Я уже писал раньше, что за последний год полностью перестал заходить в акции в своем основном портфеле и перешел в облигации. Понятная, стабильная и, что главное, высокая доходность бондов не оставляют акциям никаких шансов в данный конкретный момент. Однако нет-нет, да и появляются сомнения: может, мой выбор неверный? Может, все-таки покупать акции и рассчитывать на дивиденды? Ведь главное отличие акций от облигаций в том, что на среднем и долгом горизонте акции растут, а тело облигации остается неизменным. Получается, что акция - некий защитный инструмент от инфляции. Но так ли это на самом деле? 📍Допустим, единственный реальный дивидендный аристократ на российском рынке - Лукойл LKOH Ежегодно увеличивает выплаты. Возьмем 5-летний горизонт. В мае 2020 г. цена акций была ~ 5 200 руб. Если сравнить с сегодняшними 6 500 руб., то ежегодный рост 7%-8%. Прямо скажем, в нынешних реалиях так себе рост. Причем, если рассматривать январь 2020 г., то акции Лукойла стоили ровно столько, сколько и сейчас - 6 500 руб. Что касается дивидендов, то тут чуть интереснее. За 2020 г. компания заплатила ~400 руб. дивидендов. За 2024 г. - около 1 000 руб. Получается, если купить акции компании в 2020 г., сегодня выплаты были бы в 2 раза больше, то есть рост по 20% в год. Вот это уже интересно. Однако проблема в том, что очень многие дивидендные компании не могут похвастаться такими показателями. 📍МТС MTSS - там сплошные американские горки, цена акций сейчас процентов на 30 ниже, чем 5 лет назад. С дивидендами тоже беда - они также меньше, чем 5 лет назад. 📍Сбер SBERP SBER За 5 лет вырос с 220 руб. до 300 руб. - аж целых 7% годовых. И это еще мы не учитываем падение в 2022 г. С дивидендами вроде все получше - почти в 2 раза рост. Однако в 2022 г. выплаты были отменены, а не так давно глава Сбера Герман Греф заявлял, что компания не может гарантировать выплат в будущем. Так что вроде бы все замечательно но, только никаких гарантий. Можно посмотреть и другие компании - ГПН, Сургут, Роснефть. У всех ситуация более-менее похожая. Акции показывают американские горки, но дивиденды почти у всех растут. Это значит, что выйти из акций с прибылью будет сложно, однако, если горизонт планирования 10-20-30 лет, то дивиденды вполне могут все окупить. Главное, чтобы эти компании через 20-30 лет еще существовали. #акции #дивиденды

Пока все на дачах жарят шашлыки и отдыхают от трудовых будней, хочу посоветовать хорошее чтиво на праздники. Я отобрал 3 книги, которые по сути сформировали мое отношение к финансам, инвестициям и деньгам. Эти книги не научат вас грамотному техническому анализу, не откроют вам философский камень доходных инвестиций, не расскажут, какую акцию выбрать - МТС, ЛУКОЙЛ или Сбер. Но они ответят на очень многие вопросы. Итак, без долгих прелюдий: 📍 «Богатый папа. Бедный папа», Роберт Киойсаки. Этого американца японского происхождения можно любить, можно не любить, можно долго рассуждать, что он обманщик. Главное - Кийосаки в своей книге простым и доступным языком показал то, о чем многие думали и о чем мечтали, но так и не рассказали широкой общественности. Главная мысль книги: хотите быть богатым - работайте, откладывайте и самое главное инвестируйте в инструменты, которые создают пассивный доход. Все просто: купите квартиру / коммерцию и сдавайте ее, за счет аренды покрывайте кредит и копите на следующую квартиру, параллельно работая. И когда арендные платежи от вашей недвижимости сравняются с текущей зарплатой - вы молодец и можете спокойно увольняться и жить припеваючи. Вроде мысль-то простая и лежит на поверхности, но Кийосаки все это очень интересно описал в книге. 