Что такое дивидендный гэп и почему падает стоимость акций после дивидендной отсечки?

Войти

, что нельзя делать перед дивидендной отсечкой. Рассмотрим на примере такой замечательной бумаги как ⁉️Когда дата выплаты дивидендов? Заходим в бумагу и открываем раздел «Дивиденды», в которой указана вся необходимая информация. У показывается две даты выплаты дивидендов 12 апреля в размере 37.87 руб на одну акцию и 18 мая в размере 18.94 руб соответственно. Это значит, что бумага должна быть у вас в портфеле до 12 апреля включительно, чтобы вы попали в реестр лиц, кому будут выплачены дивиденды. Если купили акцию 13 апреля, то дивиденды вам выплачены не будут. Аналогично и для даты 18 мая. 📌Срок начисления дивидендов в течение 1-2 месяцев. При зачислении на счет будет удержан 13% налог. Т.е. фактически будет начислено 32.94 руб и 16.47 руб соответственно. ⁉️Почему падает стоимость акции после дивидендной отсечки (даты выплаты дивидендов)? Это связано с тем, что происходит продажа акции инвесторами, которые более не желают держать акцию в своем портфеле. Их цель была попасть в реестр лиц, которым будут выплачены дивиденды. А новые покупатели не хотят покупать акцию по цене, которая не предполагает выплату дивидендов, и таким образом формируется цена, которая обычно как раз ниже на размер дивидендов. ⁉️Итак, цена акции после див отсечки падает, а зная, что цена упадет, что можно сделать? Правильно - «зашортить». А вот и неправильно. И это одна из распространенных ошибок. 💡Продавая акции в шорт, вы их одалживаете у брокера, а брокер их одалживает у другого владельца, но он этом не знает и в назначенный час ждет выплаты дивидендов. А размер дивидендов брокер спишет с вас и возьмет еще комиссию за непокрытую сделку. К тому же, размер див гэпа может оказаться меньше, чем разница между ценой продажи и покупки. В итоге, сделка может оказаться в минус. Сделаю отдельный пост на эту тему поподробнее.

RU000A103G83 А хотите еще прикол? В стандартной ситуации выплата купона происходит всем держателям облигации, которые владеют ею на дату фиксации списка держателей. В прошлом периоде такая дата была 25 января 2023 года. Таким образом, эмитент должен был всем держателям согласно списку выплатить купон в размере 32.41 руб на одну облигацию. Но!!! Эмитент допустил технический дефолт, т.е. не выплатил купон в положенный срок. Выплаты он производил частями и для каждой части был своя дата фиксации списка держателей облигации. Например, 1 февраля был сформирован список для выплаты 6 рублей, 6 февраля - 10.41 рубль. Что имеем: 1. Те кто продал облигацию после даты купонной выплаты (даты фиксации списка) не получил купон в полном объеме. 2. Те кто купил облигацию после даты купонной выплаты получил дополнительно 16.41 руб. Таким образом, мысля задним числом, прибыльная стратегия была бы: 1. Продать облигации накануне даты купонной выплаты, получив почти полный НКД. 2. Купить облигацию после информации о техдефолте, цена упала, плюс минимальный НКД и получить дополнительные выплаты по купонам. Но!!! Это все очень рискованно, так как эмитент мог бы обанкротиться и вообще ничего более не платить.

Лайфхак или возможность приумножить капитал на условно бесплатные 5000 руб 📲Что для этого надо? Заходим в раздел «Еще» и выбираем «Маржинальная торговля», далее нажимаем опцию «Включить» для своего брокерского счета. Внимательно читаем информацию об условиях торговли с плечом, нас интересует сумма до 5000 руб, которую брокер предоставляет бесплатно и за перенос изо дня в день платить за нее не нужно. Если взять в долг у брокера более 5000 руб, то нужно будет платить соответствующую комиссию за перенос открытой позиции изо дня в день, в том числе в расчет идут выходные дни. 📌Например, в понедельник купили на заемные деньги брокера акции или облигации на сумму 10 000 руб. На рублевом счете у вас будет отображено -10 000 руб. Если держать эту позицию открытой до пятницы, то это 4 переноса (понедельник-> вторник -> среда -> четверг -> пятница) и согласно тарифам брокера стоимость такого переноса 30 руб, которые будут удерживать брокер. Информация будет отображаться в разделе «Операции» на главной странице. Если же закрыть открытую позицию в тот же понедельник, то никакой комиссии платить не нужно. 🚀Сам лайфхак в следующем: покупаем на эти 5000 руб допустим облигации ОФЗ, как самые надежные, и получаем свой купон на периодической основе. Это по сути с минимальным риском сделка. 💡Можно взять акции перед дивидендами, например TATN , пока о них правда не объявили, но судя по всему они будут в июле. Это уже сделка со средним риском, т.к. цены на акции более волатильны. Бери да пользуйся, круто же! Но есть и оборотная сторона всего этого дела. 🥶 Что нужно помнить: у вас открытая позиция, что выражается в минус 5000 руб на рублевом счету. Поэтому любое пополнение счета будет в первую очередь направлено на погашение этого долга. Например, вам выплатили дивиденды в размере 100 руб, с которых удержится налог 13%, и на счет будет зачислено 87 руб. И теперь там будет не минус 5000 руб, а минус 4913 руб. Тоже самое, если вы пополните сами пополните рублевый счет. 💡Как еще можно использовать плечо от брокера. Допустим, вы решили купить акции супер перспективной компании POSI , которая планирует удвоить выручку в 2023 году, что соответственно отразится и на росте стоимости её акций. Но для этого вам сначала надо продать другие бумаги. Цена акций POSI для вас привлекательна и вы не желаете упустить эту возможность. Но если сначала продавать акции (выставляя лимитные заявки на продажу), то это займет определенное время, за которое привлекательная цена может стать совсем не привлекательной. И тут нам помогут заемные деньги брокера, которые вы используете для покупки акций. Затем в течение дня продаете активы, которые хотели продать, чтобы закрыть открытую позицию и не платить дополнительную комиссию. P.S. Добавлено на следующий день: Очень и очень желательно, чтобы ваш портфель состоял из ценных бумаг надежных эмитентов и был на сумму, которая значительно бы превышала уровень минимальной маржи. Чтобы в случае снижения их стоимости не вызвать маржин колл, а именно принудительную продажу ваших активов брокером. #учу_в_пульсе #новичкам2023 #пульс_новичкам

Дивидендный гэп или почему падает стоимость акции, а также