Инвестиции в акции PICC Property and Casualty Company Limited

Войти

P&C) является ведущей частной страховой компанией в Китае. Она была основана в 1999 году и является дочерней компанией Китайской государственной корпорации страхования имущества и ответственности (PICC Group). Компания PICC Property and Casualty Limited занимается страхованием от несчастных случаев и страхованием собственности. Компания действует в восьми сегментах. Автомобильный сегмент занимается страхованием, покрывающим автомобили. Сегмент коммерческой собственности занимается страхованием коммерческой собственности. Грузовой сегмент занимается страхованием кораблей, самолетов и других транспортных средств. Сегмент «ответственности» предоставляет услуги страхования обязательств держателей страхового полиса. Сегмент здоровья и несчастных случаев занимается страхованием от несчастных случаев и медицинских расходов. Сегмент сельского хозяйства занимается страхованием в сельскохозяйственном секторе. Также компания работает в сфере инвестиций. Технический анализ. Хочу обратить внимание на одну интересную деталь. С начала 2021 китайские индексы и бумаги падали, но только не эта акция. Рис. 1 Недельный график - общая картина. Как видим, по графику с начала выхода на биржу до 2015 года котировки росли. В моменте вырастали примерно до 13,4. Рост с начала выхода на биржу до максимумов составил ориентировочно 800%. С 2015 года и по сегодня движемся в нисходящем тренде. Минимумов достигли в октябре 2020 года и движемся в локальном восходящем канале. В сентябре 2022 года сделали попытку пробития нисходящего тренда, но неудачно. Рис. 2 Дневной график. При попытке пробития тренда индикатор RSI рисовал медвежью дивергенцию. После чего мы спустились до уровня сопротивления и нижней границы восходящего канала. В последние 4 месяца находимся в консолидации. Здесь идет ожесточённая борьба медведей и быков. Рис. 3 Дневной график. Давайте поближе рассмотрим консолидацию. Индикаторы RSI и Momentum рисуют бычьи дивергенции. Но главные индикаторы тут - OBV и накопления/распределения. Они растут и очень сильно поднимают вероятность того, что данную консолидацию пробьем вверх. Похоже крупные игроки закупаются сейчас. Мультипликаторы: Trailing P/E 5.63 Forward P/E 4.40 PEG Ratio (5 yr expected) 0.33 Price/Sales (ttm) 0.32 Price/Book (mrq) 0.68 Неплохая дивидендная доходность - 6,54 %. Дивиденды платятся 1 раз в год Payout Ratio - 0.36 Рис. 4 Cash to debt. Current ratio - 0,64 < 1 - это не очень хорошо Cash to debt - 1,14 Рис. 5 ROE. Интересно, что за последние 10 лет исторический ROE компании находится на минимумах, но это не мешает быть лучше медианного показателя. Рис. 6 Прогнозный рост выручки. Рис. 7 Справедливая стоимость бумаги по данным gurufocus. Итого: в целом компания оценена дёшево и платит хорошие дивиденды. С точки зрения долга компания выглядит не лучшим образом по сравнению с коллегами, но Cash to debt > 1, и это уже неплохо. С точки зрения технического анализа, на мой взгляд, сейчас хорошая точка входа и ожидаю, что нисходящий тренд будет пробит. Однако эта бумага больше рассчитана на долгосрок. Добавлю её себе в портфель. Не является индивидуальной рекомендацией.

