облигации (особенно государственные и крупных компаний) обычно считаются менее рискованными, чем акции. В случае банкротства компании, держатели облигаций имеют преимущество перед акционерами при распределении оставшихся активов (хотя гарантий возврата все равно нет). •Доходность: Потенциальная доходность облигаций, как правило, ниже, чем у акций. Вы получаете заранее известный или прогнозируемый купонный доход и возврат номинала. Акции же могут вырасти в цене в разы (но могут и упасть). •Предсказуемость: Доход по облигациям (если держать до погашения и эмитент надежен) гораздо более предсказуем, чем доход от акций. Зачем тогда нужны "скучные" облигации, если акции могут дать больше? 🤔 Вот здесь и кроется их ценность для портфеля: •Стабильность и предсказуемость: Облигации – это якорь вашего портфеля. Они сглаживают общую волатильность (колебания стоимости), особенно во время рыночных штормов, когда акции могут сильно падать. 🌊 •Регулярный доход: Купонные выплаты обеспечивают стабильный денежный поток. •Сохранение капитала: Для консервативных инвесторов или для той части портфеля, которую хочется защитить от риска, облигации подходят идеально. Простой пример: •Покупка ОФЗ: Вы одалживаете деньги государству. Знаете точную дату, когда вам вернут номинал, и размер купонов, которые будут платить. Риск минимален, доходность умеренная, но надежная. •Покупка корпоративной облигации компании "Рога и Копыта": Компания обещает высокий купон (выше, чем у ОФЗ). Но есть риск, что у компании возникнут финансовые трудности, и она не сможет выплатить купоны или вернуть долг. Риск выше, потенциальная доходность тоже. Мудрость от The Buy Side: "Акции помогают вашему капиталу расти 🚀, облигации – сохранять его и пережидать штормы на рынке 🛡️. Мудрый портфель нуждается и в том, и в другом. Не гонитесь только за высокой доходностью акций, забывая про надежный фундамент, который дают облигации." Облигации – это не про быстрый взлет, а про стабильность и уверенность. Понимание их роли поможет вам собрать сбалансированный портфель. А о том, как правильно смешивать разные активы, мы поговорим в следующем посте про диверсификацию! 😉 #академия_TheBuySide #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #офз #инвестиции #финансы #пассивныйдоход #начинающийинвестор