Анализ опционов Brent (JUL26) — уровни OI, сопротивление и поддержка - TradingFloorMoscow

NGU6 BRV6 GDZ6 GDU6 SVU6 УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ | 7 СЕНТЯБРЯ 2026 Коллеги, новая неделя начинается на фоне сохраняющейся геополитической напряжённости. Цены на нефть продолжают расти, металлы остаются под давлением сильных данных по рынку труда США, а какао резко дорожает на фоне опасений за урожай в Западной Африке. НЕФТЬ Нефтяные котировки демонстрируют уверенный рост на открытии недели. По состоянию на утро 7 сентября стоимость Brent составила 96,81 доллара за баррель (+0,53%), WTI — 92,04 доллара (+0,61%). В ходе азиатской сессии ноябрьские фьючерсы на Brent достигали 97,13 доллара. С начала предыдущей недели нефть подорожала почти на 10%. Драйвер остаётся неизменным — обострение конфликта в Ормузском проливе. Иран продолжает атаковать суда, расширяя зону ограничений для судоходства. Военные действия между США и Ираном продолжаются — иранские силы нанесли удары по американским целям, что вынудило администрацию Трампа пересмотреть планы. Министр энергетики США Райт заявил, что ядерное соглашение с Ираном может не состояться, и Вашингтон, возможно, будет вынужден прибегнуть к военному варианту. Транзит через пролив остаётся минимальным. АМЕРИКАНСКИЙ ГАЗ Сентябрьский фьючерс Henry Hub утром 7 сентября торгуется вблизи 2,92–2,94 доллара за MMBtu. Рынок консолидируется после выхода отчёта EIA на прошлой неделе (закачка 30 Bcf против прогноза 32 Bcf). Профицит запасов к пятилетней норме сократился до 160 Bcf — минимума с конца июля. Поставки на СПГ-заводы остаются на высоком уровне, жара в Техасе и на юге США продолжает поддерживать спрос. Аналитики ожидают консолидацию в диапазоне 2,75–2,95 доллара на фоне угасания летних температурных пиков. ЗОЛОТО И СЕРЕБРО Металлы открывают неделю снижением. COMEX золото утром 7 сентября торгуется в районе 4456–4477 доллара за унцию, теряя около 0,5–1,4%. Лондонское золото — около 4424 доллара. Серебро — в районе 66,10–66,75 доллара. Давление на металлы оказывают данные по рынку труда США, опубликованные в пятницу. Nonfarm Payrolls за август составили 162 тыс. против прогноза 56 тыс. — почти трёхкратное превышение. Безработица сохранилась на уровне 4,1%. Сильные данные усилили ожидания ужесточения политики ФРС — по оценкам CME FedWatch, вероятность повышения ставки в сентябре превысила 60%. Доходности Treasuries выросли, что оказало давление на бездоходные металлы. При этом фундаментальная поддержка сохраняется: центральные банки продолжают закупки золота, а геополитический риск в Персидском заливе остаётся высоким. КАКАО Какао демонстрирует резкий рост на открытии недели. Сентябрьский фьючерс ICE New York прибавил более 10%, закрывшись в районе 542 пунктов за тонну. Драйвер — опасения по поводу урожая в Гане, где производство в сезоне 2026/27 может сократиться до 450–550 тыс. тонн (-38% к прошлому сезону). Дополнительный риск — задержка старта основного сезона в Кот-д'Ивуаре и сохраняющаяся угроза Эль-Ниньо. Запасы на ICE остаются на двухлетних максимумах, но рынок продолжает закладывать дефицитный сценарий на будущий сезон. ГЕОПОЛИТИКА Ближний Восток. Конфликт США и Ирана продолжает эскалироваться. Военные действия не прекращаются, переговоры по ядерной сделке зашли в тупик. Иран объявил о планах установить «закрытую зону» в Ормузском проливе, расширяя ограничения на судоходство. Трамп рассматривает военные варианты, включая удары по иранским ядерным объектам. МАКРОЭКОНОМИКА США Сильные данные по рынку труда — главный макроэкономический сигнал выходных. Nonfarm Payrolls +162 тыс. (прогноз 56 тыс.) — статистически значимое отклонение. Это укрепляет доллар и повышает ожидания ужесточения политики ФРС, что давит на металлы и создаёт фон для всех сырьевых рынков.

CCX6 Главная новость дня — это заявления компании Mondelez о ситуации на рынке какао. Они указали на то, что относительно хорошие запасы какао обеспечивают определенный запас прочности и могут смягчить последствия любого незначительного дефицита предложения. Это заявление стало одной из причин снижения цен на какао более чем на 4%. Вот ключевые факты на данный момент: Запасы и предложение остаются высокими. В текущем сезоне Кот-д'Ивуар, крупнейший производитель, поставил в порты 2,14 млн тонн какао, что на 19% больше, чем в прошлом году. Сертифицированные запасы на бирже ICE также находятся на двухлетних максимумах. Это оказывает давление на цены в краткосрочной перспективе. Задержка нового урожая. Главный сезон сбора урожая в Кот-д'Ивуаре начался 1 сентября, но, по данным отраслевых источников, его старт задерживается на 8-10 недель. Ожидается, что значительные объемы начнут поступать только в конце октября-ноябре. Это создает риск концентрации экспорта и перегрузки портов. Мрачный прогноз на следующий сезон. Ранние оценки урожая в Кот-д'Ивуаре и Гане указывают на значительное снижение: прогнозируется падение на 18% (до 1.8 млн тонн) и на 13% соответственно. Главная угроза — сильное явление Эль-Ниньо и болезни деревьев. Спрос и переработка. Данные по переработке какао во втором квартале неоднозначны: в Европе она упала на 4.6%, однако в Азии и Северной Америке выросла на 25% и 7.7% соответственно. Таким образом, рынок сейчас движут противоречивые силы: с одной стороны — высокое текущее предложение и запасы, что давит на цены, с другой — тревожные сигналы о будущем урожае, что создает фундаментальную поддержку. Ключевым событием могут стать анонсы закупочных цен в Западной Африке, которые определят настроения на рынке в ближайшие дни.