📍 «Мой сосед - миллионер», Томас Дж. Стэнл и Уильям Д. Данко. Книга о том, кто такие миллионеры. Нет, это не те люди, которых нам показывают по ТВ и о которых пишут в газетах; это не звезды кино, не спортсмены и даже не блогеры. Это простые люди, которые живут с вами по соседству. Их главное умение - это грамотное распоряжение деньгами и финансовая дисциплина. Причем, речь не о тотальной экономии или покупке просроченных товаров; речь именно о правильном планировании своей жизни. Все это позволяет к 40-50 годам сколотить неплохое состояние и вполне неплохо чувствовать себя на пенсии. 📍 «Думай и богатей», Наполеон Хилл. Кинга вышла почти 100 лет назад, но до сих пор остается актуальной. В ней нет никаких формул успешного успеха или конкретных шагов для достижения богатства. Однако автор простым и доступным языком доказывает: желание, вера в себя и свои силы, настойчивость, целеустремленность - все это позволяет достигнуть тех целей, которые вы себе ставите. Все просто: хотите быть богатым - будьте им :) Конечно, эти 3 книги - лишь капля в море мировой литературы. Кому-то может больше нравитсья «Самый богатый человек в Вавилоне», кому-то - «Ни сы» (у меня книга вообще не пошла, а жена несколько раз перечитала), а кому-то какая-то биографическая книга. Это не столь важно. Главное, что книги не просто дают нам новые знания; они предоставляют нам возможность размышлять и планирования собственную жизнь. #финансы #книги

В ближайшее время линейка биржевых фондов, которые инвестируют в недвижимость, расширится. На рынок выйдет ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость», который, как ни странно, принадлежит Группе Самолет SMLT 29 апреля последний день сбора поручений. Так что, если кто готов, завтра последний шанс поучаствовать. ЗПИФ от Самолета станет первым на российском рынке розничным фондом с квартирами и апартаментами для сдачи в аренду, которые обеспечивают арендный поток. То есть это не просто фонд как тот же РЕДС TRRE или Лужники TLCN, где ты что-то эфемерное купил и ждешь: построят / не построят, вырастет цена / не вырастет. ЗПИФ от Самолета предполагает наличие внутри фонда жилых объектов, которые сдаются арендаторам, а пайщики получают ежеквартальные выплаты (начиная с 4-го кв. 2025 года). Конечно, сразу появились вопросы: 📍 Какая будет ставка по аренде? Сейчас жилые помещения дают 5%-7% дохода, и это еще очень хороший показатель. У меня одна из квартир, которую я сдаю, дает 14%-15%. Но я эту квартиру купил в 2009 г. Сможет ли Самолет обеспечить схожую доходность? 📍 Чтобы была доходность хотя бы 10%, нужна краткосрочная аренда. А это целая команда с управляющей компанией. Сможет девелопер справиться с непрофильным бизнесом? 📍 Будет ли этот фонд интересен при нынешней ставке или его можно будет рассматривать только как задел на очень-очень далекое будущее? 📍 Сможет ли фонд конкурировать с тем же Парусом, который сейчас дает 12%-13%? RU000A104KU3 RU000A104172 RU000A1022Z1 📍 А что, если девелопер таким образом пытается решить проблемы нераспроданных объектов и все это будет своего рода пирамидой? 📍 Следует ли следом ждать аналогичных продуктов и от других девелоперов - ПИК PIKK, Эталон ETLN? Вопросов много, и пока на них ответить нельзя. Надо будет следить, а при нормальных показателях заходить. Но как вы, наверное, догадались, в Т-Инвестициях этого фонда не будет. Хотя в том же ГПБ его спокойно можно будет купить. Но наш любимый желтый банк вряд ли захочет создавать конкуренцию тому же фонду «Квадратные метры» TKVM Да, я прекрасно понимаю, что у фондов от Самолета и от Т-Банка разные стратегии: первый рассчитан на пассивный доход, а второй на рост и продажу. Но в таком случае, почему бы не пустить в Т-Инвестции фонды Паруса, которые торгуются у других брокеров, но не торгуется здесь? Они же не создадут конкуренции? Или создадут? :) #недвижимость