Профиль инвестора The_Sea_Wolf | Тинькофф Инвестиции Пульс

«С наступающим! Помните, что год — это всего 365 дней. Не пытайтесь впихнуть в них всю жизнь. Поэтому в 2026 году желаю тратить время на людей, а не на вещи, на эмоции, а не на покупки, на создание воспоминаний, а не на накопление имущества, графики, котировки и курс валюты... Будьте добры к близким, открыты с друзьями и приветливы с окружающими. С праздником!

Стать "средним" в инвестициях на фондовом рынке. Быть средним в инвестициях на фондовом рынке-это ключевая идея пассивного инвестирования. Если коротко "Быть средним"-значит получит доходность, равную доходности рыночного индекса(например,S&P500,Moex )за вычетом разумных комиссий. Это не про посредственность , а про стратегическую победу. Давайте разберем эту идею по частям, используя метафору. Представьте ,что все инвесторы-это бегуны на марафоне(рынок). 🤔Активные инвесторы- это те, кто пытается прибежать в топ -10. Они постоянно ускоряются, срезают углы, тратят много сил на тактику. Но марафон длинный(20-30 лет),и большинство из них сходят с дистанции или приходят позже из-за усталости и ошибок. 🤔Пассивный инвестор в БПИФ-это не бегун ,а пассажир автобуса с надписью "Весь марафон". Этот автобус едет со средней скорость всех бегунов. Вы не приедете первым , но вы гарантировано: 📌приедете к финишу (получите доходность рынка) 📌сделаете это с минимальными усилиями (не нужно анализировать акции) 📌потратите мало денег на проезд(низкие комиссии БПИФа) 📌Обгоните большинство уставших бегунов(большинство активных упаравляющих) Вы получаете среднерыночную доходность, вы признаете что "обыграть" рынок (постоянно) почти невозможно, минимизируете траты, вы пользуетесь всеми преимуществами диверсификации. Вывод. "Быть средним" в инвестициях в БПИФ -это не удел неудачников ,а разумная ,математически обоснованная и побеждающая на длинной дистанции стратегия. Это осознанный выбор в пользу: -Гарантии(получить доходность рынка, вместо азарта) -Низких затрат на комиссии, вместо комиссий за оборот портфеля и налоги государства, -Простоты и дисциплины ,вместо сложности и стресса. Как говорил Джон Богл, основатель пассивного инвестирования :"Не ищи иголку в стоге сена-купи весь стог сена!" "Быть средним"-значит владеть всем стогом сена!

👊" Меня постотоянно обманывают, но я им постоянно верю!" Друзья, сегодня стало известно что Минфин с 1 января 2026 года увеличивает НДС с 20% до 22%.Казалось бы два процента, но эти дополнительная надбавка поднимает нас в рейтинге стран с большим НДС, опередив Испанию (21%), Францию (20%) и Германию(19%). В последний раз НДС увеличивали в 2019 году, но официальная инфляция была гораздо ниже текущей и ключевая ставка меньше. Да и Минфин, прообещался,с полей форума были обещания о том что налоги увеличивать не будут и что теперь? Угадайте какой налог следующий? Всю эту ситуацию, Джон Богл, давно описал в своих книгах и посоветовал следующее: 👉Налоги - это тоже расходы! "Не платите государству больше чем положено!" 👉Индексные фонды обеспечивают защиту практический от всех скрытых расходов( влияния инфляции, не разумного поведения инвестора, повышения налоговой нагрузки властями). 👉Помимо более высокой доходности у вкладчиков в индексные фонды более низкие или отсутствующие выплаты налогов, связанные с дивидендным доходом. 👉"Индексные фонды более благоприятные в налоговом отношении они позволяют отсрочить реализацию прироста капитала или полностью избежать его если фонды ETF передаются по наследству! 👉"Налоги-чрезвычайно важное финансовое соображение, поскольку преждевременная реализация прироста капитала значительно снижает чистую доходность!" 🫵Что делаю я сам? Собственно, ничего! Просто держу пять фондов ETF на акции, облигации,валютные облигации, ликвидность и золото в пропорции 60%/40% (60%-акции и по 10% остальные, согласно возрасту, 40 % - защитная часть) и докупаю, когда есть возможность. Вот и всё! Держитесь курса!

