Нафтатранс RU000A10B1M5 Гарант-Инвест запустил на рынке ВДО очень опасный тренд - реструктуризация долга. Схема максимально проста - уходим в тех.дефолт, выкупаем необходимое количество бумаг для набора нужного процента голосов за 5-15% от номинала, запускаем процесс реструктуризации, получаем нужный процент голосов дл согоасия и вуаля - у нас тепепь долг не под 25-30% годовых на 3 года, а по ставке 10% на много-много лет. Математическая выгода афёры: Допустим, имеем выпуск на 100 млн. На 2 года под 30% годовых. Затраты на купон и погашение будут - 160 млн.руб. Выкупаем 75% выпуска по цене 10% от номинала. Затраты 7,5 млн. Объявляем реструктуризацию по ставке 10% на те же 2 года. Затраты на купон 5 млн и погашение - 25 млн Итого 30 млн. Почему погашение 25 млн., а не 100 млн.? Потому что за 75% выпуска мы будем платить сами себе (подставному лицу). Что в сухом остатке: Долг из 160 млн. Превратился в 37.5 млн. Такие дела.

Сообщение эмитента в адрес представителей владельцев облигаций: «Компания «Нафтатранс Плюс» в настоящее время находится в сложном финансовом положении. К этому привело сразу несколько неблагоприятных обстоятельств: - долгий период высоких ставок, что вынуждало компанию прибегать к рефинансированию по высоким ставкам; - отсутствие возможности рефинансировать часть кредитного портфеля, в частности, в РНКБ на фоне его реорганизации (вошёл в структуру ВТБ); - падение спроса на рынке нефтетрейдинга, в результате чего сократились доходы его участников. Компания продолжает вести хозяйственную деятельность, однако, учитывая все перечисленные обстоятельства, мы не можем гарантировать, что осуществим плановое частичное досрочное погашение номинальной стоимости облигаций выпуска БО-03 в заявленный срок. В настоящее время компания прорабатывает все варианты выхода из сложившейся ситуации, рассматривая в том числе, возможность реструктуризации всего кредитного портфеля и планирует провести переговоры со всеми кредиторами. С этой целью в течение 2-3 месяцев будет разработан и опубликован антикризисный план, включающий финансовую модель, условия, сроки выплат по всем займам компании. С учетом перечисленных факторов, купонные платежи по выпускам в обращении также перестанут выплачиваться». RU000A106Y21 RU000A10ADH7 RU000A10B1M5

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 10 ИЮНЯ 💲Курс доллара на завтра 78,60 (-0,70%) ‼️ Завтра Минфин на аукционе предложит ОФЗ 26245 и 26238 🆕 Размещения Ростелеком на сборе заявок в выпуск 001Р018R установил спред к КС при расчете купона на уровне 175 б.п. Томская область BBB+(RU) / ruBBB 24 июня проведёт сбор заявок в выпуск 34074 сроком обращения 2,7 года Универсальная лизинговая компания до начала сбора в выпуск 001Р-01 снизила ориентир купона с не более 26% до не более 25,50% 🅿️ Рейтинги МКБ - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔️ ruA+, прогноз стабильный Магаданская область - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ BBB-(RU), прогноз стабильный ℹ️ Купоны Европлан БО-08 - купон на 15-16 купонный период составит 18% годовых РЖД 001P-28R - купон на 21 купонный период составит 21,99% годовых ВИС Финанс БО-П05 - купон на 7 купонный период составит 24,50% годовых