Что витает в воздухе? По мотивам прошедшей конференции поделюсь основными инсайтами! Идеи, лучшее выступление, кулуары и другая полезная информация о трейдинге, инвестициях, акциях и фондовом рынке. Прояви себя в пульсе событий на Smartlab! #заметки #тр

Войти

Заметки на полях российского рынка № 6 Что витает в воздухе? По мотивам прошедшей конференции Smart-Lab поделюсь основными инсайтами! 🗯 Идеи 1) Этим летом нужно отдыхать, держим деньги в фондах ликвидности и возвращаемся осенью (а денежка капает) 2) Компании с большим запасом кэша на счетах и низким долгом - самые надёжные сейчас (компании с высоким долгом могут пошатнуться через год) 3) Компании роста интересны, но среди них тоже нужно выбирать – CAGR конечно же важен, но нельзя забывать про долг! Также влияет сила и положение компании. 🗣 Лучшее выступление Александр Силаев (Деньги без Дураков) 1) Дихотомии про трейдинг vs инвестиции и ФА vs ТА в корни неверны – Дело не в частоте сделок или сроке удержания позиций, а в методе!! 2) В реальности есть 4 факультета: •Пассивное инвестирование (купил и забыл + я знаю, что ничего не знаю) •Фундаментальный анализ (баффетология и поиск недооценки) •Статистический анализ (Количественные финансы) •Ловля инфраструктурных неэффективностей (аритраж или игры в стакане в идеале на DS или ML) 💬Кулуары ✔️Денег в системе очень много, с ликвидностью в случае чего проблем нет (фонды денежного рынка, РЕПО - сотни миллиардов), но привлекательность акций как класса - под вопросом ✔️18% ставка - животный страх для многих, они же не понимают зачем она нужна ✔️Дивидендное инвестирование может сильно аукнуться инвесторам во 2п полугодии и в следующем году. При такой ставке компаниям выгоднее наращивать капексы за счёт прибыли или погашать долг, но не платить дивиденды!

Action Plan | Неделя 15.07-21.07 🏛 Корпоративные события: Дивиденды - It’s a final countdown: - 15.07 Магнит - 16.07 МТС, Камаз - 17.07 АФК система, Абрау Дюрсо - 18.07 СургутНефтеГаз, Транснефть Корпоративные истории: - 15.07 возобновление торгов акциями ВТБ после обратного сплита - 11.07 операционные рез-ты Х5 🏛 Макро: - Инфляция - 09.07 – 15.07 - Бюллетень "О чем говорят тренды" 🤝 Видение: Рынок: «Ставка ставкой, а нерезиденты насолили!», именно так можно охарактеризовать происходящие события на рынке. К сожалению, объемы продаж нерезидентов мы узнаем только на второй неделе августа, но пахнет жареным… Не удивлюсь нетто-продажам выше 70+ млрд. Это бы объяснило падение рынка. По ощущениям ставка и жёсткая риторика цб отыграны, нерезиденты Шрёдингера до конца июля будут трепать спекулянтам и инвесторам нервы… Интересное: - Вероятно правительство начинает паниковать, что рубль откланяется от заданной траектории девальвации - отсюда и понижение требований по продаже валютной выручки (в реальности оно не сильно поможет, так как экспортеры в любом случае продают около 60% для покрытия расходов и налогов) - Начинаются важные недели для инфляции! Льготные программы завершены, индексации прошли, трансмиссия высокой ставки спустя полгода должна начать работать! MGNT MTSS SNGSP TRNFP KMAZ ABRD CNYRUB TMOS #план #трейдер_со_стаканом #обзор #дивидедны #события #рынок #что__купить #акции

Заметки на полях Российского фондового рынка № 7 Паника | Где дно индекса? Рынок катится на 2900... Дно невозможно предсказать. Управляющие надеются, что оно где-то близко, но это может стать дополнительным негативом - все ждут, что кто-то начнёт откупать, но объёмов на покупку пока нет (сегодня наторговали на 110 миллиардов, но все заметили, что продажи значительно преобладают...). 📉Глобально причины коррекции следующие: 1) Ожидание высокой ставки - 18% => безрисковые депозиты и соблазн дальних офз давят на привлекательность акций; 2) Продажи нерезидентов (до 13 августа); 3) Паника ритейл инвесторов, которые правят балом. Многие отвыкли или столкнулись с существенной коррекцией впервые. Фундаментально рынок теперь со значительным апсайдом, который превышает доходность по офз и депозиту. Добавляет соли на рану завтрашний дивидендный гэп у Сбера. Для простоты расчета: • Сбер = 315,5 • Дивиденд = 33р. = 10,45% • Вес Сбера в индексе = 16% • Индекс Мосбиржи = 2975 🤔 Дивгэп индекса = 10,45%*16%*2975 = 49,77 => индекс завтра откроется ±2925 (и это если без сюрпризов на вечерней сессии). Что будет дальше - главный вопрос... Завтра точка бифуркации. Есть надежда на отскок - и технический, и фундаментальный. Но слишком много но... Если не увидим выкупа голубых фишек и какого-то позитива, то продолжим ползучее падение до решения по ставке. Паника на этом наверняка усилится... Потребинфляция за 02.07-08.07 - 0,27% н/н – в рамках прогноза, но без позитива. Тучи сгущаются? SBER TMOS P.S. Продолжение последует. "Маги рынка" будут завтра перед открытием #заметки #трейдер_со_стаканом #акции #рынок #прояви__себя_в_пульсе #паника