Почему средний инвестор проигрывает по доходности базовому индексу. Давно доказано, что большинство активных инвесторов, выбирая отдельные акции - проигрывают обычным индексным фондам. И речь идет не только про частных игроков-инвесторов. Даже крупнейшие инвестиционные и управляющие компании в большинстве своем не могут побить индексы.Уже много лет проводится исследование SPIVA (Standard and Poor’s Active Vs. Passive Scorecard), согласно которому в среднем около 9 из 10 активных фондов на 15-ти летнем интервале по доходности отстают от своего бенчмарка (индекса). Хотя на более коротких интервалах (3-5-10 лет) статистика не сильно лучше. В отстающих от индексов все равно большинство - 70-80% Мы вложили деньги в фонд, значит результаты будут одинаковые (естественно за вычетом комиссий).На Западе уже много лет популярно пассивное инвестирование. Оказалось доходность среднего инвестора всегда меньше доходности фонда, в который он инвестирует. Связано это с тем, что у частных инвесторов есть плохая привычка входить и выходить из фондов в самое неподходящее время.Так кто же крадет у инвестора часть прибыли? Он сам. Почему средний инвестор постоянно отстает от рынка (индекса или бенчмарка)? Потому что мы запрограммированы принимать иррациональные решения, когда дело касается денег. Главный враг - наш мозг. Основные причины: 1.Эмоциональное мышление. Средний инвестор часто принимает импульсивные, нелогичные решения, так как его взгляд ограничен ближайшими квартальными отчётами, ценовыми спайками и новостными драйверами. 2.Недиверсифицированный портфель. Такая концентрация активов в одном-двух секторах повышает общий риск-профиль портфеля, делая его уязвимым к ударам по конкретным секторам.(см таблицу!) 3.Выбор консервативных активов. Как правило, портфель среднего инвестора составлен из акций «голубых фишек», банковских депозитов или облигаций. Такой выбор продиктован боязнью риска и непониманием более сложных инвестиционных решений. 4.Якорение. Побуждает нас слишком сильно полагаться только на одну часть информации. К примеру, вы купили акции какой-нибудь компании. Как оценить успешность или провал этого вложения с течением времени? Правильно. Посмотреть насколько выросла или упала текущая цена бумаги относительно вашей цены входа. Цена покупки всегда будет выступать для вас якорем. С одной стороны это неплохо. Четкий ориентир показывающий ваш результат. 5.Стадное чувство (или эффект толпы). Основывается на инстинкте выживания. Что главное для человека? Быть в безопасности. А где безопаснее всего? В толпе (общине). В древние времени - изгнании из племени для человека означало верную смерть. В наши дни эффект толпы способствует надуванию рыночных пузырей или просадкам на рынке. Стадное чувство заставляет человека следовать за толпой: покупать, когда рынки растут и спасаться бегством, когда они падают. 6.Предвзятость подтверждения. Тщательно ли вы собираете данные, прежде чем прийти к определенному выводу? Возможно нет. Большинство склонно сначала делать выводы, а только потом начинают искать информацию, которая подтверждает их предвзятое мнение. 7.Самоуверенность. Люди склонны преувеличивать свои качества и способности по отношению к другим. Сразу вспоминается эксперимент с группой водителей, где на вопрос как вы оцениваете свои навыки вождения, большинство ответило - выше среднего. Аналогично и с инвестициями. Вы, вероятно, думаете, что вы намного лучше, чем есть на самом деле, хотя на самом деле это может быть не так. Это особенно верно, если вы не работаете в инвестиционной сфере.(Эффект Даннинга Крюгера) Вывод. 1.Избегать выбора отдельных акций, фондов с активным управлением. 2.Сосредоточить свои инвестиции в индексных фондах с низкой комиссией. 3.Свести к минимуму торговую активность. Не пытаться выбирать лучший момент для входа в рынок. Ваша цель-выбрать пару фонд с низкой комиссий и докупать его раз в месяц! Простое побеждает сложное(Джон Богл-экономист,писатель) Держитесь курса!

Мосбиржа наторговала на рекорд Площадка представила отчет по МСФО за 4 квартал и весь 2024 год. Мосбиржа активно развивается и привлекает новых клиентов в свои проекты, за счет чего растут ее финансовые показатели, но вместе с тем увеличиваются и расходы. В 4 квартале комиссионный доход площадки увеличился на 12,9%, до ₽18 млрд, чистый процентный доход при этом вырос на 14,6%, до ₽16,3 млрд. Операционные расходы увеличились на 26,6%, до ₽12,5 млрд, скорректированная EBITDA выросла на 11,6%, до ₽23,2 млрд. Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 11,2%, до ₽17,8 млрд. По итогам 2024 года комиссионный доход Мосбиржи увеличился на 20,6%, до ₽63 млрд, чистый процентный доход вырос на 54,9%, до ₽82 млрд. Операционные расходы выросли на 61,4%, до ₽46,3 млрд, скорректированная EBITDA при этом увеличилась на 29%, до ₽104,3 млрд. Скорректированная чистая прибыль выросла на 34,3%, до ₽80 млрд. Мнение аналитиков МР Результаты за 4 квартал слабые, но при этом показатели за весь год — рекордные. Комиссионный доход вырос за счет высокой активности клиентов и компаний, а также запуска новых продуктов и услуг. Бирже еще есть куда расти в этом плане, однако не факт, что темпы роста будут прежними. Процентный доход увеличился благодаря высоким процентным ставкам, под которые Мосбиржа размещает клиентские остатки. Но, по нашим прогнозам, ставка к концу года снизится, и эта доля доходов — тоже. Из минусов — кратно увеличились операционные расходы, так как площадка тратила больше на персонал, маркетинг и IT-решения. При этом фактическая величина этих расходов все же меньше ожиданий Мосбиржи. Сейчас мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Мосбиржи. В случае конкретных геополитических изменений, ослабления санкций и возврата нерезидентов на рынок, торговые объемы на площадке будут расти, как и котировки ее акций. Однако загадывать, в какую сторону развернется ситуация с переговорами между Россией и США, и делать ставку только на это мы не рекомендуем.