IMOEXF MXU5 MXH6 Продолжаю придерживаться мнения, что индекс ММВБ находится в бычьем цикле. На текущий момент всё движение происходит в рамках стартовой расширяющейся диагонали (рис. 1). Допускаю, что в краткосрочной перспективе мы можем ещё немного снизиться, но среднесрочно картина выглядит вполне неплохо для «быков». Минимальной целью для себя отмечаю уровень 3150 (закрытие апрельского гэпа), но вполне реально дойти и до 3275. Отдельно хотел бы отметить металлургический сектор. Мне кажется, он начинает отходить от медвежьей спячки. CHMF Северсталь: есть все предпосылки для начала реализации фигуры «перевёрнутая голова и плечи». На этой неделе уровень поддержки устоял, образовав свечной паттерн «бычье поглощение». Цель — 1230. ALRS Алроса(рис.3): считаю, что есть все основания для начала восходящего тренда. Формируется импульсное движение, где первая волна — стартовая сужающаяся диагональ, вторая волна — зигзаг a-b-c. При пробое 50,2 планирую увеличивать позиции. NLMK восходящее движение похоже, как и в Индексе, на расширяющуюся диагональ. Ожидаю продолжение роста в рамках волны 5. Ранее говорил, что сетевики для меня являются фаворитами. На мой взгляд, к числу фаворитов постепенно можно начинать относить и металлургов. Постепенно буду увеличивать долю в этом секторе.

RBU5 RBZ5 RGBI Фигура "перевернутая голова и плечи" успешно отработала на RGBI. Цель 119–120, соответствующая данному паттерну, практически выполнена. Если исходить из волновой разметки (рис. 1), то, на мой взгляд, завершается пятая подволна промежуточной волны 3. Далее нас ожидает боковая коррекция, возможно до уровня 115 (траектория движения указана белой пунктирной линией), и развитие пятой волны. Сейчас заложены крайне оптимистичные ожидания по снижению ключевой ставки. Думаю, что 25 июля произойдёт фиксация, и начнется коррекция. MXU5 MXZ5 IMOEXF ММВБ выглядит крайне интересно. Сегодня индекс довольно уверенно пробил линию нисходящего тренда (рис. 2). Рискну предположить, что начинается долгосрочный восходящий тренд на российском рынке. Это логично: при снижении доходности безрисковых инструментов акции будут становиться всё более привлекательными для покупок. На депозитах находится огромная денежная масса, которая частично перейдёт на фондовый рынок, разгоняя котировки вверх. Считаю, что сейчас формируется отличная возможность для покупки акций и формирования долгосрочного портфеля. Фаворитами для меня являются Электросетевые компании и голубые фишки. Спекулятивно интересны компании с большими долгами по типу Мечел, Мвидео, АФК и застройщики.

Доллар — индекс DXY показывает первые признаки смены тренда! Мне трудно судить о правдоподобности разметки, но всё нисходящее движение рассматриваю в рамках тройного зигзага. Это редкая фигура, но, учитывая новости о рекордном падении индекса доллара и общий негативный новостной фон, вполне возможно, что она здесь уместна (рис. 1). Главное в этом рисунке даже не разметка, а то, что на этой неделе мы вышли из нисходящего канала. Это серьёзный сигнал к завершению нисходящего движения. SLVRUB_TOM SVU5 Серебро двигается точно так, как я и рассчитывал. Считаю, что мы находимся в финальной фазе роста (см. рис. 2), после которой последует серьёзная коррекция. До цели в 40–42 остается совсем немного, и в этом диапазоне планирую зафиксировать свои позиции. Согласно сезонности, июль является лучшим месяцем для этого актива (см. рис. 3). Тайминг и разметка подсказывают, что во второй половине месяца лучше выходить из позиции. GDU5 GDZ5 GLDRUB_TOM Моё видение золота в начале года оказалось неверным. Тогда я скептически относился к данному активу, но сейчас пересмотрел свою позицию. В настоящее время предполагаю, что мы находимся в подволне 4 растянутой волны 5 (см. рис. 4). На мой взгляд, коррекция ещё не завершена, и какое-то время мы можем оставаться в боковике. Одна из возможных траекторий представлена на рисунке, однако в рамках 4-й волны возможны и другие формации. После завершения коррекции ожидаю продолжения роста к уровням 3800–4000 $. Итого: 1) Ожидаю разворота индекса DXY и движение в сторону 103. 2) По серебру ожидаю финальный рост к 40–42, где планирую зафиксировать позицию. 3) По золоту ожидаю продолжения коррекции. Возможны просадки вплоть до 3000 $, но это будет хорошей возможностью для покупки. Стратегия Buy the dip здесь уместна.

$2328 - PICC Property and Casualty Company Limited (PICC

- PICC Property and Casualty Company Limited (PICC