Доллар — индекс DXY показывает первые признаки смены тренда

IMOEXF MXU5 MXH6 Продолжаю придерживаться мнения, что индекс ММВБ находится в бычьем цикле. На текущий момент всё движение происходит в рамках стартовой расширяющейся диагонали (рис. 1). Допускаю, что в краткосрочной перспективе мы можем ещё немного снизиться, но среднесрочно картина выглядит вполне неплохо для «быков». Минимальной целью для себя отмечаю уровень 3150 (закрытие апрельского гэпа), но вполне реально дойти и до 3275. Отдельно хотел бы отметить металлургический сектор. Мне кажется, он начинает отходить от медвежьей спячки. CHMF Северсталь: есть все предпосылки для начала реализации фигуры «перевёрнутая голова и плечи». На этой неделе уровень поддержки устоял, образовав свечной паттерн «бычье поглощение». Цель — 1230. ALRS Алроса(рис.3): считаю, что есть все основания для начала восходящего тренда. Формируется импульсное движение, где первая волна — стартовая сужающаяся диагональ, вторая волна — зигзаг a-b-c. При пробое 50,2 планирую увеличивать позиции. NLMK восходящее движение похоже, как и в Индексе, на расширяющуюся диагональ. Ожидаю продолжение роста в рамках волны 5. Ранее говорил, что сетевики для меня являются фаворитами. На мой взгляд, к числу фаворитов постепенно можно начинать относить и металлургов. Постепенно буду увеличивать долю в этом секторе.

RBU5 RBZ5 RGBI Фигура "перевернутая голова и плечи" успешно отработала на RGBI. Цель 119–120, соответствующая данному паттерну, практически выполнена. Если исходить из волновой разметки (рис. 1), то, на мой взгляд, завершается пятая подволна промежуточной волны 3. Далее нас ожидает боковая коррекция, возможно до уровня 115 (траектория движения указана белой пунктирной линией), и развитие пятой волны. Сейчас заложены крайне оптимистичные ожидания по снижению ключевой ставки. Думаю, что 25 июля произойдёт фиксация, и начнется коррекция. MXU5 MXZ5 IMOEXF ММВБ выглядит крайне интересно. Сегодня индекс довольно уверенно пробил линию нисходящего тренда (рис. 2). Рискну предположить, что начинается долгосрочный восходящий тренд на российском рынке. Это логично: при снижении доходности безрисковых инструментов акции будут становиться всё более привлекательными для покупок. На депозитах находится огромная денежная масса, которая частично перейдёт на фондовый рынок, разгоняя котировки вверх. Считаю, что сейчас формируется отличная возможность для покупки акций и формирования долгосрочного портфеля. Фаворитами для меня являются Электросетевые компании и голубые фишки. Спекулятивно интересны компании с большими долгами по типу Мечел, Мвидео, АФК и застройщики.

SVM5 SVU5 SLVRUB_TOM Серебро — крайне интересный для меня инструмент на десятилетия вперёд Спрос и предложение: На первом графике видим, что С 2021 года наблюдается скачок спроса. Это привело к тому, что рынок находится в дефиците четвёртый год. Рис.2 Промышленный спрос на серебро остаётся основным драйвером общего спроса, особенно в сегментах: - электроника и электротехника (E&E), - солнечная энергетика (PV), - автомобилестроение и бытовая техника График подтверждает, что рост промышленного спроса на серебро в последние годы был в первую очередь вызван бумом в сегменте электроники, а не солнечной энергетикой. Несмотря на рекорды в PV, её вклад в темпы роста умеренный, и динамика смещается в сторону более широкой электронной промышленности. Рис.3 График показывает резкое снижение цен ($/Watt) на три типа солнечных модулей. Основной вывод из этого графика следует, что технологические инновации в PV-индустрии приводят к снижению удельного расхода серебра, что может ограничить рост спроса со стороны этого сектора. Рис.4 Прогноз на 2025: Ожидается рост добычи серебра на 1,9% (до 835 млн унций) и дальнейшее сокращение спроса на 1%. Дефицит сохранится, но будет менее выраженным. Технический анализ: Со стороны технического анализа я с оптимизмом смотрю на рынок серебра в долгосрочной перспективе. На месячном графике (рис. 5) видна фигура «чаша с ручкой». Подобную фигуру можно было наблюдать в золоте, реализация которой состоялась в начале 2024 года. С тех пор золото выросло более чем на 60%. Нечто подобное я ожидаю и в серебре. При этом потенциал здесь гораздо выше. Согласно этому паттерну можно ожидать рост до 600 долларов за унцию. На более локальном уровне (рис. 6) ситуацию вижу следующим образом: движение цены на текущий момент происходит в пятой волне импульса. Через локальные коррекции я ожидаю продолжения бычьего движения цены примерно до 40–42 долларов за тройскую унцию, где буду рассматривать фиксацию позиций. Одним из явных триггеров на выход станет пробой трендовой линии по DXY (рис. 7). На коррекциях буду перезаходить в этот инструмент.