Лучшие и худшие акции июня — ориентиры на июль

Войти

июле❓️ Индекс МосБиржи за июнь -8% и на трехлетнем дне. На рынке были лидеры и аутсайдеры — разберем их кейсы, обозначим ориентиры на середину лета. 📌 Вот это провал За июнь Индекс МосБиржи сильно похудел и достиг минимумов начала 2023 г., в моменте было у 2200 п. Отскок на фоне перепроданности и после панических распродаж высокий, но неуверенный — по максимуму удалось отыграть лишь 200 пунктов, или половину провала. Тренд вниз сохраняется. В июле отскок может быть продолжен лишь при спокойном внешнем фоне и стабилизации геополитических, монетарных, сырьевых и валютных факторов. Есть и кейс нарушений антисанкционного законодательства. По максимуму на месяц пока видится маневр бенчмарка не выше 2470 п. — там проходит водораздел трендов. А пока разберем ситуацию в лучших и худших акциях прошедшего месяца из состава индекса. 👍 2 акции лучше рынка МКБ. Фавориты июня с +12%. Курс шел наперекор широкому рынку на фоне корпоративных событий — изменение в составе собственников снижает риски и укрепляет поддержку, а оферта для несогласных с реорганизацией банка идет по цене выше рынка. Курс на закрытии месяца под 8,5 руб., выкуп планируется по 10,35 руб., но не для всех. Фундаментальная оценка прежняя — 6 руб., то есть внутреннего апсайда нет, а в курсе больше спекуляций на тему. Бумаги не сильно ликвидные, для поддержания и разгона курса не требуется много средств. По технике: в июле сохранится повышенная волатильность — непродолжительные спайки вверх будут чередоваться с проливами на поддержки (ближайшая на круглых 8 руб.). Мосэнерго. Намного сильнее рынка из-за ожиданий дивидендов, курс за месяц поднялся на 9%. Причина — два раза подряд за последний год анонсировались выплаты и дважды был отказ. На третий раз одобрили: отсечка 13 июля, дивдоходность по текущим 1,93 руб. около 14%. Фундаментальная оценка высокая и взгляд «Позитивный» — 3 руб., или еще +55%. По технике: до большого дивгэпа еще 2 недели, этого должно хватить для отработки важного сопротивления на круглых 2 руб. 👎 2 акции хуже рынка ВК. Самые слабые бумаги на рынке ликвидных инструментов. Курс рухнул более 20%, были исторические минимумы у 182 руб. Помимо волатильной природы акций ИТ-сектора, там еще и санкционная борьба в рамках информационного противостояния — Apple удалила приложения ВК из своего магазина приложений. Сентимент крайне слабый. Со временем корпорация способна найти выход из ситуации, а пока на стабилизационном отскоке сильным уровнем сопротивления на июль будут круглые 200 руб. Фундаментальная оценка выше текущих более чем на 50%, но целевые 300 руб. теперь явно нескоро. РУСАЛ. Значительно хуже рынка — они и бумаги холдинга Эн+ регулярно входят в топ-5 месячной волатильности. Факторы изменчивого курса акций алюминиевой компании — курсы металлов, валют, геополитический настрой и монетарный цикл. В июне на пике паники было у 26 руб. — уровни лета аж 2020 г. Закрытие месяца с потерями в 18%. Отскок на фоне перепроданности может быть тоже высокий — уже стартовал. Ближайшее сопротивление на круглых 30 руб., а при расширении волатильности в июле не исключается и заброс на техническую преграду у 33 руб. Фундаментальная оценка — 42 руб., но для ее достижения нужен реальный перелом по чувствительным факторам курса сырьевой корпорации. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная и актуальная аналитика ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 📍 Full-версия (больше контента) 👇 ___________________________________

💲Что будет с курсом доллара в июле 2026 года: прогнозы экспертов 👇 Эксперты сходятся в том, что в июле рубль будет двигаться в рамках устоявшихся коридоров, однако геополитические риски и динамика сырьевых цен могут скорректировать эти ожидания. 🔸️ИК «Велес Капитал»: базовый прогноз — ₽74–76 за доллар, но при эскалации геополитики курс может выйти за эти границы. 🔸️Совкомбанк: ждёт диапазон ₽76–82 по доллару, ₽11,1–12,1 по юаню и ₽87–94 по евро. Ключевые факторы — экспортно-импортные потоки и движение капитала (геополитика, ключевая ставка). 🔸️УК «Первая»: базовый сценарий — ₽77–82 по доллару, ₽11,3–12,1 по юаню с тенденцией к ослаблению рубля. 🔸️ФГ «Финам»: прогноз на июль — ₽75–79 по доллару, ₽86–90 по евро, ₽11,1–11,8 по юаню. 🔸️«Цифра брокер»: ожидает ₽78–82 по доллару и ₽11,4–11,8 по юаню. 🔸️УК «Альфа-Капитал»: допустим широкий коридор ₽75–85, но к концу года прогнозирует стабилизацию в районе ₽75–80. 🔸️Freedom Finance: ориентир на месяц — ₽77–80, однако при снижении цен на нефть и росте импорта возможен сдвиг к ₽80–83. USD000UTSTOM SiU6 EuU6 CRU6 USDRUBF EURRUBF CNYRUBF EURRUB CNYRUB UMU6 SiZ6 EuZ6 CRZ6 ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная и актуальная аналитика ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 @Tehanaliz_Lite 📍 Full-версия (больше контента) 👇 @Tehanaliz_Plus ___________________________________