Прибыль крупнейшего оператора «теневого» флота России обвалилась вдвое из-за санкций Крупнейший в России судовой оператор «Совкомфлот», владеющий десятками танкеров «теневого» нефтяного флота, в 2024 году столкнулся с резким ухудшением финансовых результатов. Чистая прибыль компании, которая до войны владела самым крупным в мире флотом танкеров класса Aframax, а, а также 10 ледоколами, сократилась более чем вдвое — с $943,3 млн до $424,4, следует из отчетности «Совкомфлота», опубликованной в пятницу. Прибыль компании эксплуатации судов снизилась на 33%, до ,12 млрд, и на столько же просел показатель EBITDA — ,052 млрд против ,535 млрд годом ранее.«Совкомфлот» еще в 2022 году был включен в санкционные списки США, Евросоюза и Британии, а в прошлом году под санкции попали десятки его танкеров, которые возили нефть в обход западных ограничений. В январе «прощальные» меры администрации Джо Байдена затронули 69 судов «Совкомфлота», в том числе 54 танкера для нефти и нефтепродуктов и четыре газовоза. А в феврале под европейские санкции попали «дочка» «Совкофлота» ООО «СКФ Арктика» и 74 танкера, связанные с «теневым» флотом России. Ужесточение санкций может ударить по финансовым показателям, предупреждает «Совкомфлот» в отчете: «В результате санкционных ограничений компания допускает сокращение платежей к получению по некоторым договорам тайм-чартера, заключенным на отчетную дату». По состоянию на февраль общее число внесенных в «черные списки» российских танкеров превысило 270. Под санкциями, по данным S&P Global, оказались суда, возившие половину морского экспорта нефти из России, или 1,5 млн баррелей в день — около 1 млн в Китай и около 500 тысяч — в Индию.

Доброе время суток! 💼Поделюсь составом своего портфеля.Веду долгосрочный семейный портфель или брокерский счёт у одного из ведущего брокера( не Т- банк, он мне дорогой по комиссии!) 🎯Цель- сохранить и преумножить на капитал в рублях на дистанции 10+ лет и более лет с с упором на рост капитала, потом трансформацией портфеля в дивидендый с пассивными выплатами! ✍️Не сторонник одного класса активов( тот кто пережил февраль 2022 года не дадут соврать!) или концентрации на одном эмитенте! ✍️Не сторонник чрезмерной диверсификации( убивает доходность!) , за теорию вечного портфеля( Asset Allocation) в инструменты доступные для российского инвестора. 💼Состав: 🎯Акции российских компаний: 11 эмитентов( не циклических из разных секторов, дивидендно-ростовые):Мать и дитя, Инарктика, Икс 5, Лукойл, Сбер пр., Татнефть пр, Т- банк, Новабев, Пермьэнергосбыт,ФосАгро, Яндекс. ( 60-70%) 🎯Облигации: Замещающие Полюс и Новатек( оба с ежемесячной выплатой в $), флоутер Глоракс и Ойл ресурс( 28-33% ежемесячный купон), ОФЗ от 15 лет( рост тела + купон) 🎯Фонды:Lqdt( безубыток для докупок), ЗПИФ Сбер комерерческая недвижимость ( 2 раза выплаты в год.) 🎯Gld_ tom rub ( верю на 5% не более ради низкой корреляции с акциями , не более!) 👉Читал статью про состав Норвежского пенсионного фонда и часть из состава взял за основу с целью стресс- теста в периоды ожидаемого стагфляционных сценариев в российской экономике! Не рекомендация! Успехов в инвестициях! 👋

«Коммерсантъ» узнал о планах Мосбиржи по покупке своего брокера. Закат эры классических брокеров или новый уровень инвестиций в России? Мосбиржа хочет купить свою брокерскую компанию, чтобы увеличить маржинальность бизнеса, рассказали источники «Коммерсанта». Аналитики не уверены, что сделку одобрит ЦБ Московская биржа интересуется покупкой собственной брокерской компании, рассказали «Коммерсанту» осведомленные источники. По словам одного из них, переговоры «о покупке или интеграции» ведутся с весны. Один из собеседников газеты пояснил, что перед биржей стоит задача повышения эффективности, поэтому идея покупки собственной брокерской компании остается актуальной. Еще один источник уточнил, что ранее биржа интересовалась покупкой одного «бутикового брокера», однако в итоге компания отказалась от продажи. В Мосбирже в комментарии газете не опровергли информацию, отметив, что в российской и мировой практике «существуют прецеденты наличия брокерских лицензий у бирж». Старший партнер O2Consulting Татьяна Сафонова обратила внимание, что согласно закону «Об организованных торгах» биржа не вправе совмещать свою деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью, а также с деятельностью по управлению ценными бумагами. Однако собеседник «Коммерсанта» в крупной брокерской компании отмечает, что запрета владеть брокером нет.