"Дурные деньги", Америка ближе чем вы думаете❗
Вчера посмотрел фильм "Дурные деньги" в котором описываются события на бирже начавшиеся во время пандемии 2020 и закончившиеся в конце 2021 года,а именно шортсквиз в акциях компании GameStop. В интернете много информации об этом легендарном шортсквизе, многие пользователи и я в том числе, наблюдали за этим в режиме реального времени.
🤫Скоординированная покупка мелкими инвесторами для поддержания акций GameStop за две недели увеличила стоимость данных акций с 20$ до почти 500$ за акцию, что привело к большим убыткам по открытым коротким позициям крупных игроков рынка, которые намеренно "валили" курс с целью заработать на падении, при этом не имея на руках самих акций.
Перед шорт-сквизом около 140 % акций GameStop были проданы в шорт. Хотя продажа в шорт несуществующих акций запрещена после кризиса 2008 года.
⚠️28 января несколько брокерских компаний, в том числе Robinhood, Webull, TDameritrade остановили покупку GameStop и других ценных бумаг, позже сославшись на свою неспособность разместить достаточное обеспечение в клиринговой палате для выполнения заказов своих клиентов.
😱Шортсквиз привел к серьёзным финансовым потерям для некоторых крупных игроков-«медведей» на фондовом рынке США, в частности, хедж-фондов, таких как Citadel LLC, Melvin Capital, Susquehanna Internetional Group и других.
Так почему Америка ближе чем кажется❓
С начала 2023 года в российских компаниях второго и третьего эшелонов пошел аномальный рост стоимости бумаг, некоторые акции выросли на 300-500%, это было "волшебное" время для начинающего инвестора, можно было купить любой мусор, без разбора фундаментальных показателей и заработать от 50 до 100%. Бурный рост всегда обусловлен лишь одним фактором, чрезмерным интересом инвесторов, но если с GameStop интерес был на весь мир, то в наших акциях не нужно миллионов пользователей, т.к. ликвидность второго и третьего эшелонов слишком мала.
🤐Понимая рыночные механизмы кто-то с начала года аккуратно скупал "мусорные" российские акции, положив начало бурному росту и привлечению внимания розничных инвесторов. Постепенно этот интерес начал походить на мыльный пузырь, растущий с каждым днем, и вот в момент максимальной эйфории с лета 2023 года новым инвесторам начали распродавать то, что было куплено с начала года.
📉Далее мы начали наблюдать за сдутием этого пузыря и процесс этот продолжается. Инвестор купивший акции на пике стоимости сперва надеется, что акции продолжат рост, но каждую неделю видит все больший убыток в портфеле, в какой-то момент он сдается и продает актив, другие же инвесторы держат акции, пока также не сдаются и не продают акции в убыток. И так идет цепная реакция друг за другом.
Ряд компаний потеряли 50% от пика этого роста, какие-то "сдулись" быстрее на корпоративных новостях в виде допэмиссии. Вишенка на торте 🍰со 2 ноября 2023 года, после введения санкций США на СПБ биржу, российский инвестор оказался в интересном положении. Все иностранные ценные бумаги у инвестора заблокированы, торги на бирже приостановлены, деньги заморожены, и остался только один рынок: Московская биржа.
Рисков же на этом рынке не меньше:
1. Акции слишком дороги, и не рястеряли рост с начала года.
2. Маленькая ликвидность и большое количество розничных инвесторов увеличило эмоциональный фон реагирования цены акции на новости, от этого происходят резкие колебания цены.
3. Осталась одна площадка для торгов, а как мы видим, остановить работу биржи могут внешние санкции. Да, акций нас не лишат, но приостановить торги на неопределенное время могут запросто. Тем более о вероятности санкций и подготовке к такому сценарию официальные лица говорят открыто
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/TonyStark/8a328bf7-ae33-4cf8-a4ec-8c6aef9a1489?utm_source=share
Для сравнения приложил графики компании GameStop и российских компаний второго и третьего эшелонов👇