Аналитики ПСБ допускают падение MXU6 MMU6 MXZ6 MMZ6 индекса Мосбиржи до 1900 пунктов в ближайшие полгода, что соответствует снижению более чем на 15% от текущих уровней. Вероятность этого стрессового сценария оценивается в 35% при условии сохранения ключевой ставки, инфляции на уровне 10%, BRQ6 BRU6 нефти Brent по $50 и курса USDRUBF USD000UTSTOM SiU6 доллара ₽85. 🔸️Базовый прогноз предполагает восстановление индекса до 2550 пунктов (рост более 13%) с вероятностью 50%. Этот сценарий требует снижения ставки до 13,75%, инфляции до 5,5%, нефти по $70 и курса ₽80. 🔸️Позитивный сценарий (вероятность 15%) предусматривает рост индекса до 3000 пунктов (более 30%) при ставке 12,5%, инфляции 4,5%, нефти $85 и курсе ₽75. 🔸️Агрегированный сценарий — 2390 пунктов (рост 6%) при ставке 13,7%, инфляции 6,9%, нефти $65 и курсе ₽81. В ценах акций уже заложены жесткая ДКП, коррекция нефти и геополитические риски, что ограничивает потенциал роста. Поддержку рынку во втором полугодии, по мнению аналитиков, окажут дивидендные выплаты в июле–августе и умеренное ослабление рубля, позволяющие индексу отыграть половину потерь первого полугодия до 2550 пунктов. Аналитики отмечают, что динамика рубля критична: без ослабления акции продолжат отставать от облигаций по доходности. В нефтегазовом секторе котировки закладывают негативный сценарий, и даже умеренное улучшение ситуации способно вызвать переоценку. В потребительском секторе признаки оживления, но рентабельность под давлением, при этом высокий дивидендный потенциал ожидается в энергосетевой отрасли по итогам 2027 года и среди компаний второго эшелона. ___________________________________ ✅️ Каждый день рынок даёт возможности. Вопрос только в том, увидите вы их первыми или снова будете наблюдать со стороны. Присоединяйтесь сейчас и начните принимать решения на основе анализа, а не эмоций 🤝 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 @Tehanaliz_Lite 📍 Full-версия (больше контента) 👇 @Tehanaliz_Plus ___________________________________

🇷🇺 ИТОГИ НЕДЕЛИ 👇 📌 Рынок акций IMOEXF EQMX MMU6 MXU6 Российский фондовый рынок попытался скорректироваться вверх, но в итоге вернулся к снижению. Повышательное движение, заданное масштабной волной закрытия «коротких» позиций в прошлую пятницу, не получило новостной поддержки. Негативом выступили не очень хорошие данные по инфляции за неделю, а также заявления представителей Банка России, усиливающие сомнения по поводу снижения ставки в июле. В результате индекс МосБиржи остался в середине диапазона 2200-2300 пунктов, теряя за неделю около 2%. На следующей неделе надеемся, что индекс МосБиржи сможет удержаться в диапазоне 2220-2320 пунктов. Не исключаем, в случае отсутствия новостного негатива, попыток индекса подняться чуть выше. Индекс RGBIF RGBI аналогично находится под гнетом негатива и потерял 1%, обновив годовой минимум. 📌 Валютный рынок SiU6 EuU6 CRU6 USDRUBF Рубль смог окрепнуть, курс юаня удержался в диапазоне 11-11,5 руб. В первой половине недели пара CNY/RUB пыталась пойти выше и достигала района 11,7 руб., отыгрывая завершение налогового периода, опасения по геополитике и сокращению предложения валюты экспортерами. Кроме того, на курс юаня влияли перспективы ослабления поддержки рублю со стороны Банка России. Но к концу недели пара CNY/RUB растеряла весь рост в ожидании объявления параметров операций Минфина в рамках бюджетного правила. В пятницу ведомство сообщило, что продолжит покупать валюту, но с 7 июля уменьшит объемы операций (с 9,9 млрд руб. до 5,4 млрд в день). Таким образом, Банк России, с учетом балансирующих операций, сократит в июле покупку валюты на рынке до 4,8 млрд руб. в день. На следующей неделе ждем широких колебаний валютных курсов - целевым диапазоном по юаню видим 11-12 руб., допускаем новые попытки ухода китайской валюты в его верхнюю половину со второй половины недели. 📌 Нефть BRQ6 BMQ6 BRU6 BMU6 В течение недели нефть Brent консолидировалась вблизи четырехмесячных минимумов и завершает торги в узком диапазоне $71,5-72 за баррель. Ключевым фактором динамики котировок выступило продолжающееся дипломатическое урегулирование между США и Ираном, что планомерно ликвидирует остатки геополитической премии за риск. Саудовская Аравия и ОАЭ постепенно возвращаются на пиковые объемы отгрузок через Ормузский пролив. Локальную поддержку котировкам оказали лишь официальные данные Минэнерго США: коммерческие запасы сырой нефти в стране за неделю сократились на 12,2 млн баррелей до минимального с 2022 года уровня в 412,9 млн баррелей. Тем не менее, данные не сумели переломить общий негативный тренд на рынке нефти. На следующей неделе видим риски перехода Brent в более низкий торговый коридор $68,5-70,5 за баррель. ___________________________________ NEW Lite-версия закрытого канала (по цене чашки кофе ☕️) 👇 ✅️ @Tehanaliz_Lite ___________________________________

2️⃣ пары сильных и слабых акций июня — куда в